Розвиток екосистеми Біткойн Децентралізовані фінанси: поточний стан та перспективи

Біткойн в Децентралізованих фінансах ( DeFi ) переживає значні зміни. Від початкових переказів між рівними, Біткойн став важливою силою в DeFi, почавши кидати виклик домінуванню Ефіру. Аналізуючи дані на ланцюгу, ми можемо чітко бачити, що BTCFi ( поєднання Біткойна та DeFi ) є не лише технологічною революцією, а й може переосмислити ландшафт DeFi.

Виникнення BTCFi

У 2008 році Сатоші Накамото створив Біткойн, і початковою метою було створення системи електронних грошей рівний-рівному. Хоча ця архітектура має революційне значення, вона має обмеження в складних фінансових застосуваннях.

Обмеження оригінального дизайну Біткойн

1. Модель UTXO не має гнучкості для підтримки складних смарт-контрактів
2. Мова сценаріїв обмежена, кількість виконуваних операційних кодів обмежена
3. Неповна за Тюрінгом, важко реалізувати складні смарт-контракти, що залежать від стану
4. Розмір блоку та час генерації обмежують швидкість обробки транзакцій

Ці дизайни, хоча й посилили безпеку та децентралізацію, але також перешкоджають прямій реалізації Децентралізованих фінансів.

Ранні спроби та розвиток

Незважаючи на обмеження, розробники все ще шукають інноваційні рішення:

1. Кольорові монети (2012-2013): через "фарбування" Біткойна представляють реальні активи
2. Counterparty(2014): впровадження функцій створення та торгівлі власними активами
3. Мережева блискавка (2015 до сьогодні ): другий рівень протоколу підвищує масштабованість транзакцій
4. Дискретний логарифмічний контракт ( DLC ) ( 2017 до сьогодні ): реалізація складних фінансових контрактів
5. Liquid мережа (2018 до сьогодні ): мережа розрахунків на основі бічного ланцюга
6. Taproot оновлення (2021): покращення можливостей смарт-контрактів

Ці інновації заклали основи для розширення функцій Біткойн, сприяючи розвитку рішень другого рівня та бічних ланцюгів.

Ключові нововведення для реалізації смарт-контрактів на Біткойні

Останніми роками кілька протоколів прагнули впровадити для Біткойн смарт-контракти та функції Децентралізованих фінансів:

1. Rootstock: найперша біткойн-сайдчейн, що підтримує EVM-сумісні смарт-контракти
2. Core: EVM-сумісний блокчейн, тісно пов'язаний з Біткойном, інноваційна модель подвійного стейкінгу
3. Merlin Chain: інтегрована мережа другого рівня Біткойн з технологією ZK-Rollup
4. BEVM: перша повністю децентралізована та сумісна з EVM другий рівень мережі Біткойн

Ці протоколи сприяли токенізації Біткойну, смарт-контрактам, інноваціям у продуктах доходу тощо. Станом на вересень 2024 року, загальна заблокована вартість другого рівня рішень Біткойну та сайдчейнів досягнула (TVL) 1,07 мільярда доларів, що на 5,7 разів більше, ніж на початку року.

Біткойн Децентралізовані фінанси (DeFi) в даний час

Основні проекти BTCFi включають:

1. Pell Network: протокол повторного заставлення через ланцюги
2. Avalon Finance: багатоланковий Децентралізовані фінанси платформа, що надає послуги позик і торгівлі
3. Colend Protocol: децентралізована платформа кредитування
4. MoneyOnChain: повноцінний Децентралізовані фінанси протокол, випуск монети стабільності
5. Sovryn: багатофункціональна DEX та платформа Децентралізовані фінанси
6. Solv Protocol: піонер фіналізації NFT

Ці проекти демонструють різноманітність і інновації в сфері Біткойн Децентралізованих фінансів. Core займає домінуючу позицію в екосистемі, кількість проектів складає 25,2%.

Порівняння з Децентралізованими фінансами Ethereum

Біткойн через wBTC та інші паковані активи застосовується в Децентралізованих фінансах на Ethereum. Станом на 8 вересня, заблокована в Децентралізованих фінансах на Ethereum кількість BTC становить (15.34 тисяч ), що значно перевищує обсяг біткойн-оригінальних Децентралізованих фінансів (0.897 тисяч ). Хоча масштаб біткойн-DeFi невеликий, він працює в межах власної безпекової структури, уникаючи ризиків крос-ланцюга.

Майбутні виклики та можливості

Технічні перешкоди включають масштабованість та взаємодію. Щодо регулювання, очікується, що буде стикатися з більш суворим контролем.

Майбутні можливості:

1. Покращення рішень Layer 2
2. Розробка більш масштабованої та взаємодійної структури
3. Просування технологій захисту конфіденційності

Очікується, що продукти, які генерують прибуток, DEX та послуги DeFi для інститутів стануть сферами зростання в майбутньому.

Висновок

Біткойн Децентралізовані фінанси екосистема має перспективи продовжувати розширюватися під впливом технологічного прогресу та інтересу з боку установ. Незважаючи на регуляторні та технологічні виклики, довгострокові перспективи оптимістичні. З розвитком екосистеми Біткойн має потенціал стати ключовим учасником Децентралізованих фінансів, справляючи глибокий вплив на всю галузь.