Ринок стає більш волатильним, Біткойн відновлюється, XCN великого пампу, кошти з установ виявили чистий відтік.

Ринкові новини

Макроекономічне середовище

Нещодавні тенденції економічної політики створюють невизначеність на ринку. Перепади в тарифній політиці підірвали довіру інвесторів, що може продовжувати впливати на ринкові тенденції в найближчі кілька місяців. Облігації та долар демонструють низхідний тренд, тоді як фондовий ринок зазнає різких коливань. Ринок криптовалют слідує за значними коливаннями на американському фондовому ринку.

Весь ринок

Цього тижня біткойн зазнав різкого відскоку після сильного падіння, тоді як малі токени зіткнулися з ризиком delisting і різко впали в ціні. Ринок страждає від нестачі чітких гарячих тем.

Токени з найбільшим зростанням очолили XCN(110%), FARTCOIN(100%), GAS(60%), LAYER(40%) та UXLINK(30%). Токени з найбільшим зниженням - це BERA(40%), EOS(20%), MEW(20%), W(20%) та NEAR(20%).

Варто звернути увагу на:

1. BERA як DeFi публічний ланцюг встановив новий мінімум, пробивши довгострокову підтримку. За останній тиждень обсяг стейблкоїнів на цьому ланцюгу зменшився на 300 мільйонів доларів.
2. FARTCOIN є мемом на певному блокчейні, який різко зріс на дні ринку.
3. BABY є лідером з стейкінгу в екосистемі біткоїна, після виходу на ринок капіталізація повернулася до 800 мільйонів доларів, що відповідає оцінці останнього раунду інвестицій від інститутів. Перспективи стейкінг-сегменту опинилися під питанням.

Аналіз даних на блокчейні

Ринок біткоїнів спостерігає за уповільненням притоку капіталу. Ліквідність швидко скорочується, а загальна капіталізація альткоїнів з початку року зменшилася з 1 трильйона доларів до 600 мільярдів доларів. Цей раунд падіння охоплює широкий спектр, всі сектори зазнають значної девальвації.

Інституційні кошти зазнали незначного чистого відтоку, глобальний ринок відчуває паніку. Капіталізація стейблкоїнів трохи знизилася, що свідчить про зростання попиту інвесторів на захист.

З точки зору довгострокового трендового індикатора MVRV-Z Score, поточне значення становить 1,6, що близьке до нижньої межі. Цей індикатор більше 6 вважається верхньою межею, менше 2 - нижньою межею. MVRV впав нижче ключового рівня 1, що свідчить про те, що загалом власники перебувають у збитках.

Стан ринку ф'ючерсів

У цьому періоді фондова ставка ф'ючерсів зберігається на низькому рівні 0,00%. Зазвичай ставка в діапазоні 0,05-0,1% вказує на те, що довгі позиції мають великий важіль, що є сигналом короткострокового максимуму на ринку; ставка в діапазоні -0,1-0% вказує на те, що короткі позиції мають великий важіль, що є сигналом короткострокового мінімуму на ринку.

Обсяг відкритих позицій по ф'ючерсах на біткоїн продовжує знижуватися, що свідчить про те, що основні кошти покидають ринок. Співвідношення довгих і коротких позицій становить 1.9, що відображає нахил ринкової емоції до жадібності. Як правило, цей показник нижче 0.7 вказує на паніку, а вище 2.0 - на жадібність. Але слід звернути увагу, що дані про співвідношення довгих і коротких позицій сильно коливаються, тому їхня цінність для порівняння обмежена.

Аналіз спотового ринку

Цього тижня ціна біткойна різко коливалася, тоді як альткойни не мали нових наративів для підтримки. Через невизначеність у тарифній політиці тиск на світові фінансові ринки продовжує зростати. Ця слабка тенденція поширилася на більшість класів активів, ринок криптовалют також не зміг уникнути цього ведмежого ринку.