альти входять у холодний сезон, як інвесторам реагувати?

З початку 2025 року ринок криптовалют демонструє загальний тренд зниження, цей тренд проявляється не лише на ринках малопопулярних токенів на біржах, але навіть ланцюгові токени, які показали відмінні результати в четвертому кварталі минулого року, також не змогли уникнути труднощів.

Як приклад токенів, пов'язаних з ШІ, за останні три місяці падіння вражаюче:

• Virtual впав на 79.2%
• Ai16z впав на 85.5%
• AIXBT впав на 68%
• Griffain впав на 80.3%
• Buzz знизився на 72.4%
• Fartcoin впав на 67.5%
• ARC впав на 62%
• Swarms впав на 45%

Ці дані вказують на те, що навіть найбільш відомі проєкти зазнали падіння на 80% за короткий проміжок часу. Хоча зараз ще не можна стверджувати, що AI-сектор зазнав поразки, очевидно, що інтерес ринку до цієї сфери суттєво знизився, і найближчим часом важко повернутися до колишньої слави.

Водночас, результати сегмента токенів знаменитостей є ще більш сумними. Відсоток падіння з моменту досягнення піку виглядає наступним чином:

• Трамп знизився на 77.1%
• Melania впала на 91%
• Vine впав на 92.7%
• jailstool впав на 93.5%
• Jellyjelly впав на 98%
• CAR впав на 98.5%
• Libra впала на 94.3%

Порівняно з AI-сектором, падіння цін на токени знаменитостей було більш різким. Це явище відображає специфіку криптовалютного ринку "покупка новинок, а не старих монет", де інвестори схильні переслідувати нові тренди. Проте в умовах нинішнього дефіциту нових наративів проблеми, з якими стикаються ці два сектори, заслуговують на глибше осмислення.

Поточна ринкова криза: популярність концептуальної спекуляції, недостатня практична реалізація

Головна проблема в AI-сфері полягає в тому, що більшість проектів все ще залишаються на стадії концепції, їм бракує практичних та легких у просуванні продуктів. Навіть якщо є деякі доступні послуги, вони часто ускладнені в обслуговуванні, а досвід користувачів залишає бажати кращого, що ускладнює залучення звичайних інвесторів. Ще гірше те, що деякі проекти, намагаючись задовольнити очікування ринку, надмірно перебільшують свої можливості, але не можуть вчасно надати реальні програми, що призводить до втрати довіри інвесторів і поступового виведення коштів.

Сфера токенів знаменитостей стикається з проблемою зменшення "ефекту знаменитості". Хоча залучення певного відомого політичного діяча викликало ажіотаж, наступні послідовники, будь то політики, блогери чи зірки, не змогли відтворити початковий ринковий ентузіазм. Це призводить до того, що сфера токенів знаменитостей має характеристику швидкоплинності, і інтерес інвесторів швидко згасає.

Основна причина, чому ці проекти зазнають труднощів, полягає в тому, що більшість з них залишаються на рівні спекулятивних концепцій, їм бракує стійких моделей доходу. Чи то AI, чи токени знаменитостей, їхня основна привабливість залежить від короткострокових вкладень та гарячого інтересу, а не від довгострокової вартості участі користувачів. Як тільки інтерес зникає, підтримувати ціну стає важко, а нові інвестиції не бажають приходити.

Пошук реальних проектів з прибутком: шлях до прориву

У сучасному ринковому середовищі інвестори повинні звернути свою увагу на ті проекти, які можуть приносити реальний прибуток і готові ділитися ним з користувачами. Під "реальним прибутком" мається на увазі не лише короткострокове зростання при виході монети на ринок, а й постійне генерування прибутку через реальні бізнес-моделі та повернення цих прибутків власникам монет або учасникам екосистеми.

Наприклад, певна децентралізована торгова платформа використовує бізнес-модель, подібну до централізованих бірж, а основний дохід надходить від комісій за торгівлю контрактами. Ця платформа витрачає всі комісії на викуп токенів платформи, що тісно пов'язує вартість токенів із бізнесом платформи. За даними, ця платформа показує видатні результати за обсягами торгівлі безстроковими контрактами, займаючи майже половину ринкової частки, середній денний обсяг торгівлі становить 37,8 мільярда доларів США, а щоденний дохід - близько 1 мільйона доларів США. Навіть у нинішній період ринкової депресії активність платформи залишається на високому рівні, а її ціна токенів тому демонструє сильну стійкість до падіння.

Висновок

Незалежно від того, наскільки гарячим є ринковий наратив, він зрештою мине. Ті проекти, які можуть існувати на крипторинку довгостроково, — це ті, що знайшли відповідність продукту та ринку (PMF), мають високу залученість користувачів і реальний дохід. Інвестори повинні обережно оцінювати довгострокову цінність проектів, а не сліпо слідувати короткостроковим трендам.