Токенізація активів: новий двигун світової торгівлі

Токенізація активів стає революційною силою у світовій торгівлі, надаючи інвесторам безпрецедентну ліквідність, сегментацію та доступність. Ця інноваційна технологія не лише вирішує проблеми традиційного фінансування торгівлі, але й має глибокий вплив на всю фінансову систему.

Токенізація розвитку

Концепція токенізації може бути відстежена до початку 90-х років XX століття, коли з'явилися інвестиційні фонди нерухомості та біржові фонди. Народження Біткоїна у 2009 році та поява Ефіріуму у 2015 році заклали технологічну основу для токенізації активів. В останні роки виникнення інноваційних моделей, таких як перше розміщення токенів (ICO), випуск токенів типу цінних паперів (STO) та ін., ще більше сприяло розвитку токенізації. Фінансові установи також почали активно досліджувати потенціал токенізації, такі як проект Project Guardian, що реалізується Урядом фінансового управління Сінгапуру.

Основні фактори токенізації

1. Потреби у фінансуванні малих і середніх підприємств: глобальний дефіцит торгового фінансування становить 2,5 трильйони доларів США, що створює величезний ринковий простір для токенізації.

2. Зростання попиту інвесторів: очікується, що до 2024 року 69% компаній-купців планують інвестувати в токенізовані активи.

3. Потреба в оптимізації банківського капіталу: впровадження Базельської угоди IV спонукає банки шукати нові моделі розподілу активів.

4. Технічний прогрес: розвиток технологій блокчейн та смарт-контрактів забезпечує технічну підтримку для токенізації.

Основні переваги токенізації

1. Покращення доступу до ринку: дозволити більш широкій групі інвесторів брати участь у ринку торгового фінансування.

2. Спрощення складності торгівлі: автоматизація виконання та розрахунків за допомогою смарт-контрактів.

3. Цифрова сек’юритизація: розширення діапазону інвестиційних активів, підвищення ефективності управління активами.

4. Зменшення інформаційної асиметрії: підвищення прозорості, зміцнення довіри інвесторів.

Токенізація застосувань

1. Project Guardian: Standard Chartered Bank успішно змоделював токенізацію випуску секьюритизованих активів торгового фінансування на суму 500 мільйонів доларів.

2. Проект Динамо: використання цифрових торгових Токенів для оптимізації торгових процесів і фінансування ланцюга постачань.

3. Застосування центральної банківської цифрової монети ( CBDC ) у торговому фінансуванні: досягнення більш ефективних платежів і фінансових процесів через програмованість.

Перспективи майбутнього

Очікується, що до 2034 року загальний попит на токенізацію активів реального світу досягне 30,1 трильйона доларів США, з яких 16% складатимуть активи торгового фінансування. Щоб повною мірою реалізувати потенціал токенізації, учасники ринку, регулятори та постачальники технологій повинні спільно працювати над створенням відкритої, взаємодопоміжної екосистеми цифрових активів.

Завдяки впровадженню технології токенізації, зміцненню співпраці в галузі та розробці раціональної регуляторної системи, ми маємо можливість досягти більш ефективної та інклюзивної глобальної торгової системи, що надасть новий імпульс розвитку світової економіки.