Аналіз тижневого ринку BTC: вибір напрямку при низьких коливаннях

Цього тижня ціна Біткоїна коливалася в вузькому діапазоні, відкриття склало 96481,47 доларів, закриття 96119,88 доларів, за тиждень знизилася на 0,37%. Амплітуда коливань ще більше звузилася до 5%, обсяг торгів значно скоротився, ціна все ще перебуває в діапазоні від 89000 до 110000 доларів.

Незважаючи на те, що в січні в США відбулися важливі події, такі як дані про CPI, коригування тарифної політики та заяви про монетарну політику Федеральної резервної системи, їхній вплив на ринок криптовалют не є істотним. Здається, ці фактори вже були спожиті ринком раніше.

Варто звернути увагу на те, що з можливим переходом російсько-українського конфлікту до мирних переговорів ринкові настрої починають покращуватися. Індекс долара різко знизився, прибутковість американських облігацій продовжує знижуватися, а фондові індекси США наближаються до історичного максимуму. Ці ознаки вказують на те, що раніше негативні фактори можуть зникати, але ринку все ще потрібно більше підтверджень цієї тенденції.

Біткойн наразі коливається поблизу 97000 доларів, вже впав нижче другої висхідної лінії тренду. Очікується, що найближчим часом він зіткнеться з ключовим моментом вибору напрямку.

У макроекономічному аспекті, дані CPI за січень повністю перевищили очікування, що свідчить про те, що економіка залишається сильною, а інфляція дещо відновилась. Це може призвести до подальшого зниження очікувань ринку щодо зниження процентних ставок цього року, наразі схиляються до думки, що зниження відбудеться лише приблизно в грудні.

Голова Федеральної резервної системи в заяві перед Конгресом зазначив, що якщо економіка продовжуватиме зростати, а інфляція не зможе швидко знизитися до цільового рівня 2%, можливо, поточна політика зберігатиметься деякий час. Ця позиція в основному узгоджується з попередніми висловлюваннями, але з огляду на нинішню гармонію між урядом і Федеральною резервною системою, у разі сильної економіки ймовірність зниження процентних ставок, здається, є низькою.

Потенційне примирення в конфлікті між Росією та Україною стало важливим фактором, що вплинуло на ринок цього тижня. Якщо конфлікт буде завершено, це матиме значний позитивний вплив на світову економіку та фінансові ринки. Внаслідок цього індекс долара знизився на 1,22% до 106,813, дохідність 10-річних державних облігацій знизилася до 4,48%, а три головні фондові індекси США показали зростання.

У сфері ринкового тиску цього тижня короткострокові та довгострокові власники в цілому продали 137178 монет BTC, що помітно менше, ніж минулого тижня. Обсяги торгів на біржах також зменшилися, що свідчить про значне послаблення короткострокового панічного продажу. Наразі середній рівень прибутку короткострокових власників знизився до 6%, мотивація як для фіксації прибутку, так і для обмеження збитків не є сильною. Довгострокові власники цього тижня призупинили продаж, обсяг їхніх позицій збільшився на 8000 монет.

Що стосується руху коштів, то за весь тиждень з каналу стабільних монет та біткоїн-ETF було виведено 252 мільйони доларів. Зокрема, стабільні монети отримали 362 мільйони доларів, тоді як біткоїн-ETF втратив 584 мільйони доларів, а ефірний ETF - 29 мільйонів доларів. Виведення коштів з ринку ETF є основною причиною, чому біткоїн показує гірші результати порівняно з американськими акціями.

Згідно з відповідними показниками, наразі ринок перебуває в періоді зростання, значення показника становить 0,75.

В цілому, ринок біткоїнів перебуває в критичний момент низької Коливання, і майбутня динаміка залежатиме від комплексного впливу кількох факторів, таких як глобальна економічна ситуація, геополітичні події та напрямок інституційних капіталів.