Інновації в сфері оракул-машин: у блокчейні механізм визначення цін

Літнього сезону 1954 року піонер комп'ютерних наук Алан Тюрінг помер у своєму будинку в Манчестері, Великобританія, після вживання яблука, що містило ціанід. Цей геній, який заклав основи сучасного штучного інтелекту та комп'ютерних наук, трагічно завершив своє незвичайне життя. Для вшанування цього великого вченого була створена найвища нагорода в галузі комп'ютерних наук "Премія Тюрінга", що відзначає осіб, які зробили видатний внесок у цю сферу.

У дослідженнях Тюрінга існує припущення: існує чорний ящик, який може постійно надавати дані для комп'ютера. У централізованих системах введення інформації не є важким, але забезпечення достовірності інформації та запобігання маніпуляціям стали технічними викликами. У пошуках "достовірної інформації" у сфері блокчейну люди почали нові дослідження експерименту Тюрінга. З розвитком децентралізованих фінансів (DeFi), "Оракул-машина", що надає цінові дані для продуктів DeFi, також перейшла з нішевих у mainstream, потрапивши в поле зору користувачів криптоспільноти.

Сьогодні проекти Оракул-машина розквітають, механізми різні. Серед них NEST Protocol прокладає новий шлях, переміщуючи процес формування цін у блокчейн, через участь користувачів у різних торгових парах у "майнінгу цін" та арбітражних іграх формуючи "фактичну ціну", усуваючи витрати на довіру до поза блокчейну процесів. Протокол NEST надає "майнерам" цін достатні токенові стимули, учасники можуть щотижня отримувати розподіл прибутків ETH, ділитися перевагами розвитку екосистеми.

"Ціна на видобуток" NEST Protocol має простоту і надійність, подібну до Bitcoin POW, а його токеноміка аналогічна популярному нині "видобутку ліквідності", що забезпечує достатні стимули для кожного учасника. Можна сказати, що NEST Protocol, який завершує весь процес Оракул-машина у блокчейні, є ідеальною формою оракула.

Оракул-машина області ціннісного провалу

Більшість оракул-машин розробляються на основі незалежних систем ігор поза ланцюгом, які забезпечують дані через мережу поза ланцюгом та формують консенсус. Цей підхід має певні витрати на довіру, користувачі повинні довіряти процесу отримання даних поза ланцюгом. Тому багато проєктів оракул-машин прагнуть через механізми забезпечити правдивість даних поза ланцюгом та надійність вузлів, але механізми часто є складними і неконтрольованими.

Протокол NEST спрямований на усунення неконтрольованих факторів, безпосередньо у блокчейні проводячи азартні ігри, щоб створити справжній "ціновий факт". У системі "ціновий факт" в основному генерується двома категоріями учасників: шахтарями цінових пропозицій та валідаторами. Шахтарі цінових пропозицій відповідно до своїх уявлень про розумну ринкову ціну, пропорційно вносять у контракт NEST певну кількість двох токенів (, таких як ETH та USDT ), та сплачують комісію. Існує мінімальний поріг для пропозицій, наразі мінімальна одиниця пропозиції становить 30 ETH, і при цьому необхідно сплатити 1% комісії.

Коли користувач завершить цінову пропозицію, ця ціна буде опублікована на певний час і прийматиме виклики, наразі встановлено на 25 блоків ( приблизно 5 хвилин ). Якщо в цей період не буде арбітражників, які здійснять арбітраж, то ця ціна вважається розумною і може вважатися поточною ринковою ціною. В іншому випадку, вона буде виправлена арбітражниками до ринкової ціни. Арбітражники також повинні надати пропозицію, яка вдвічі перевищує обсяг коштів, що використовуються для виконання замовлення, для виклику наступних арбітражників.

Цей механізм, який здійснює виявлення цін через "справжні гроші", суттєво знижує ймовірність маніпуляцій з цінами, формуючи "цінові факти" у процесі у блокчейні. Запитувачі даних можуть спостерігати за всім процесом, не довіряючи джерелу даних. Правильні ціни отримають винагороду, тоді як зловмисні ціни зазнають збитків через арбітраж. З ростом пулу коштів, масштабний ефект NEST стане помітним, і витрати на зловмисне ціноутворення стануть надзвичайно високими, що призведе до корекції з боку всього ринку. Тому, на відміну від довіри до даних поза мережею певних вузлів, ціни, що формуються у блокчейні, є справжнім децентралізованим фактом.

Крім того, тримачі токенів NEST можуть періодично отримувати дивіденди від збору системних зборів і відігравати важливішу роль у NEST 3.0. Наприклад, при створенні та аукціонуванні будь-якої торгової пари ERC20 Token/ETH, як творці, так і учасники аукціону повинні використовувати токени NEST; учасники, які не успішно взяли участь в аукціоні, навіть можуть повернути більше, ніж внесли, щоб стимулювати участь на ринку.

Горизонтальне порівняння всього ринку показує, що поточна позиція NEST ще не відповідає його справжній вартості. Його багатий і досконалий токеномікс надає йому величезний потенціал для зростання. Що стосується оцінки проекту, наразі в секторі оракулів домінує один гравець, ринкова капіталізація лідируючого проекту в 48 разів перевищує NEST. Як ініціатор і практик рішення "факти ціни", NEST має величезний потенціал для зростання вартості. У міру бурхливого розвитку всієї сфери DeFi, NEST має шанси стати обраним рішенням для більшої кількості проектів.

Модель дисконтованого грошового потоку показує потенціал

Економічна модель токенів є важливим критерієм для оцінки потенціалу розвитку проекту. Диверсифіковані моделі стимулювання можуть з різних точок зору забезпечувати позитивний зворотний зв'язок для учасників екосистеми. Ці стимули також сприяють процвітанню NEST на вторинному ринку, навіть стаючи стабільним інвестиційним вибором для користувачів.

Окрім впровадження механізмів стимулювання та гри на етапі генерації даних, NEST має унікальний дизайн стимулів для тримачів токенів. Тримачі NEST та nToken можуть вносити токени в контракт і отримувати щотижневі доходи в ETH від системи за поточний тиждень. Це дозволяє NEST додати механізм дивідендів окрім управління, що стимулює тримачів токенів більш активно брати участь у побудові екосистеми, залучаючи більше людей до участі та використання NEST.

Наразі прибуток NEST та nToken в основному походить від комісій за послуги постачальників цін і зборів за використання даних від downstream-застосувань. Усі збори та їх розподіл здійснюються за допомогою смарт-контрактів, що забезпечує повну відкритість і прозорість.

На основі історичних даних, використовуючи модель дисконтування грошових потоків, здійснюється оцінка токена NEST. Дисконтування вільних грошових потоків (DCF) є основним надійним методом абсолютної оцінки. Ураховуючи конкретну бізнес-ситуацію NEST, для оцінки використовується двофазна модель дисконтування вільних грошових потоків, спочатку прогнозується зростання вільних грошових потоків NEST, надаються темпи зростання грошових потоків для першої та другої фаз.

Зростання може бути використане для розрахунку очікуваних майбутніх грошових потоків. Дисконтуючи грошові потоки до поточної дати, отримуємо теперішню вартість NEST (PV). Для дисконтування потрібно вказати очікувану ставку дисконту, вибравши процентну ставку заощаджень ETH ( приблизно 7%) як найбільш відповідну для ставки дисконту.

Тижневі дані показують, що прибуток NEST щотижня зростає приблизно на 138 ETH. Припустимо, що на першій стадії ( ) прибуток NEST щотижня зберігає лінійне зростання, зростаючи на 138 ETH щотижня. Через 5 років, в безстроковий час, темп зростання прибутку NEST знижується до 0. Встановлено ставку дисконту в 7%, теперішня вартість NEST становить 0,005 ETH; ставка дисконту 10%, теперішня вартість NEST становить 0,0035 ETH.

Згідно з даними станом на 7 жовтня, поточна ціна NEST становить приблизно 0,000151 ETH, що означає, що його оцінка в 23-33 рази перевищує поточну ціну. З цього видно, що NEST та nToken є цінними активами з потенціалом для довгострокового зростання. На відміну від інших криптовалют, які не мають підтримки грошового потоку, стабільно зростаючий грошовий потік NEST Protocol забезпечує потужну підтримку для його ціни.

!

З іншого боку, система nToken у протоколі NEST підтримує котирування будь-яких торгових пар ERC20/ETH. Користувачі можуть ініціювати створення торгової пари оракулів і вступати в процес аукціону. Коли оракул успішно аукціонований і активований, кошти, що брали участь в аукціоні, будуть назавжди знищені. Це надає NEST можливість "безмежної дефляції". Зі збільшенням кількості цінних проектів та торгових пар токен NEST буде постійно знищуватися, а дефляція підвищить цінність токена.

Побудова нової інфраструктури DeFi, NEST може стати переможцем

В порівнянні з простим "інформаційним потоком" Оракул-машина, NEST у блокчейні формує "цінові факти", що є важким шляхом. Більшість систем Оракул-машина обирають низькопорогові моделі консенсусу для швидкого розширення. Але в питанні "довіряти даним" чи "довіряти фактам" NEST, очевидно, має свою відповідь.

Ціни формуються на основі реальних коштів майнерів у блокчейні, створюючи пісочницю для ринкових котирувань. Під впливом інтересів, валідатор ( і арбітражник ) постійно коригують дані, щоб вони стали реальними цінами. У міру процвітання ринкового котирування, вся екосистема протоколу NEST стане все більш сильною. А через низький бар'єр входу в сферу оракул-машин з імпортом інформації утворюється червоне море, де поява недобросовісних проектів знижує довіру людей до "цінової інформації".

Не перенесення даних у блокчейн, а генерування реальних даних у блокчейні децентралізованим способом. Цей бездокументний підхід безперечно масштабуватиметься разом із розвитком екосистеми DeFi, що, у свою чергу, зможе підвищити ефективність та точність даних, формуючи позитивний цикл. Зі збільшенням кількості валідаторів та арбітражників, витрати на міграцію проектів постійно зростатимуть, а протокол NEST з перевагою першопрохідця навіть має шанси створити ситуацію "все забирає один" на арені оракулів.

Криптоспільнота має відому приказку: "Не довіряй, перевіряй"(. Не можна вірити, потрібно перевіряти). Мережа NEST є практиком цієї ідеї. При побудові "ідеальної" системи котирувань слід припускати, що ми стикаємося з найбільшою кількістю брехні та злого наміру. Лише в таких суворих умовах, коли все ще можуть формуватися справжні у блокчейні інформація, можна вважати, що це відмінна система оракул-машина.

!