Аналіз тенденцій децентралізації інфраструктури інтернету речей та інвестиційної логіки
Нещодавно, Децентралізація інфраструктури фізичних основ (DePIN) як новий напрямок інвестицій у криптовалюту привернув широку увагу. Хоча наразі ще не з'явилися знакові провідні проекти, однак у цій області протягом наступних 1-3 років все ще можуть існувати інвестиційні можливості. У цій статті буде розглянуто логіку інвестицій DePIN з нуля та запропоновано просту аналітичну рамку.
Чому варто звернути увагу на інвестиції в DePIN
DePIN не лише модне слово
Децентралізація фізичної інфраструктури не є порожнім поняттям, а має реальну можливість реалізації. У DePIN дійсно існують можливості, де децентралізація може "здійснити" або "оптимізувати" певні сценарії.
Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційним операторам зв'язку потрібно вкласти величезні кошти в ліцензування спектра та розгортання базових станцій. Однак певний мобільний проект через краудсорсинг у спільноті розподіляє ці початкові витрати між кожним користувачем, і особа повинна лише придбати недороге обладнання для підключення до мережі, ставши "мікрооператором". Ця модель може значно знизити загальні витрати.
У сфері даних AI традиційним компаніям AI дорого обходиться отримання навчальних даних, і вони стикаються з проблемами з авторськими правами та технологічними обмеженнями. Один проект розподіленого веб-скрапінгу допомагає отримувати дані з публічних веб-сторінок, дозволяючи користувачам ділитися невикористаною пропускною здатністю, що суттєво знижує витрати компаній AI на отримання даних, одночасно забезпечуючи різноманітність та географічне розподілення даних.
Точка злиття інфраструктури та споживчого попиту
Як дві основні лінії інвестицій у криптовалюту, інфраструктурні та споживчі проекти мають свої переваги і недоліки. Інфраструктурні проекти мають високий технічний бар'єр, часто орієнтовані на корпоративних користувачів, і важко привертають увагу звичайних користувачів. Споживчі проекти ж легше привертають увагу, але також легко можуть бути спростовані ринком, їх життєвий цикл короткий.
DePIN може добре збалансувати ці два аспекти проблеми:
DePIN ґрунтується на реальних потребах фізичного світу, таких як енергія, бездротові мережі тощо, якісні проекти мають міцну відповідність продукту до ринку та джерела доходу, їх важко спростувати, і їх легко зрозуміти на ринку.
DePIN також має потребу в користувацькому застосуванні, що може привернути увагу користувачів. Наприклад, певний проект вже досяг 2,5 мільйонів кінцевих користувачів, багато з яких не є корінними користувачами криптовалюти.
Інвестиційна рамка DePIN
напрямок
Оцінка з точки зору розміру ринку та інтенсивності попиту. Наприклад, 5G та бездротові мережі є великим ринком, а дані з автомобілів та дані про погоду - малим ринком. Навіть якщо DePIN може займати лише невелику частину традиційного великого ринку, його обсяги в криптовалюті все ж досить значні.
продукт
Модель DePIN особливо підходить для галузей з високими вимогами до капіталу, високими бар'єрами для входу, помітною монополістичною структурою та недостатнім використанням ресурсів. Оцінка відповідності продукту ринку головним чином базується на двох аспектах:
Сторона постачання: Чи реалізував DePIN функції, які раніше не могли бути реалізовані, або має значні переваги в порівнянні з існуючими рішеннями.
Сторона попиту: Продукти, що надаються DePIN, повинні мати реальний попит на ринку, ідеально, щоб була сильна готовність платити.
Щодо апаратного забезпечення, потрібно враховувати весь процес "виробництво-продаж-розподіл-обслуговування". Найпростіша модель - це безпосереднє використання існуючих ресурсів, наприклад, певний проект використовує вже наявну мережеву пропускну здатність користувачів, не потребуючи додаткового апаратного забезпечення, що сприяє швидкому розширенню проекту на ранніх етапах.
економіка токенів
Дизайн механізму токенів є найскладнішою частиною проекту DePIN. На відміну від інших сфер, DePIN необхідно впроваджувати токени на дуже ранньому етапі для стимулювання учасників мережі.
команда
Ідеальна конфігурація команди повинна включати: одного члена з багатим досвідом у відповідній традиційній галузі, відповідального за технології та реалізацію продукту; одного досвідченого фахівця з криптовалютної індустрії, який добре розбирається в токеноміці та побудові спільнот.
Інші фактори
Також слід врахувати питання регулювання, оскільки певні дані, що збираються в певних регіонах, можуть стикатися з проблемами чутливості.
Висновок
Хоча особливість DePIN, що поєднує його з реальністю, робить його цикл розвитку довшим, вже з'явилися деякі обнадійливі досягнення. Наприклад, один мобільний проект співпрацює з традиційними телекомунікаційними гігантами і починає розширюватися на нові ринки.
Два унікальні переваги DePIN:
На відміну від традиційних монопольних підприємств, розгортання DePIN є більш гнучким і може налаштовувати стимули всередині екосистеми за допомогою токенізованої моделі.
DePIN має потенціал створювати позитивні зовнішні ефекти, генеруючи цінність для реального життя та інших галузей, а також повертаючи всю екосистему через токеноміку.
Однак DePIN також стикається з багатьма невизначеностями, такими як невизначеність часових періодів, пов'язаних з експлуатацією обладнання, ризики регулювання тощо.
В цілому, DePIN є інвестиційною сферою, на яку варто звернути увагу в 2025 році.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ImpermanentLossEnjoyer
· 20год тому
Торгувати DePIN набагато цікавіше, ніж торгувати шаруватими облігаціями.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnChainDetective
· 20год тому
хмм підозрена схема... виглядає як ще один перебільшений "наступний великий проєкт" чесно кажучи
DePIN: новий напрямок децентралізованих інвестицій в інфраструктуру інтернету речей
Аналіз тенденцій децентралізації інфраструктури інтернету речей та інвестиційної логіки
Нещодавно, Децентралізація інфраструктури фізичних основ (DePIN) як новий напрямок інвестицій у криптовалюту привернув широку увагу. Хоча наразі ще не з'явилися знакові провідні проекти, однак у цій області протягом наступних 1-3 років все ще можуть існувати інвестиційні можливості. У цій статті буде розглянуто логіку інвестицій DePIN з нуля та запропоновано просту аналітичну рамку.
Чому варто звернути увагу на інвестиції в DePIN
DePIN не лише модне слово
Децентралізація фізичної інфраструктури не є порожнім поняттям, а має реальну можливість реалізації. У DePIN дійсно існують можливості, де децентралізація може "здійснити" або "оптимізувати" певні сценарії.
Наприклад, у сфері телекомунікацій традиційним операторам зв'язку потрібно вкласти величезні кошти в ліцензування спектра та розгортання базових станцій. Однак певний мобільний проект через краудсорсинг у спільноті розподіляє ці початкові витрати між кожним користувачем, і особа повинна лише придбати недороге обладнання для підключення до мережі, ставши "мікрооператором". Ця модель може значно знизити загальні витрати.
У сфері даних AI традиційним компаніям AI дорого обходиться отримання навчальних даних, і вони стикаються з проблемами з авторськими правами та технологічними обмеженнями. Один проект розподіленого веб-скрапінгу допомагає отримувати дані з публічних веб-сторінок, дозволяючи користувачам ділитися невикористаною пропускною здатністю, що суттєво знижує витрати компаній AI на отримання даних, одночасно забезпечуючи різноманітність та географічне розподілення даних.
Точка злиття інфраструктури та споживчого попиту
Як дві основні лінії інвестицій у криптовалюту, інфраструктурні та споживчі проекти мають свої переваги і недоліки. Інфраструктурні проекти мають високий технічний бар'єр, часто орієнтовані на корпоративних користувачів, і важко привертають увагу звичайних користувачів. Споживчі проекти ж легше привертають увагу, але також легко можуть бути спростовані ринком, їх життєвий цикл короткий.
DePIN може добре збалансувати ці два аспекти проблеми:
DePIN ґрунтується на реальних потребах фізичного світу, таких як енергія, бездротові мережі тощо, якісні проекти мають міцну відповідність продукту до ринку та джерела доходу, їх важко спростувати, і їх легко зрозуміти на ринку.
DePIN також має потребу в користувацькому застосуванні, що може привернути увагу користувачів. Наприклад, певний проект вже досяг 2,5 мільйонів кінцевих користувачів, багато з яких не є корінними користувачами криптовалюти.
Інвестиційна рамка DePIN
напрямок
Оцінка з точки зору розміру ринку та інтенсивності попиту. Наприклад, 5G та бездротові мережі є великим ринком, а дані з автомобілів та дані про погоду - малим ринком. Навіть якщо DePIN може займати лише невелику частину традиційного великого ринку, його обсяги в криптовалюті все ж досить значні.
продукт
Модель DePIN особливо підходить для галузей з високими вимогами до капіталу, високими бар'єрами для входу, помітною монополістичною структурою та недостатнім використанням ресурсів. Оцінка відповідності продукту ринку головним чином базується на двох аспектах:
Сторона постачання: Чи реалізував DePIN функції, які раніше не могли бути реалізовані, або має значні переваги в порівнянні з існуючими рішеннями.
Сторона попиту: Продукти, що надаються DePIN, повинні мати реальний попит на ринку, ідеально, щоб була сильна готовність платити.
Щодо апаратного забезпечення, потрібно враховувати весь процес "виробництво-продаж-розподіл-обслуговування". Найпростіша модель - це безпосереднє використання існуючих ресурсів, наприклад, певний проект використовує вже наявну мережеву пропускну здатність користувачів, не потребуючи додаткового апаратного забезпечення, що сприяє швидкому розширенню проекту на ранніх етапах.
економіка токенів
Дизайн механізму токенів є найскладнішою частиною проекту DePIN. На відміну від інших сфер, DePIN необхідно впроваджувати токени на дуже ранньому етапі для стимулювання учасників мережі.
команда
Ідеальна конфігурація команди повинна включати: одного члена з багатим досвідом у відповідній традиційній галузі, відповідального за технології та реалізацію продукту; одного досвідченого фахівця з криптовалютної індустрії, який добре розбирається в токеноміці та побудові спільнот.
Інші фактори
Також слід врахувати питання регулювання, оскільки певні дані, що збираються в певних регіонах, можуть стикатися з проблемами чутливості.
Висновок
Хоча особливість DePIN, що поєднує його з реальністю, робить його цикл розвитку довшим, вже з'явилися деякі обнадійливі досягнення. Наприклад, один мобільний проект співпрацює з традиційними телекомунікаційними гігантами і починає розширюватися на нові ринки.
Два унікальні переваги DePIN:
На відміну від традиційних монопольних підприємств, розгортання DePIN є більш гнучким і може налаштовувати стимули всередині екосистеми за допомогою токенізованої моделі.
DePIN має потенціал створювати позитивні зовнішні ефекти, генеруючи цінність для реального життя та інших галузей, а також повертаючи всю екосистему через токеноміку.
Однак DePIN також стикається з багатьма невизначеностями, такими як невизначеність часових періодів, пов'язаних з експлуатацією обладнання, ризики регулювання тощо.
В цілому, DePIN є інвестиційною сферою, на яку варто звернути увагу в 2025 році.