Những điều cần đọc cuối năm: Các Câu Chuyện Nổi Bật của 2024-2025

[TL;DR]:

Meme và AI đã phát triển nhanh chóng trong năm qua, nhưng tổng thể, BTC vẫn chiếm và củng cố vị trí thống trị của mình.

Trong năm 2023, trí tuệ nhân tạo đã kế thừa sự phổ biến và sẽ trở thành tâm điểm chú ý một lần nữa vào năm 2024. Có thể dự đoán rằng lĩnh vực Điều hành trí tuệ nhân tạo sẽ có những phát triển đáng kể hơn trong năm 2025.

Với việc môi trường quy định dần rõ ràng và sự gia tăng của các nhà đầu tư tổ chức, DeFi, AI, stablecoin và các lĩnh vực khác sẽ đón chào cơ hội phát triển mới vào năm 2025. Đồng thời, sự cạnh tranh của các chuỗi công khai mới nổi và việc xây dựng hệ sinh thái đa chuỗi cũng sẽ mang đến cơ hội mới cho thị trường. Mang đến nhiều năng lượng và khả năng hơn.

Giới thiệu

Vào năm 2024, thị trường tiền điện tử đã trải qua một sự biến đổi chưa từng có. Từ sự chấp thuận của Bitcoin Từ ETF đến sự phổ biến của Memecoin, từ các vòng đua nâng cấp văn bản về tích hợp AI và blockchain, mỗi sự kiện đã thúc đẩy sự đổi mới và ứng dụng trong thị trường tiền điện tử.

Bài viết này sẽ xem xét kỹ hơn về những câu chuyện phổ biến này và khám phá cách chúng sẽ hình thành tương lai năm 2025.

Việc phê duyệt ETF Bitcoin và Giá tiền xu vỡ mốc 100.000 đô la

Vào tháng 1 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã chính thức phê duyệt việc niêm yết và giao dịch 11 quỹ ETF Bitcoin trả tiền mặt. Bước đi này đánh dấu sự bắt đầu của một thời đại mới trong đầu tư tiền điện tử và dẫn đến sự phát triển của tiền điện tử tại Hồng Kông, Brazil, Úc và những nơi khác. Tiến độ phê duyệt ETF. Theo dữ liệu từ coinglass, tính đến ngày 31 tháng 12, quy mô nắm giữ của quỹ ETF Bitcoin trả tiền mặt tại Mỹ đã vượt quá 109,5 tỷ đô la, với khả năng hấp thụ vàng đáng kể.
Nguồn: CoinMarketCap

Sự ra mắt của các quỹ ETF không chỉ cung cấp cho nhà đầu tư các công cụ giao dịch mới mà còn tăng đáng kể sự công nhận và tính thanh khoản của Bitcoin như một tài sản sau khi halving lần thứ tư trong năm nay. Đặc biệt, các công ty như MicroStrategy đã mua Bitcoin số lượng lớn. Tiếp tục đẩy Bitcoin đến mốc 100.000 đô la vào cuối năm.

Đồng thời, ETF spot Ethereum cũng được phê duyệt vào cuối tháng 7. Mặc dù phản ứng của các nhà đầu tư sau khi ra mắt không mấy ưu ái, nhưng dòng tiền ròng tiếp tục tăng đến cao điểm vào cuối năm và dự kiến sẽ nhận được phản hồi giá tích cực vào năm 2025.

Sự phổ biến của Memecoin và đầu ra văn hóa

Memecoin trở thành điểm nhấn của thị trường tiền điện tử vào năm 2024, với tỷ suất lợi nhuận hàng năm trung bình là 201%, vượt xa tỷ suất lợi nhuận trung bình của thị trường là 128%.

Nguồn: PANews

Sự phổ biến của Memecoin không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ kỹ thuật và sự thúc đẩy từ cộng đồng. Solana đã trở thành nền tảng được ưa chuộng cho các dự án Memecoin nhờ hiệu suất cao và lợi ích giá thấp, thu hút 89% dự án mới được ra mắt. Việc ra mắt các công cụ như Pump.fun và Truth Terminal đã giảm ngưỡng phát hành Memecoin, cho phép nhiều người tham gia vào xu hướng này.

Sự tích hợp sâu giữa trí tuệ nhân tạo và chuỗi khối

Trong năm 2023, Trí tuệ nhân tạo đã kế thừa sự phổ biến và sẽ trở thành trung tâm chú ý một lần nữa vào năm 2024. Có thể dự đoán rằng lĩnh vực Điều hành Trí tuệ nhân tạo sẽ thể hiện nhiều điều bất ngờ hơn trong năm 2025.

Từ sức mạnh tính toán AI, dự án dữ liệu Render, io.net, cho việc áp dụng trí tuệ nhân tạo trong các lĩnh vực DeFi khác nhau, thị trường dự đoán, vv., cho việc sử dụng trí tuệ nhân tạo để phát hành những hình ảnh hài hước như GOAT, và sự điên cuồng hiện tại về AI được đại diện bởi Virtuals và ai16z, nó cho thấy có một phạm vi rộng lớn và không gian lớn cho AI trong không gian tiền mã hóa.
Nguồn: Galaxy

Ví dụ, TURBO và GOAT đã dẫn đầu hướng đi mới của AI Meme bằng cách kết hợp văn hóa Memecoin và công nghệ AI. Đồng thời, Giao thức Ảo hóa đã trở thành một nhà máy AI phổ biến dựa trên chuỗi Cơ sở, có thể sản xuất các nhân vật AI khác nhau cho các thế giới ảo khác nhau. Cho đến nay, LUNAI đã ra đời, AIXBT, G.A.M.E., và nhiều ứng dụng đơn lẻ AI Agent nổi tiếng khác.

Sự phục hồi mạnh mẽ của DeFi và đổi mới theo mô hình

Mặc dù gặp ảnh hưởng lớn trong chu kỳ trước đó, DeFi đã tận hưởng một sự phục hồi tốc độ cao trong nửa cuối năm 2024. Với sự rõ ràng dần dần về môi trường quy định và sự đổ dồn của các nhà đầu tư tổ chức, đặc biệt sau khi Trump được bầu làm Tổng thống, người có thái độ thân thiện với tiền điện tử, thị trường DeFi đã mở ra cơ hội phát triển mới, như các dự án DeFi blue-chip được đại diện bởi Uniswap và AAVE Vượt trội vào năm 2024, thu hút lượng dòng tiền lớn.
Nguồn: Web3Caff

Trong khi đó, các dự án DeFi chi tiết như liquidity (re)-staking, RWA, thị trường dự đoán và giao dịch ý định cũng đang nổi lên. Những dự án này không chỉ thừa hưởng những lợi ích của DeFi truyền thống mà còn cải thiện trải nghiệm người dùng và bảo mật tài sản thông qua sự đổi mới. Ví dụ, một số dự án đã bắt đầu sử dụng công nghệ trừu tượng tài khoản để đơn giản hóa quy trình nhập cư và cải thiện tính thân thiện với người dùng.

Sự gia tăng của Stablecoins và Đổi mới trong thanh toán

Tổng vốn hóa thị trường của stablecoins tăng 48% vào năm 2024, đạt 197 tỷ đô la. Với việc áp dụng rộng rãi của stablecoins trong lĩnh vực thanh toán, vị trí thị trường của chúng đã được củng cố thêm. Đặc biệt, các công ty thanh toán như Stripe đã triển khai cơ sở hạ tầng stablecoin để tăng cường sử dụng thanh toán kỹ thuật số và chuyển tiền.
Nguồn: CoinMarketCap

Trong khi đó, một số dự án stablecoin sáng tạo cũng đã bắt đầu xuất hiện. Ví dụ, Usual stablecoins sử dụng trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và trung hạn là tài sản cơ bản, và đã thu hút sự chú ý của nhiều nhà đầu tư thông qua các đổi mới trong mã giao thức và phương pháp thu nhập. Một giao thức stablecoin khác, Ethena, đã chiếm vị trí hàng đầu trong sự đổi mới DeFi thông qua chiến lược tâm điểm delta đổi mới của nó và hình thức quỹ bảo hiểm. Loại giao thức đô la tổng hợp mới này đã đặt nền tảng cho việc phát triển thêm thị trường tiền điện tử.

Đáng mong đợi là Tổng thống đắc cử Mỹ Trump dự định xây dựng một khung pháp lý rõ ràng hơn cho các nhà phát hành stablecoin, cho phép họ trực tiếp truy cập hệ thống thanh toán của Ngân hàng Dự trữ Liên bang và hy vọng tối ưu hóa thanh toán thương mại quốc tế thông qua công nghệ stablecoin. Loạt chính sách này sẽ tăng cường thêm tình trạng của stablecoin và thúc đẩy sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và tiền điện tử.

Cải thiện môi trường pháp lý

Bắt đầu từ năm 2024 với sự chấp thuận của Bitcoin spot ETF từ U.S. SEC, môi trường quy định toàn cầu cho tiền điện tử đã được cải thiện đáng kể. Các chính phủ và cơ quan quản lý tại các quốc gia khác nhau đã đưa ra các chính sách liên quan để quy định thị trường và bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư.

Ở châu Âu và Hoa Kỳ, việc phê duyệt Đạo luật Đổi mới và Công nghệ Tài chính cho Thế kỷ 21 (FIT21) và Chứng khoán Crypto (MiCA) trong năm nay đã cung cấp một khung pháp lý rõ ràng hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử, và quy định về khai thác tiền điện tử của Nga đã có hiệu lực; ở châu Á, Hồng Kông, Trung Quốc, đã ra mắt Lĩnh vực Thử nghiệm Stablecoin và Dự thảo Luật Stablecoin, và chính phủ Việt Nam đã công bố Chiến lược Phát triển Blockchain Quốc gia.

Ngoài ra, Trung Đông, Bắc Phi, Châu Mỹ, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Qatar và Argentina cũng đã thể hiện sự đổi mới chính sách tích cực trong quản lý tiền điện tử.

Theo số liệu không đầy đủ, hơn 30 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn thế giới đã áp dụng chính sách quản lý tiền điện tử trong năm 2024.

Nguồn: coin.dance

Điều gây chú ý hơn nữa là cam kết của Trump thành lập quỹ Bitcoin chiến lược quốc gia vào năm 2025 và bãi bỏ thông báo kế toán SAB 121 do SEC ban hành vào năm 2022. Chúng tôi vẫn lạc quan về điều này.

Sự gia tăng của các nhà đầu tư tổ chức

Năm 2024 sẽ tăng đáng kể sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Họ đã đầu tư quỹ vào các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin và Ethereum, cũng như các lĩnh vực mới nổi như DeFi và NFT. Theo thống kê từ các cơ quan nghiên cứu thị trường, số lượng đầu tư của các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường tiền điện tử tăng một số lần trong năm 2024.

Các nhà đầu tư tổ chức như MicroStrategy, Grayscale và BlackRock đã đạt được lợi nhuận đáng kể trong thị trường tiền điện tử. Cụ thể, MicroStratey đã huy động vốn để mua Bitcoin, “tiền tệ vốn chủ sở hữu” này bằng cách phát hành các công cụ nợ như trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi và trái phiếu có bảo đảm cao cấp. Chiến lược “bánh đà nợ” được coi là một vòng phản hồi tự hoàn thành, trong đó việc mua Bitcoin của một công ty đẩy giá Bitcoin lên cao hơn, từ đó đẩy giá cổ phiếu của công ty lên cao hơn, cho phép công ty huy động thêm vốn để mua thêm Bitcoin, và do đó các công ty niêm yết khác cũng làm theo.
Nguồn: Investing.com

Quá trình phục hồi chậm của NFT, GameFi và Metaverse

NFT (non-fungible token), là đại diện cho các tác phẩm nghệ thuật và sưu tập kỹ thuật số, đã đạt được sự tích hợp sâu sắc với các khái niệm như GameFi, thế giới ảo và AI vào năm 2024. Sự tích hợp này không chỉ làm phong phú thêm các kịch bản ứng dụng của NFT, mà còn thúc đẩy phát triển của hệ sinh thái Metaverse.
Nguồn: THE BLOCK

Vào cuối năm nay, nhà lãnh đạo NFT nổi tiếng Pudgy Penguins đã phát hành token PENGU một cách rộng rãi, tạo ra một làn sóng cuồng nhiệt về NFT. Thị trường đã dự đoán rằng nhiều token NFT sẽ được phát hành vào năm sau, và sự nhiệt huyết của thị trường có thể được thắp lên.

Tuy nhiên, so với dữ liệu thị trường bò tót cuối cùng trong năm 2021, sự phục hồi của các thị trường NFT, GameFi và metaverse vẫn chậm chạp. Chúng tôi rất mong được chào đón nhiều sản phẩm hoặc công nghệ đổi mới thú vị và vui nhộn hơn vào năm 2025.

Tóm lại

Nhìn lại những câu chuyện phổ biến về thị trường tiền điện tử vào năm 2024, không khó để tìm thấy rằng có những tiềm năng và cơ hội lớn ẩn sau chúng, từ việc chấp thuận ETFs cho Bitcoin và Ethereum đến lễ hội Memecoin, từ việc nâng cấp đa tầng của câu chuyện về trí tuệ nhân tạo đến DeFi với sự phục hồi mạnh mẽ, mỗi câu chuyện phổ biến đều chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ và liên tục đổi mới của thị trường tiền điện tử.

Nhìn vào năm 2025, chúng tôi có lý do để tin rằng thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục phát triển mạnh mẽ. Với việc dần rõ ràng hóa môi trường quy định và sự đổ tiền của các nhà đầu tư tổ chức, DeFi, AI, stablecoins và các lĩnh vực khác sẽ mở ra cơ hội phát triển mới. Đồng thời, sự cạnh tranh của các chuỗi khối công cộng mới nổi và việc xây dựng một hệ sinh thái đa chuỗi cũng sẽ mang lại nhiều hơn cho thị trường.

Trong quá trình này, chúng tôi hy vọng sẽ chứng kiến sự xuất hiện của nhiều dự án đổi mới hơn và sự phát triển của các công ty xuất sắc. Đồng thời, chúng tôi cũng hy vọng các cơ quan quản lý có thể tiếp tục cải thiện các luật lệ và quy định liên quan để đảm bảo sự phát triển mạnh mẽ của thị trường và tích cực khám phá các chiến lược để đối phó với các thách thức và rủi ro khác nhau, từ đó chúng ta có thể cùng nhau chào đón tương lai sáng của thị trường tiền điện tử.