Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк
Зі зміцненням позицій Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою криптовалютних інновацій. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на основі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та похідні фінансові інструменти. Цей звіт глибоко аналізує кілька ключових напрямків BTCFi, досліджуючи стейблкоїни, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє розмір і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість на ринок. Далі детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримати ліквідність через кредитування біткоїнів, а також оцінюються основні платформи та продукти для кредитування.
У сфері стейкінгових послуг звіт підкреслює ключові проекти, такі як Babylon, які, використовуючи безпеку Біткойна, надають стейкінгові послуги для інших PoS-ланцюгів, одночасно створюючи можливості для отримання прибутку для власників Біткойна. Додаткові послуги зі стейкінгу ще більше розблокували ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, яка поєднує в собі безпеку централізованих фінансів та гнучкість децентралізованих фінансів, щоб надати користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Нарешті, звіт порівнює безпеку, дохідність та екологічну різноманітність різних класів активів, виявляючи унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi порівняно з іншими сферами криптофінансів. З розвитком сфери BTCFi очікується, що з'явиться більше інновацій та притоку коштів, що подальше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд BTCfi
BTCFi — це як мобільний банк Біткойн, що охоплює ряд фінансових діяльностей, пов'язаних з Біткойном, включаючи кредитування Біткойнів, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг близько 10 мільярдів доларів. За прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу 1,2 трильйона доларів, що включає загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) Біткойнів у екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном, за останнє десятиліття ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал для зростання, залучаючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойнів та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезний притік капіталу, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і нормативність ринку, забезпечуючи для ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
У цій статті ми докладно розглянемо кілька популярних областей на поточному фінансовому ринку криптовалют, включаючи позики Біткойнів (BTC Lending), стейблкоїни (Stablecoin), послуги стейкінгу (Staking Service), послуги повторного стейкінгу (Restaking Service), а також поєднання централізованих та децентралізованих фінансів CeDeFi. Завдяки детальному опису та аналізу цих областей, ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також майбутні тенденції розвитку.
Сегментація траси BTCFi
1. Стабільні монети стабільний ринок
Стабільна монета — це криптовалюта, яка має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стабільні монети досягають стабільності цін завдяки резервним активам або алгоритмічному регулюванню обсягу, широко використовуються в торгівлі, платежах та міжкордонних переказах, дозволяючи користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи при цьому різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможлива трійка: суверенна країна не може одночасно досягти фіксованого курсового режиму, вільного руху капіталу та незалежної монетарної політики. Подібно, у контексті крипто-стейблкоїнів також існує така неможлива трійка: стабільність цін, децентралізація та капітальна ефективність не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед сучасних основних стабільних монет, за рівнем централізації їх можна поділити на централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення їх можна поділити на забезпечені фіатними/матеріальними активами, забезпечені криптоактивами та недостатньо забезпечені.
Згідно з даними DefiLlama на 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблів становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією USDT і USDC значно випереджають інших, причому USDT займає 69,23% загальної ринкової капіталізації стейблів. DAI, USDe та FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. Всі інші стейбли наразі займають менше 0,5% від загальної ринкової капіталізації.
Централізовані стейблкоїни в основному є фіатними/матеріальними заставами, за своєю суттю вони є фіатними/іншими матеріальними активами RWA, такими як USDT, USDC, які прив'язані 1:1 до долара, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни зазвичай є заставою криптоактивів або без застави (або недостатньої застави), DAI і USDe є заставою криптоактивів, при цьому їх можна ще поділити на еквівалентну заставу або надмірну заставу. Без застави (або недостатньої застави) зазвичай є тим, що зазвичай називають алгоритмічними стейблкоїнами, з FRAX і колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику капіталізацію, їхнє проектування трохи складніше, але також з'явилося багато зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче представлено механізм децентралізованих стейблкоїнів.
механізм децентралізованих стабільних монет
Далі представляється механізм CDP (надмірне забезпечення), що представлений DAI, а також механізм хеджування контрактів, що представлений Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім цього, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально розглянуто.
CDP (Колатералізована Дебіторська Позиція) представляє собою колатералізовану боргову позицію, яка є механізмом генерування стейблкоїнів через заставу криптоактивів у децентралізованій фінансовій системі, вперше запровадженим MakerDAO і вже застосованим у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно забезпеченою стабільною монетою, створеною MakerDAO, що має на меті підтримувати паритет 1:1 з доларом США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованих автономних організацій (DAO) для підтримки своєї стабільності. Його основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції забезпеченого боргу (CDP), механізми ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, що використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувачі вносять свої криптоактиви (наприклад, ETH) до смарт-контракту MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі заставного активу генерують DAI. Згенерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, а застава слугує забезпеченням боргу.
ii. Надмірне забезпечення: Щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати співвідношення забезпечення своїх CDP/Сховищ вище мінімального рівня забезпечення, встановленого системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен замкнути принаймні заставу на суму 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: Користувач має погасити згенеровані DAI та певні стабільні збори (оцінюються в MKR), щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Delta представляє собою відсоток зміни ціни деривативів відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta-нейтральна позиція — це інвестиційна стратегія, яка передбачає утримання певної кількості базових активів і деривативів для компенсації ризику зміни ціни. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta в портфелі була нульовою, тим самим зберігаючи вартість позиції незмінною при коливаннях ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH купується еквівалентний короткий безстроковий контракт на ETH.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" з ETH, випускаючи стейблкоїн USDe, що представляє собою вартість нейтральної позиції Delta. Отже, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
прибуток від стейкінгу
Різниця базового рівня та ставки фінансування
Ethena реалізувала еквівалентну заставу та додатковий дохід через хеджування.
Проект 1: Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стабільний монета проект в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в стабільний монетний протокол bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам у BTC-мережі надмірно закладати рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD. Крім того, bitSmiley включає в себе протоколи кредитування та деривативів, мета яких - створити нову фінансову екосистему для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним із найкращих проектів на хакатоні BTC, організованому спільно ABCDE та OKX Ventures у листопаді 2023 року.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, де головними інвесторами стали OKX Ventures та ABCDE, а також залучені CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники Delphi Digital і Particle Network. 2 лютого LK Venture, що належить Blueport Interactive, оголосив на платформі X, що через екологічний фонд управління інвестиціями в мережі Біткойн BTC NEXT взяли участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня KuCoin Ventures опублікував твіт, в якому оголосив про стратегічні інвестиції в проект Біткойн DeFi bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойна, побудованим на основі рамки Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно заставленої стабільної монети bitUSD та рідного бездоверчого кредитного протоколу (bitLending). bitUSD базується на bitRC-20, є модифікованою версією BRC-20 і сумісний з BRC-20. bitUSD додала операції Mint і Burn для задоволення потреб у випуску та знищенні стабільних монет.
bitSmiley запустив новий DeFi інфраструктурний протокол під назвою bitRC-20 в січні. Першим активом цього протоколу став OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золотий картка та чорна картка, з золотими картками, які надаються OG Біткойн та лідерам галузі, з загальною кількістю власників менше 40. З 4 лютого чорна картка буде доступна для публіки через активність у білому списку та публічну карбування у формі інфраструктури BRC-20, що призвело до заторів у мережі. Після цього проектна команда заявила, що компенсує ті інфраструктури, які не вдалося карбувати.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD схожий на $DAI: спочатку користувачі надмірно закладають свої активи, а потім на bitSmileyDAO на L2, отримавши інформацію від оракула та підтвердивши консенсус, надсилають інформацію про випуск bitRC-20 на основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також подібна до MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості для участі
bitSmiley запуститься на BitLayer 1 травня 2024 року на Alphanet. При цьому максимальне співвідношення вартості позики (LTV) становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, було встановлено відносно низьке співвідношення LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD, команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin з 15 травня 2024 року запровадять ексклюзивні стимули для ліквідності, щоб збільшити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти Merlin до 3,150,000 $BIT токенів у вигляді винагороди. Винагорода буде розблокована залежно від поведінки користувачів у спільноті Merlin. У першому сезоні
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BTCFi повна аналітика: створення мобільного Біткойн-банку від кредитування до застейкати фінансових інновацій
Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк
Зі зміцненням позицій Біткойна на фінансових ринках, сфера BTCFi швидко стає передовою криптовалютних інновацій. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг на основі Біткойна, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та похідні фінансові інструменти. Цей звіт глибоко аналізує кілька ключових напрямків BTCFi, досліджуючи стейблкоїни, послуги кредитування, послуги стейкінгу, повторний стейкінг, а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів.
Звіт спочатку представляє розмір і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів приносить стабільність і зрілість на ринок. Далі детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримати ліквідність через кредитування біткоїнів, а також оцінюються основні платформи та продукти для кредитування.
У сфері стейкінгових послуг звіт підкреслює ключові проекти, такі як Babylon, які, використовуючи безпеку Біткойна, надають стейкінгові послуги для інших PoS-ланцюгів, одночасно створюючи можливості для отримання прибутку для власників Біткойна. Додаткові послуги зі стейкінгу ще більше розблокували ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, дослідження також розглядає модель CeDeFi, яка поєднує в собі безпеку централізованих фінансів та гнучкість децентралізованих фінансів, щоб надати користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
Нарешті, звіт порівнює безпеку, дохідність та екологічну різноманітність різних класів активів, виявляючи унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi порівняно з іншими сферами криптофінансів. З розвитком сфери BTCFi очікується, що з'явиться більше інновацій та притоку коштів, що подальше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд BTCfi
BTCFi — це як мобільний банк Біткойн, що охоплює ряд фінансових діяльностей, пов'язаних з Біткойном, включаючи кредитування Біткойнів, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг близько 10 мільярдів доларів. За прогнозами Defilama, до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу 1,2 трильйона доларів, що включає загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) Біткойнів у екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), а також обсяг ринку фінансових продуктів і послуг, пов'язаних з Біткойном, за останнє десятиліття ринок BTCFi поступово демонструє значний потенціал для зростання, залучаючи все більше інституційних учасників, таких як Grayscale, BlackRock і JPMorgan, які почали входити на ринок Біткойнів та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла величезний притік капіталу, збільшила ліквідність і стабільність ринку, але й підвищила зрілість і нормативність ринку, забезпечуючи для ринку BTCFi вищий рівень визнання та довіри.
У цій статті ми докладно розглянемо кілька популярних областей на поточному фінансовому ринку криптовалют, включаючи позики Біткойнів (BTC Lending), стейблкоїни (Stablecoin), послуги стейкінгу (Staking Service), послуги повторного стейкінгу (Restaking Service), а також поєднання централізованих та децентралізованих фінансів CeDeFi. Завдяки детальному опису та аналізу цих областей, ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також майбутні тенденції розвитку.
Сегментація траси BTCFi
1. Стабільні монети стабільний ринок
Стабільна монета — це криптовалюта, яка має на меті зберігати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатних валют або інших цінних активів, щоб зменшити коливання цін. Стабільні монети досягають стабільності цін завдяки резервним активам або алгоритмічному регулюванню обсягу, широко використовуються в торгівлі, платежах та міжкордонних переказах, дозволяючи користувачам насолоджуватися перевагами технології блокчейн, уникаючи при цьому різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможлива трійка: суверенна країна не може одночасно досягти фіксованого курсового режиму, вільного руху капіталу та незалежної монетарної політики. Подібно, у контексті крипто-стейблкоїнів також існує така неможлива трійка: стабільність цін, децентралізація та капітальна ефективність не можуть бути досягнуті одночасно.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом забезпечення є двома відносно інтуїтивними вимірами. Серед сучасних основних стабільних монет, за рівнем централізації їх можна поділити на централізовані стабільні монети (представлені USDT, USDC, FDUSD) та децентралізовані стабільні монети (представлені DAI, FRAX, USDe). За типом забезпечення їх можна поділити на забезпечені фіатними/матеріальними активами, забезпечені криптоактивами та недостатньо забезпечені.
Згідно з даними DefiLlama на 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблів становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією USDT і USDC значно випереджають інших, причому USDT займає 69,23% загальної ринкової капіталізації стейблів. DAI, USDe та FDUSD йдуть слідом, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. Всі інші стейбли наразі займають менше 0,5% від загальної ринкової капіталізації.
Централізовані стейблкоїни в основному є фіатними/матеріальними заставами, за своєю суттю вони є фіатними/іншими матеріальними активами RWA, такими як USDT, USDC, які прив'язані 1:1 до долара, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стейблкоїни зазвичай є заставою криптоактивів або без застави (або недостатньої застави), DAI і USDe є заставою криптоактивів, при цьому їх можна ще поділити на еквівалентну заставу або надмірну заставу. Без застави (або недостатньої застави) зазвичай є тим, що зазвичай називають алгоритмічними стейблкоїнами, з FRAX і колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стейблкоїнами, децентралізовані стейблкоїни мають невелику капіталізацію, їхнє проектування трохи складніше, але також з'явилося багато зіркових проектів. У екосистемі BTC варто звернути увагу на проекти стейблкоїнів, які є децентралізованими, тому нижче представлено механізм децентралізованих стейблкоїнів.
механізм децентралізованих стабільних монет
Далі представляється механізм CDP (надмірне забезпечення), що представлений DAI, а також механізм хеджування контрактів, що представлений Ethena (еквівалентне забезпечення). Крім цього, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, який тут не буде детально розглянуто.
CDP (Колатералізована Дебіторська Позиція) представляє собою колатералізовану боргову позицію, яка є механізмом генерування стейблкоїнів через заставу криптоактивів у децентралізованій фінансовій системі, вперше запровадженим MakerDAO і вже застосованим у багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi тощо.
DAI є децентралізованою, надмірно забезпеченою стабільною монетою, створеною MakerDAO, що має на меті підтримувати паритет 1:1 з доларом США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованих автономних організацій (DAO) для підтримки своєї стабільності. Його основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції забезпеченого боргу (CDP), механізми ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, що використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP тепер називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Ось детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувачі вносять свої криптоактиви (наприклад, ETH) до смарт-контракту MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, після чого на основі заставного активу генерують DAI. Згенерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, а застава слугує забезпеченням боргу.
ii. Надмірне забезпечення: Щоб уникнути ліквідації, користувачі повинні підтримувати співвідношення забезпечення своїх CDP/Сховищ вище мінімального рівня забезпечення, встановленого системою (наприклад, 150%). Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен замкнути принаймні заставу на суму 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: Користувач має погасити згенеровані DAI та певні стабільні збори (оцінюються в MKR), щоб викупити своє забезпечення. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його забезпечення буде ліквідовано.
Delta представляє собою відсоток зміни ціни деривативів відносно ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta певного опціону становить 0,5, коли ціна базового активу зростає на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0,5 долара. Delta-нейтральна позиція — це інвестиційна стратегія, яка передбачає утримання певної кількості базових активів і деривативів для компенсації ризику зміни ціни. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta в портфелі була нульовою, тим самим зберігаючи вартість позиції незмінною при коливаннях ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спот ETH купується еквівалентний короткий безстроковий контракт на ETH.
Ethena токенізує арбітражні угоди "Delta нейтральні" з ETH, випускаючи стейблкоїн USDe, що представляє собою вартість нейтральної позиції Delta. Отже, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
прибуток від стейкінгу
Різниця базового рівня та ставки фінансування
Ethena реалізувала еквівалентну заставу та додатковий дохід через хеджування.
Проект 1: Протокол Bitsmiley
Огляд проекту
Перший рідний стабільний монета проект в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосила про стратегічні інвестиції в стабільний монетний протокол bitSmiley на екосистемі BTC, який дозволяє користувачам у BTC-мережі надмірно закладати рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD. Крім того, bitSmiley включає в себе протоколи кредитування та деривативів, мета яких - створити нову фінансову екосистему для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний одним із найкращих проектів на хакатоні BTC, організованому спільно ABCDE та OKX Ventures у листопаді 2023 року.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, де головними інвесторами стали OKX Ventures та ABCDE, а також залучені CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital та представники Delphi Digital і Particle Network. 2 лютого LK Venture, що належить Blueport Interactive, оголосив на платформі X, що через екологічний фонд управління інвестиціями в мережі Біткойн BTC NEXT взяли участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня KuCoin Ventures опублікував твіт, в якому оголосив про стратегічні інвестиції в проект Біткойн DeFi bitSmiley.
Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойна, побудованим на основі рамки Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно заставленої стабільної монети bitUSD та рідного бездоверчого кредитного протоколу (bitLending). bitUSD базується на bitRC-20, є модифікованою версією BRC-20 і сумісний з BRC-20. bitUSD додала операції Mint і Burn для задоволення потреб у випуску та знищенні стабільних монет.
bitSmiley запустив новий DeFi інфраструктурний протокол під назвою bitRC-20 в січні. Першим активом цього протоколу став OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золотий картка та чорна картка, з золотими картками, які надаються OG Біткойн та лідерам галузі, з загальною кількістю власників менше 40. З 4 лютого чорна картка буде доступна для публіки через активність у білому списку та публічну карбування у формі інфраструктури BRC-20, що призвело до заторів у мережі. Після цього проектна команда заявила, що компенсує ті інфраструктури, які не вдалося карбувати.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD схожий на $DAI: спочатку користувачі надмірно закладають свої активи, а потім на bitSmileyDAO на L2, отримавши інформацію від оракула та підтвердивши консенсус, надсилають інформацію про випуск bitRC-20 на основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також подібна до MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
Прогрес проекту & можливості для участі
bitSmiley запуститься на BitLayer 1 травня 2024 року на Alphanet. При цьому максимальне співвідношення вартості позики (LTV) становитиме 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, було встановлено відносно низьке співвідношення LTV. Зі збільшенням рівня прийняття bitUSD, команда проекту поступово підвищить LTV.
bitSmiley та спільнота Merlin з 15 травня 2024 року запровадять ексклюзивні стимули для ліквідності, щоб збільшити ліквідність bitUSD. Детальні правила наведені нижче:
bitSmiley надасть членам спільноти Merlin до 3,150,000 $BIT токенів у вигляді винагороди. Винагорода буде розблокована залежно від поведінки користувачів у спільноті Merlin. У першому сезоні