Ринкова політика: аналіз чутливості криптоактивів до політичних сигналів
Нещодавно ринок криптоактивів демонструє очевидні характеристики, що залежать від політики. Порівняно з попередніми роками, коливання ринку 2024/2025 років більше підпадають під вплив змін політики. Ця тенденція викликала глибокі роздуми серед фахівців про перспективи ринку.
Ця стаття зосередиться на нещодавніх подіях, що зумовлені політикою, зокрема на ступені впливу публічної інформації про політику на ціни криптоактивів. Варто зазначити, що ринок може проявляти певну адаптивну реакцію на постійно з’являються сигнали, явище, яке в економіці називається зменшенням граничної корисності.
Відтоді, як у 2024 році було схвалено біткойн ETF, крім традиційних технічних показників, дані про денний чистий приплив/відплив ETF також стали важливим орієнтиром для прогнозування цінових тенденцій. Наприклад, ціна ефіріуму має очевидну позитивну кореляцію з обігом ETF. У порівнянні з цим, кореляція ціни біткойна з обігом ETF не є такою очевидною, особливо після перемоги політичного діяча в листопаді, ця прогнозна зв'язок ще більше послабилася.
В цілому, чутливість ринку до публічної інформації має тенденцію до поступового зниження, але це не означає, що ця інформація повністю втратила свій вплив.
Нещодавно один з політиків неодноразово висловлювався щодо тарифної політики, що спричинило коливання на ринку. З 1 лютого по 11 березня він поступово оголосив серію тарифних заходів, які стосуються кількох країн та категорій товарів.
Дані показують, що ринок реагує на ці тарифні політики з певною регулярністю. Під час першого та третього оголошень ринок реагував найрізкіше; вплив другого та четвертого оголошень був відносно меншим; до п'ятого оголошення ринок навіть показав невелике зростання. Чи означає це, що ринок вже виробив імунітет до таких політичних заяв?
По аналізу руху коштів ETF, ми виявили, що до 1 березня з Bitcoin ETF вже відбулося велике виведення коштів, можливо, інвестори вжили заходів для уникнення ризику та заздалегідь вийшли з ринку. Це пояснює, чому подальші заяви про тарифи поступово зменшували свій вплив на ринок — ті інвестори, які чутливі до ризику, вже вийшли.
Реакція ринку 4 та 7 березня була більш складною. Хоча введення мит 4 березня було очікуваним, вплив підвищення процентної ставки Банком Японії та інших факторів призвів до сильної реакції ринку. Ситуація 7 березня була ще більш особливою, оскільки в той день, окрім заяв про мита, відбулися й інші важливі події, що призвело до коливань цін через різницю між очікуваннями ринку та фактичною політикою.
На перший погляд, реакція ринку на заяви про мита 11 березня, здається, виявляє певну "десенсибілізацію", але насправді це може бути пов'язано з тим, що інвестори, які бояться ризику, вже вийшли з ринку, а трейдери, які залишилися, вже врахували ризик мит.
Отже, ринок не є дійсно нечутливим або десенсибілізованим до політичних сигналів, а учасники постійно коригують свої оцінки ризику та інвестиційні стратегії. У цьому ринковому середовищі, що керується політикою, інвестори повинні більш обережно зважувати різні політичні сигнали та приймати обґрунтовані рішення відповідно до своєї здатності переносити ризик.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Політика, що впливає на крипторинок: аналіз чутливості від ETF до тарифів
Ринкова політика: аналіз чутливості криптоактивів до політичних сигналів
Нещодавно ринок криптоактивів демонструє очевидні характеристики, що залежать від політики. Порівняно з попередніми роками, коливання ринку 2024/2025 років більше підпадають під вплив змін політики. Ця тенденція викликала глибокі роздуми серед фахівців про перспективи ринку.
Ця стаття зосередиться на нещодавніх подіях, що зумовлені політикою, зокрема на ступені впливу публічної інформації про політику на ціни криптоактивів. Варто зазначити, що ринок може проявляти певну адаптивну реакцію на постійно з’являються сигнали, явище, яке в економіці називається зменшенням граничної корисності.
Відтоді, як у 2024 році було схвалено біткойн ETF, крім традиційних технічних показників, дані про денний чистий приплив/відплив ETF також стали важливим орієнтиром для прогнозування цінових тенденцій. Наприклад, ціна ефіріуму має очевидну позитивну кореляцію з обігом ETF. У порівнянні з цим, кореляція ціни біткойна з обігом ETF не є такою очевидною, особливо після перемоги політичного діяча в листопаді, ця прогнозна зв'язок ще більше послабилася.
В цілому, чутливість ринку до публічної інформації має тенденцію до поступового зниження, але це не означає, що ця інформація повністю втратила свій вплив.
Нещодавно один з політиків неодноразово висловлювався щодо тарифної політики, що спричинило коливання на ринку. З 1 лютого по 11 березня він поступово оголосив серію тарифних заходів, які стосуються кількох країн та категорій товарів.
Дані показують, що ринок реагує на ці тарифні політики з певною регулярністю. Під час першого та третього оголошень ринок реагував найрізкіше; вплив другого та четвертого оголошень був відносно меншим; до п'ятого оголошення ринок навіть показав невелике зростання. Чи означає це, що ринок вже виробив імунітет до таких політичних заяв?
По аналізу руху коштів ETF, ми виявили, що до 1 березня з Bitcoin ETF вже відбулося велике виведення коштів, можливо, інвестори вжили заходів для уникнення ризику та заздалегідь вийшли з ринку. Це пояснює, чому подальші заяви про тарифи поступово зменшували свій вплив на ринок — ті інвестори, які чутливі до ризику, вже вийшли.
Реакція ринку 4 та 7 березня була більш складною. Хоча введення мит 4 березня було очікуваним, вплив підвищення процентної ставки Банком Японії та інших факторів призвів до сильної реакції ринку. Ситуація 7 березня була ще більш особливою, оскільки в той день, окрім заяв про мита, відбулися й інші важливі події, що призвело до коливань цін через різницю між очікуваннями ринку та фактичною політикою.
На перший погляд, реакція ринку на заяви про мита 11 березня, здається, виявляє певну "десенсибілізацію", але насправді це може бути пов'язано з тим, що інвестори, які бояться ризику, вже вийшли з ринку, а трейдери, які залишилися, вже врахували ризик мит.
Отже, ринок не є дійсно нечутливим або десенсибілізованим до політичних сигналів, а учасники постійно коригують свої оцінки ризику та інвестиційні стратегії. У цьому ринковому середовищі, що керується політикою, інвестори повинні більш обережно зважувати різні політичні сигнали та приймати обґрунтовані рішення відповідно до своєї здатності переносити ризик.