Серія розмов з трейдерами: HighFreedom говорить про стратегії та перспективи ринку криптоактивів

HighFreedom є трейдером криптоактивів з фоновим досвідом макроекономічного аналізу брокерських компаній. Він ділиться своїми торговими стратегіями, поглядами на макроекономіку та прогнозами щодо майбутніх тенденцій на ринку криптоактивів. На основі багаторічного досвіду торгівлі HighFreedom має глибоке розуміння біткоїну, альткоїнів та їх зв'язку з традиційними фінансовими ринками. Ця розмова також охоплює шлях зростання новачків у торгівлі та як побудувати системну торгову логіку.

Всі матеріали лише для ознайомлення, не є інвестиційною рекомендацією.

Один. Про трейдера HighFreedom

1. Торгові стратегії

• Заробіток у напрямку грошей: під час відновлення ринку, тримаючи біткоїн та довгостроково не рухаючи його, заробляти на загальному зростанні ринку.
• Заробіток на волатильності: за умови контролю над важелем, після того, як ціна BTC впаде в підходящий діапазон, створіть довгу позицію в монетах, у відповідний момент заставте біткоїн для позики частини коштів, а коли ціна зросте, закрийте позицію, щоб збільшити обсяг утримуваного біткоїна.

2. Причини формування стратегії

• Після кількох циклів вважаю, що ця стратегія більше відповідає моїм ризиковим уподобанням і стратегії управління капіталом, може ефективно уникнути ризику пропуску і знизити витрати на утримання.
• У середовищі високого ризику та високих відкатів, за суттю, подібно до ефекту високих продажів та низьких покупок на спот-ринку. Стратегія довгих позицій на основі монет може уникнути пропуску основного зростання, але необхідно контролювати ризик позицій з використанням важелів.

3. Логіка торгової стратегії

• Основна ідея: поєднання напрямкових доходів і доходів від волатильності, щоб не пропустити загальний ріст, а також збільшити обсяги монет Bitcoin через волатильні операції. Під час бика своєчасно використовувати інструменти волатильності для оптимізації позиції.
• Уникнення ризиків: через монету позиції на підвищення, знижує ризик передчасного продажу та пропуску ринку, особливо у випадку раптового швидкого зростання ринку.

4. Очікуваний дохід

• Довгостроковий прибуток: у період бичачого ринку ця стратегія може забезпечити загальний прибуток 3-5 разів.
• Управління відкатами: очікуване управління відкатами на рівні близько 20%-30%, в екстремальних випадках можливий 40% відкат.

5. Заходи обережності при реалізації торгових стратегій

• Контроль важелів: суворо контролюйте рівень важелів, особливо коли ціна монети висока або ринок має значні коливання. Рекомендується контролювати важіль на рівні не більше 50%, щоб забезпечити значну запас безпеки.
• Вибір часу: для купівлі монет в умовах ринку потрібно обрати відповідний момент, ця стратегія найбільше підходить для коливань на бичачому ринку. У швидкому основному зростанні вона не підходить, оскільки в моменти піку бичачого ринку або коли ринок дуже гарячий, вартість левериджованих покупок дуже висока, і ця стратегія має погані показники прибутковості.

Два, макроекономіка, американський фондовий ринок та криптоактиви

1. «Люди у валютному колі» звертають увагу на причини та основні проблеми макроекономіки США

• На ринку існують два види учасників: внутрішні та зовнішні трейдери. Внутрішні трейдери зазвичай є досвідченими гравцями у світі монет, мають багато монет, але мало грошей, і зосереджуються на циклах криптоактивів, популярних напрямках, даних з блокчейну та інших показниках. Зовнішні трейдери входять на ринок через такі канали, як спот ETF, мають багато грошей, але мало монет, розглядають біткойн як ризиковий актив і гнучко входять та виходять залежно від ліквідності ринку. Зі збільшенням впливу зовнішніх коштів слід звертати увагу на американський фондовий ринок та загальну макроекономічну ситуацію в США.

• Ринок акцій США має пірамідальну структуру, починаючи з основи у вигляді грошових фондів та державних облігацій, до верхівки з високоризиковими та високо прибутковими компаніями, де ризик і дохідність поступово зростають. Ризик і дохідність біткоїна приблизно можна порівняти з Russell 2000 та ARKK, він має певні фундаментальні показники та потенціал зростання, вважається цифровим золотом. Ризик альткоїнів вищий, вони подібні до високоризикових акцій на ринку США (, таких як GME та AMC).

2. За логікою американського фондового ринку визначити напрямок ринку шифрувальних монет.

• Коли ціна біткойна зростає до певного рівня, частина коштів може перейти до більш ризикованих монет, що викликає ринок монет.

• Динаміка альткоїнів в основному залежить від ліквідності на всьому ринку. Якщо акції з високим ризиком на американському ринку, такі як ARKK, GME, AMC(, показують добрі результати, це означає, що ліквідність достатня, і ринок альткоїнів може зазнати зростання. Наразі ліквідність досить обмежена, що може стримувати поведінку ринку альткоїнів.

• Нещодавно ринок зазнав очищення важелів як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринку. 4 липня основна частина процесу зниження важелів відбулася в секторах криптоактивів, а 5 серпня — на зовнішньому ринку ), в основному через зниження важелів у фондовому ринку США (, що не має великого відношення до сектора криптоактивів. На макрорівні є надія на зміни, і, можливо, в четвертому кварталі настане новий циклічний ріст ринку. Але щодо майбутнього зростання існують різні думки та суперечки.

) 3. Кроки навчання торгівлі для новачків

• Базове навчання: рекомендую отримати сертифікат CFA рівня 1, систематично вивчати основи фінансових ринків, оволодіти ключовими навичками аналізу макроекономіки, аналізу галузей тощо.

• Уважне тренування: щодня стежити за динамікою ринку, аналізувати причини зростання токенів, розвивати чутливість до ринку та інтуїцію торгівлі. Вивчати управління ризиками, особливо як контролювати важелі на ринку з великою волатильністю.

• Багатовимірний аналіз: крім фундаментального аналізу фінансових ринків, слід також звернути увагу на дані на ланцюгу, фундаментальні дані різних монет тощо, щоб побудувати свою власну торгову логіку та систему.

![Як правильно зрозуміти макроекономіку, проаналізувати макроекономіку та заробити на цьому?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-231eab500570d2f4d5b32a1dc520afe5.webp(

) 4. Список справ, які потрібно перестати робити

• Надмірне використання важелів: під час торгівлі на ланцюзі необхідно суворо контролювати рівень важелів. Періодичні ефекти торгівлі на ланцюзі очевидні, особливо слід звертати увагу на поведінку великих тримачів монет.

• Надмірна залежність від показників: з появою спотових ETF ефективність он-лан показників може бути знижена, інвесторам потрібно постійно адаптуватися до нової ринкової логіки та змін. В довгостроковій перспективі, якщо макроекономічна логіка зміниться, показники, на які звертають увагу інвестори, також повинні відповідно змінитися.

Три. Рекомендовані трейдери

1. Фу Пэн: з Нордсхідного цінного паперу, має глибоке розуміння доларових активів, спеціалізується на системному аналізі, любить ділитися своїми думками.

2. Arthur@CryptoHayes: має глибоке розуміння макроекономіки США, хоча слова в статті важкі для розуміння, але думки мають високу цінність для посилання.

3. Victor@VictorL1024: керуючий фондом, досвідчений учасник криптоактивів, ранній майнер, має унікальний погляд на ринок.

4. Bperson sunong@BensonTWN: Старожил попереднього бика, деякі ключові циклічні індикатори, які він надав, корисні для торгівлі.