Solv Protocol: Дослідження абстрактного шару застави та механізмів ліквідності в екосистемі BTCFi

Solv Protocol була заснована в 2020 році з метою зниження бар’єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні, щоб принести різноманітні категорії активів і можливості доходу в крипто-сферу. Проект зосереджений на емісії та торгівлі NFT, пов’язаними з фінансовими правами. У 2024 році, у зв’язку з розвитком BTCFi, Solv Protocol зосередилася на BTCFi, створивши повноцінний дохідний біткоїн-актив SolvBTC, що надає нові можливості тримачам біткоїнів, а також створюючи ефективну екосистему BTCFi. Нещодавно Solv Protocol запустила застекацію абстрактного шару (SAL), що спростило та стандартизувало процес застекації біткоїнів між мережами, абстрагуючи складність сценаріїв застекації біткоїнів, що дозволяє користувачам і розробникам швидко адаптуватися.

Основна інформація про проєкт

• Офіційний веб-сайт: solv.finance
• Час запуску: червень 2021 року, запуск основної мережі
• Solv Protocol не випустив токени

Команда проекту

Основні члени команди включають:

• Ryan Chow: співзасновник, випускник Пекінського університету іноземних мов
• Will Wang: Співзасновник, створив стандарт напівгомогенних токенів ERC-3525
• Мень Янь: співзасновник, колишній віце-президент CSDN

Фінансування

Solv Protocol вже залучив близько 29 мільйонів доларів США через три раунди фінансування:

• Ангельський раунд: 600 мільйонів доларів США
• Сідневе фінансування: 12 мільйонів доларів США
• Стратегічний раунд: 11 мільйонів доларів США

Інвестори включають відомі організації, такі як Binance Labs, Blockchain Capital, Laser Digital, Jingwei China, OKX Ventures тощо.

Розробницькі можливості

Solv Protocol з моменту свого заснування у 2020 році постійно працює над зниженням бар'єрів для створення та використання фінансових інструментів на блокчейні. Проект реалізував розробку кількох ключових технологічних вузлів, демонструючи сильні можливості команди розробників. Після виникнення BTCFi, Solv Protocol швидко випустив упакований актив BTC – SolvBTC, і швидко зайняв ринок LST, заснований на BTC.

Режим роботи

Solv Protocol через застейкати BTC розблокує потенціал активів BTC на суму 1.3 трильйона доларів. У 2024 році акцент проекту переміститься на BTCFi, буде запущено повноцінний дохідний актив BTC SolvBTC, що звільняє ліквідність застейкати BTC. Нещодавно запущений Staking Abstraction Layer (SAL), що є шаром абстракції застейкати, знаменує початок агрегації ліквідності BTC для Solv Protocol.

Solv Protocol побудував повноцінну екосистему за стейкування BTC, яка включає чотири ключові ролі:

1. LST випускник: створення та за стейкування BTC пов'язаних ліквідних доходних токенів
2. Застейкати протокол: управляти біткоїнами, що зберігаються користувачами, забезпечувати безпечний дохід
3. Застейковані валідатори: перевірка транзакцій, забезпечення законності та безпеки застейкованих транзакцій
4. Розподільник доходів: забезпечити прозорий і справедливий розподіл доходів від застейку для тримачів LST

За допомогою інтеграції цих чотирьох ролей, Solv Protocol забезпечує безшовну взаємодію між основною мережею BTC та EVM-сумісними ланцюгами, спрощуючи процес реалізації заステйку.

Абстракція застейкання (SAL)

SAL є модульною архітектурою, яка є ключовим компонентом для сприяння безпечному та ефективному обліку BTC через взаємодію з Staking Parameter Matrix (SPM). Основні компоненти включають:

• Параметри за стейкінгом матриці (SPM): стандартизовані налаштування та параметри для BTC за стейкінгом
• Модуль генерації LST: спрощує випуск токенів для міжланкової ліквідності.
• Модуль генерації транзакцій: автоматично генерує та транслює транзакції за заставу BTC
• Вузли перевірки: реальна перевірка законності та безпеки транзакцій зі заставами
• Модуль розподілу доходів: відповідає за правильне відображення винагород за застейкання для власників LST

SAL інтегрує кілька учасників застейку, абстрагує складний процес у стандартизовані модулі, спрощує реалізацію застейку та сприяє більшому прийняттю dApp.

Переваги в порівнянні з іншими BTCFi проектами

Solv Protocol має наступні переваги після запуску SAL у порівнянні з іншими BTCFi проектами:

1. Безпека: інтеграція активних послуг перевірки (AVS) забезпечує безпеку заставних угод
2. Оптимізація процесів: спростити процеси застейкання для користувачів
3. Платформа агрегації доходів по всьому ланцюгу: використовує модель CeDeFi, поєднуючи CeFi та DeFi
4. Галузева стандартизація: сприяти стандартизації галузі LST на основі BTC
5. Уніфікована ліквідність: як уніфікований вхід ліквідності в індустрії BTCFi

Модель проекту

Бізнес-модель

Економічна модель Solv Protocol складається з двох ролей:

1. Застейкателі BTC та LST: можуть застрахувати BTC або упакований BTC на декількох блокчейнах, щоб отримати SolvBTC
2. Співпраця з проектом: Solv Protocol буде зараховувати активи, які користувачі застейкують, до різних DeFi протоколів для отримання прибутку.

Джерела доходу Solv Protocol: отримання певного відсотка від прибутку користувачів

модель токенів

Solv Protocol ще не випустив жодних токенів або планів випуску токенів.

Дані на блокчейні

ТВЛ

TVL протоколу Solv з січня 2024 року швидко зростає, з 1,153 мільярда доларів до 1,783 мільярда доларів, що становить зростання на 54,64%.

Кількість користувачів

Кількість користувачів SolvBTC швидко зростає, з серпня з 185,799 зросла до 397,324, збільшення становить 113.85%.

Підтримка проектів

Протокол Solv отримав підтримку від кількох публічних блокчейнів та DeFi проектів, його упаковані активи SolvBTC, SolvBTC.BBN, SolvBTC.ENA, SolvBTC.CORE були прийняті в кількох ланцюгах та DeFi проектах.

Порівняння з Babylon

Solv Protocol та Babylon мають тісну співпрацю в сфері BTC застейкання, але кожен має своє власне позиціонування:

• Babylon: Протокол, зосереджений на застейкуванні BTC, який розширює безпеку біткойна на інші мережі
• Solv Protocol: повноцінний дохід та Ліквідність протокол, спростити процес BTC за стейкінгом

TVL протоколу Solv ( становить 117,83 мільярда доларів США ), що перевищує Babylon ( з 116,05 мільярда доларів США ).

Ризики проекту

1. Ризик вразливостей смарт-контрактів
2. Відсутність чіткої моделі токеноміки
3. Виклики децентралізованого управління
4. Ліквідність ризик
5. Ризики високоризикових DeFi протоколів
6. Прийнятність на ринку та довіра користувачів

Підсумок

Solv Protocol як інноваційний проект у секторі BTCFi, інтегрує екосистему застейкання біткойнів через технології SolvBTC та SAL, знижуючи бар'єри для участі користувачів. Проект демонструє швидке зростання TVL та кількості користувачів, відображаючи визнання ринку.

Однак, Solv Protocol також стикається з низкою викликів та потенційних ризиків, таких як ризик безпекових вразливостей, відсутність токеноміки, виклики децентралізованого управління тощо. Незважаючи на це, ці ризики загалом властиві проектам у сегменті BTCFi і не є унікальними для Solv Protocol.

Після впровадження технології SAL напрямок розвитку Solv Protocol значно відрізняється від простого надання проектів LST на основі BTC, оскільки агрегація децентралізованої ліквідності BTC має більший потенціал розвитку. Загалом, Solv Protocol є проектом, який варто інвестувати та звернути на нього увагу.