Випуск монети перед запуском, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд основних проєктів

Вступ

Berachain є мережею Layer 1, яка вирізняється механізмом консенсусу PoL(Proof of Liquidity), що забезпечує узгодженість інтересів валідаторів, постачальників ліквідності та протоколу. Наразі Berachain проводить другий тестовий мережевий етап "bArtio Testnet" для вирішення проблем, виявлених під час першого тестового мережевого етапу.

Вже багато екосистемних протоколів було розгорнуто на версії bArtio Testnet. Станом на 2 січня, згідно з офіційним веб-сайтом Berachain, 234 протоколи беруть участь у bArtio Testnet, а загальна кількість гаманців, які беруть участь у тестуванні механізму PoL Berachain, вже перевищила 2,38 мільйона. Хоча це лише етап тестової мережі, ці дані свідчать про високий рівень уваги ринку до Berachain та його екосистеми.

З кінця 2024 року засновник Berachain Smokey The Bera анонсував "Запуск основної мережі Q5". Нещодавно він через твіт представив Boyco, натякнувши, що "Q5 відбудеться до квітня", вказуючи на те, що запуск основної мережі наближається. Це також привернуло нових та старих користувачів Berachain до екосистеми.

Однак, щоб взяти участь в екосистемі Berachain, необхідно зрозуміти їх механізм PoL, а до запуску основної мережі різні складні фінансові продукти, випущені між протоколами для отримання переваги в механізмі PoL, насправді створили значний бар'єр для входу для нових користувачів.

Ця стаття має на меті дослідити різні сфери екосистеми Berachain для ефективного зниження бар'єрів участі користувачів. Ми обговоримо проекти, які показують видатні результати в різних сферах, і детально опишемо, як кожен протокол використовує механізм PoL.

Децентралізовані мережі

Berachain має рідний DEX під назвою BEX, який буде запущений на основній мережі під ім'ям BeraSwap. BeraSwap підтримуватиме плавну ліквідність торгівлі в екосистемі та забезпечить ефективну роботу механізму PoL. З огляду на існування BEX, інші DEX, які готуються до запуску на Berachain, також розробляють різноманітні зручні та ефективні послуги та стратегії, щоб ефективно конкурувати з BEX і залучити користувачів та ліквідні кошти.

Кадьяк

Kodiak є DEX, який виріс із інкубаційного проекту Berachain "Build a Bera". Окрім підтримки функцій Uniswap v2 для BEX, які рівномірно розподіляють ліквідність ( по всьому ціновому діапазону, Kodiak також пропонує функцію CLAMM ), схожу на Uniswap v3, що дозволяє постачальникам ліквідності встановлювати та концентрувати ліквідність у визначеному діапазоні.

Користувачі можуть надавати ліквідність через пул CLAMM у вузькому діапазоні, щоб ефективніше вирощувати $BGT. Крім того, Kodiak також пропонує функцію Island, яка допомагає користувачам автоматично скинути та збалансувати діапазон CLAMM, зменшуючи проблеми з управлінням позиціями ліквідності. Ця функція використовує BEX для повторного балансування ліквідності, створюючи таким чином взаємодоповнюючі, а не конкурентні відносини.

Не лише це, завдяки налаштовуваності діапазону ліквідності, токени ліквідності CLAMM зазвичай важко використовувати іншим протоколам, але Kodiak стандартизує ліквідність CLAMM користувачів через функцію Island, що дозволяє цим LP токенам використовуватися також в інших протоколах, сприяючи більш гнучким та різноманітним екосистемним ігровим механікам.

Перед запуском основної мережі Kodiak вже співпрацював з багатьма проектами екосистеми Berachain, встановивши своє місце як основна інфраструктура. Вони також управляють власними вузлами Berachain як вузлами верифікації, і на 3 січня вже отримали другий за величиною дозвіл BGT у тестовій мережі bArtio.

( Фінанси Honeypot

Honeypot Finance є протоколом, який підтримує всі аспекти життєвого циклу монети, від випуску до надання ліквідності та ефективної торгівлі, що складається з кількох підпротоколів:

• Henlo DEX: DEX, спеціально призначений для захисту користувачів від атак MEV, пропонує обмежені ордери та функцію Batch-A2MM, яка дозволяє збирати ордери користувачів протягом певного періоду та виконувати їх за тією ж ціною.

• Dreampad: протокол Launchpad, який надає можливості для інкубації та фінансування проектів, що готуються до запуску на Berachain, одночасно забезпечуючи справедливий випуск монети та розподіл.

• Pot2Pump: платформа для випуску монет мемів, яка забезпечує більш безпечне середовище для випуску та торгівлі монетами мемів, має функції, що запобігають снайпінгу роботів та поверненню коштів учасникам у випадку, якщо ціль збору коштів не буде досягнута протягом 24 годин.

Як і Kodiak, Honeypot Finance також планує працювати в ролі валідатора після запуску основної мережі, надаючи свої токени управління $HPOT як винагороду за делегування користувачам, які делегують $BGT.

Крім того, Honeypot Finance використовує накоплені $BGT для вивільнення в ліквідний пул $HPOT, що підвищує ліквідність $HPOT. Протокол також планує підвищити вартість токена, купуючи та спалюючи $HPOT за рахунок доходів від операцій вузлів, зберігаючи вартість винагород, виплачених делегаторам $BGT, що додатково зміцнює ліквідність $HPOT.

Окрім згаданих Kodiak та Honeypot Finance, також є й інші протоколи, які пропагують високий дохід і зручні функції торгівлі, що готуються до основної мережі Berachain, включаючи BurrBear, який підтримує капітальну ефективність торгівлі, об'єднуючи три або більше схожих за ціною базових активів ), аналогічно Curve Finance ###, ліквіднісний агрегатор OogaBooga та кросчейн абстрактний торговий протокол Shogun.

Ліквідне стейкінг

У типовій PoS мережі, мережеві винагороди розподіляються між тими, хто володіє певною кількістю монет і є валідарами, які працюють на вузлах. Таким чином, якщо сама мережа не має структури авторизації рідних монет, звичайні користувачі, які не працюють на вузлах, не зможуть отримати мережеві винагороди.

Щоб вирішити цю проблему, протоколи ліквідного стекингу розподіляють винагороди шляхом прийняття стекингу оригінальних монет та делегування вузлів для експлуатації, дозволяючи звичайним користувачам брати участь у стекингу мережі. Ці протоколи також випускають LP-токени для стекингів, як доказ того, скільки оригінальних монет вони мають, тим самим підвищуючи ліквідність екосистеми. Завдяки цим функціям, протоколи ліквідного стекингу також стали основною інфраструктурою мережі PoS.

У порівнянні, хоча для роботи вузлів Berachain потрібно 69,420 $BERA, їхня структура полягає в тому, що коли постачальники ліквідності вносять ліквідні токени, отримані з екосистемних протоколів, у Berachain, вони отримують мережеві винагороди в $BGT, а також відсотки за надання ліквідності. Тому, крім різниці в методах і послідовності, Berachain в основному вбудував ліквідний стекинг у мережевий протокол.

Хоча для роботи вузлів Berachain в основній мережі потрібно 250 000 $BERA, структура Berachain передбачає розподіл винагород $BGT та відсотків постачальникам ліквідності, тому, незважаючи на різні методи та порядок, Berachain в основному вбудовує ліквідне стейкінг у мережевий протокол.

Однак у Berachain існуючі протоколи можуть надавати винагороди та отримувати право голосу лише через співпрацю з валідаторами або, як демонструють Kodiak і Honeypot Finance, запустити свої ліквідні пулі, створюючи самодостатню модель маховика через відповідне управління своїми вузлами.

У цьому контексті, ліквідний стейкінг-протокол Berachain надасть $BGT( право голосу щодо емісії та функцію реалізації ). Це дозволяє екологічним проектам Berachain інтегрувати ліквідовані $BGT у свою механіку протоколу без необхідності узгодження з валідаторами або вузлами. Іншими словами, це полегшує впровадження екологічних протоколів із тісно інтегрованою структурою механізму PoL.

( Інфрачервоний

Infrared - це ліквідний стейкінг-протокол, що спільно інкубується з Kodiak у рамках програми "Build a Bera" від Berachain.

Сховище, що працює на основі інфрачервоного випромінювання, може приймати LP монети з ліквідного пулу, генеруючи відсоток $BGT, одночасно виконуючи функції мережевого вузла. Коли користувачі вносять LP монети в ці сховища, Infrared використовує ці монети для генерації $BGT, а користувачі можуть отримувати $iBGT), пропорційно до їх внесених LP монет, які були ліквідовані $BGT###.

Користувачі можуть використовувати отримані $iBGT наступними способами:

• На стейкінгу Infrared, щоб отримати винагороду, яку генерують вузли

• Використання в інших DeFi протоколах

• Продаж прибутку

Отже, Infrared шляхом перетворення $BGT на ліквідні токени централізує та розподіляє винагороди, отримані від механізму PoL, серед меншої кількості $iBGT стейкерів, також допомагаючи іншим протоколам в екосистемі Berachain інтегрувати $iBGT у свої протоколи, щоб їхні платформи могли пропонувати своїм користувачам вищий дохід. Крім того, Infrared планує запустити нові функції, які дозволять їм отримувати та ліквідувати $BERA, необхідні для роботи вузлів, одночасно виконуючи функції з управління вузлом та розподілу прибутку.

Найкращим прикладом ефективного використання функції Infrared є Island Pool Kodiak, про яку ми також трохи згадали в зазначеній області DEX. Після запуску основної мережі Infrared планує запустити Island Pool Kodiak(, який вже працює в тестовій мережі), що дозволяє користувачам використовувати CLAMM Kodiak для більш ефективного вирощування $iBGT, а отримані $iBGT повторно ставити в Infrared або знову вносити в Island Pool Kodiak $iBGT/$BERA для подальшого вирощування $iBGT. Звичайно, користувачі також можуть вибрати інші варіанти в межах екосистеми.

Завдяки інтероперабельності цього протоколу та ефективній екосистемі, Infrared привернув увагу багатьох користувачів і наразі приймає найбільше $BGT делегувань на тестовій мережі bArtio. Крім того, багато екосистемних проектів вже співпрацюють з Infrared і планують запустити різні похідні продукти, що свідчить про те, що Infrared стане найважливішою інфраструктурою після запуску основної мережі.

Одночасно, конкретні деталі щодо того, як Infrared використовуватиме делегування $BGT для вибору емісії $BGT, поки не були оприлюднені. Тому буде досить важливо уважно стежити за тим, чи буде Infrared реалізовувати ці процеси децентралізованим способом, а також кому будуть надані права голосу на $BGT, які вони мають.

( BeraPaw

BeraPaw також є протоколом ліквідного стейкінгу, тільки вони не запускають власні вузли, а працюють між різними вузлами та ліквідними пулами, зареєстрованими в BeraPaw, управляючи скарбницею та випускаючи $LBGT як токен для ліквідації $BGT.

Г治理 монети BeraPaw - це $PAW, користувачі можуть використовувати $BGT, яким вони володіють у BeraPaw, щоб голосувати за те, які ліквідні пулі повинні отримати $BGT. Оператори вузлів за допомогою цього методу розподіляють дохід від винагород, отриманих за ставку $BGT, серед власників $LBGT.

Структура, що використовується BeraPaw, розділяє застосування токена $BGT на два токени: $LBGT та $PAW, 1) отримують винагороду, а 2### голосують за пул $BGT. Завдяки цій структурі, користувачі та протоколи, що використовують токен $PAW для голосування за емісію $BGT, можуть здійснювати більше голосувальних прав з відносно меншою капіталізацією. Тому протоколи, які шукають початкову ліквідність в екосистемі Berachain, можуть активно використовувати $PAW для отримання винагороди $BGT для своїх ліквіднісних пулів.

Це два ліквідних стейкінгових протоколи, які готуються до офіційного запуску на Berachain. Хоча ці протоколи не лише забезпечують більше похідних продуктів, але й надають користувачам більше можливостей для гри, це також ускладнює екосистему. У мережі Berachain влада та статус вузлів будуть прямо пропорційні кількості делегованих монет $BGT, а ліквідні стейкінгові протоколи, які надають функцію ліквідації $BGT, очікується, що будуть прийняті багатьма користувачами та протоколами, ставши основною інфраструктурою.

![Випуск монети перед настанням, обговорення характеристик екосистеми Berachain та огляд ключових проектів])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-895bf24dbac319c506dc0dcc60d627d0.webp)

Позика

Berachain також має рідний кредитний протокол BEND, який надає такі функції:

• Використовуйте $WBTC, $WETH як заставу для позики $HONEY

• Внести $HONEY

На відміну від типових кредитних угод, BEND має дві яскраво виражені особливості: 1($HONEY не може використовуватися як забезпечення, 2)$WBTC, $WETH не приносять відсотків на депозит, але при позичанні $HONEY нараховуються винагороди у $BGT.

Через цю структуру, BEND зміцнює