Біткойн Децентралізовані фінанси екосистеми: стан, виклики та майбутні перспективи

Біткойн відіграє все більш важливу роль у сфері Децентралізованих фінансів, з початкових простих переказів з точки на точку, поступово перетворюючись на потужну силу в екосистемі DeFi, починаючи кидати виклик тривалій домінуючій позиції Ефіру. Аналізуючи дані з блокчейну, ми можемо чітко бачити, що BTCFi( поєднання Біткойна з Децентралізованими фінансами) спричиняє парадигмальну зміну ролі Біткойна в DeFi, що може переосмислити всю картину сфери Децентралізованих фінансів.

Виникнення BTCFi

Біткойн спочатку був розроблений як система електронних грошей з рівня на рівень, але має суттєві обмеження у підтримці складних Децентралізованих фінансів.

• Модель UTXO не має гнучкості для підтримки складних смарт-контрактів
• Мова сценаріїв обмежена, кількість виконуваних опкодів обмежена
• Відсутність тьюрінгівської повноти ускладнює реалізацію складних смарт-контрактів, що залежать від стану
• Обмеження розміру блоку та швидкості транзакцій

Попри це, потужна безпека Біткойна та його широке застосування спонукають розробників шукати інноваційні рішення:

• Кольорові монети: рання спроба розширення функцій Біткойна
• Контрагент: введення можливості створення та торгівлі користувацькими активами
• Lightning Network: протокол другого рівня для підвищення масштабованості транзакцій
• Дискретний журнал контракту: реалізація складних фінансових контрактів
• Liquid мережа: підтримує випуск криптоактивів і складні угоди на бічному ланцюгу
• Taproot оновлення: покращення можливостей смарт-контрактів

Ці ранні інновації заклали основу для розвитку Біткойн Децентралізовані фінанси.

Ключові інновації: реалізація смарт-контрактів на Біткойні

В останні роки кілька протоколів прагнули ввести смарт-контракти та Децентралізовані фінанси для Біткойна:

1. Rootstock: найперша біткойн-бічна лінія, що підтримує смарт-контракти, сумісні з EVM

2. Core: EVM-совместний блокчейн, тісно пов'язаний з Біткойном, інноваційна модель подвійного стейкінгу

3. Merlin Chain: інтегрована мережа другого рівня Біткойн, що використовує технології ZK-Rollup, децентралізовані орендарі та ін.

4. BEVM: перша повністю децентралізована та EVM-сумісна другого рівня мережа Біткойн

Ключові інновації цих протоколів включають:

• Токенізовані активи Біткойн
• Смарт-контракти та сумісність з EVM
• Біткойн з прибутком
• Масштабованість та підвищена конфіденційність

Станом на вересень 2024 року, загальна заблокована вартість рішень другого рівня Біткойн та бокових ланцюгів (TVL) досягла 1,07 мільярда доларів, що на 5,7 разів більше, ніж на початку року. Core, Bitlayer, Rootstock та Merlin Chain займають основну частку ринку.

Стан Біткойн Децентралізованих фінансів

Деякі ключові проекти сприяють розвитку екосистеми Біткойн Децентралізовані фінанси:

• Pell Network: кросчейн-переобрання протокол
• Avalon Finance: багатоланцюгова платформа Децентралізовані фінанси, що надає послуги з позик та торгівлі
• Colend Protocol: децентралізована платформа кредитування, побудована на Core
• MoneyOnChain: комплексний Децентралізовані фінанси протокол на основі Rootstock
• Sovryn: багатофункціональна платформа Децентралізовані фінанси, що охоплює кілька платформ
• Solv Protocol: Піонер фіналізації NFT

Ці проекти відображають різноманітність та швидкий розвиток екосистеми Біткойн Децентралізовані фінанси. Core лідирує за кількістю проектів, займаючи 25,2% активних проектів. Pell Network, Avalon Finance та Colend Protocol займають провідні позиції за TVL.

Ключові особливості екосистеми Біткойн Децентралізовані фінанси включають:

• Безпека та децентралізація як основні принципи
• Біткойн як програмований Token
• Взаємодія з екосистемою Ethereum
• Розблокування капітальної ефективності Біткойн

У порівнянні з Децентралізованими фінансами на базі Ефіру, рідна екосистема DeFi Біткойна має менший масштаб, але функціонує в межах власної системи безпеки Біткойна, уникаючи багатьох ризиків крос-ланцюга.

Виклики та можливості

Біткойн Децентралізовані фінанси面临的主要挑战包括:

• Обмеження масштабованості
• Проблеми взаємодії
• тиск регуляторної відповідності

Майбутні можливості включають:

• Поліпшення рішень Layer 2
• Застосування технологій захисту конфіденційності
• Розробка DeFi продуктів з урахуванням потреб інститутів

Висновок

Екосистема Біткойн Децентралізованих фінансів має перспективи продовження розширення завдяки технологічному прогресу та інституційному інтересу. Основні сфери включають продукти доходу, DEX та послуги для інститутів. Подолання технологічних та регуляторних викликів є критично важливим для підтримки темпів зростання. У міру еволюції екосистеми, Біткойн має потенціал стати ключовим учасником Децентралізованих фінансів, справляючи глибокий вплив на всю індустрію.