Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang Hoa Kỳ (FHFA) sẽ đánh giá cách mà việc nắm giữ tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến khả năng đủ điều kiện vay thế chấp.
Giám đốc FHFA Bill Pulte, một người ủng hộ crypto nổi tiếng, đang dẫn dắt nghiên cứu khi tài sản kỹ thuật số ngày càng được chấp nhận rộng rãi.
Đây đánh dấu một bước quan trọng trong việc tích hợp tiền điện tử vào các hệ thống tài chính truyền thống, với những tác động tiềm tàng đối với Bitcoin, Solana và việc áp dụng DeFi rộng rãi hơn.
Trong một sự chuyển mình bất ngờ có thể định hình lại cách người Mỹ tài trợ cho ngôi nhà của họ, cơ quan quản lý nhà ở của Mỹ đã công bố kế hoạch khám phá vai trò của tài sản tiền điện tử trong việc đủ điều kiện vay thế chấp. Cuộc xem xét chính sách này, được khởi xướng bởi Giám đốc FHFA mới được bổ nhiệm Bill Pulte, báo hiệu động lực ngày càng tăng cho Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác để đạt được tính hợp pháp trong khu vực bất động sản.
Một Bước Ngoặt—Sự Tham Gia của Crypto vào Thị Trường Nhà Ở Hoa Kỳ?
Vào ngày 24 tháng 6, Bill Pulte—Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA)—đã đăng trên X (trước đây là Twitter):
“Chúng tôi sẽ nghiên cứu việc sử dụng tài sản tiền điện tử liên quan đến việc đủ điều kiện để vay mua nhà.”
Bài viết ngắn nhưng có sức ảnh hưởng này ngay lập tức bắt đầu lan truyền trong cộng đồng tiền điện tử và bất động sản. Thông tin còn ít nhưng ý nghĩa thì to lớn. Nếu tài sản tiền điện tử có thể được tính là một phần của hồ sơ tài chính cá nhân khi xin vay mua nhà, điều này có thể mở ra cơ hội vay thế chấp cho hàng triệu người nắm giữ tiền điện tử ở Mỹ trước đây được coi là "thiếu ngân hàng" theo tiêu chuẩn truyền thống.
FHFA điều chỉnh Fannie Mae và Freddie Mac — hai công ty thế chấp lớn nhất ở Hoa Kỳ — vì vậy bất kỳ thay đổi nào cũng nên lan tỏa và áp dụng trên toàn quốc. Nghiên cứu của cơ quan này dự kiến sẽ đánh giá các yếu tố như sự biến động, chứng minh nguồn vốn, cơ chế giám sát và các rủi ro gian lận tiềm ẩn liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Đọc thêm: Quảng cáo Bitcoin mới của Coinbase: Nghịch lý về giá nhà bằng Bitcoin so với Đô la
Bill Pulte là ai—và tại sao điều này lại quan trọng?
Bill Pulte không phải là một quan chức bình thường. Là cháu trai của người sáng lập Pulte Homes, William Pulte, ông là một doanh nhân, nhà đầu tư và là một người ủng hộ tiền mã hóa nổi bật. Trước khi được cựu Tổng thống Donald Trump bổ nhiệm vào tháng 3 năm 2025, ông đã điều hành Pulte Capital Partners và gây xôn xao trên mạng khi phân phát quà tặng Bitcoin trên X vào năm 2019.
Bản công khai tài chính của ông nộp hồi đầu năm nay đã tiết lộ:
Giữa $500,001–$1,000,000 trong Bitcoin
Số lượng tương đương trong Solana
Cổ phần trong MARA (Marathon Digital Holdings), một trong những thợ đào Bitcoin lớn nhất
Sự ủng hộ công khai của Pulte đối với tài sản kỹ thuật số khiến ông nổi bật so với hầu hết các quan chức liên bang và khiến bước đi của ông trong việc nghiên cứu vai trò của tiền điện tử trong việc đủ điều kiện vay thế chấp trở nên táo bạo và chân thực. Ông cũng đã ủng hộ các "cổ phiếu meme" như GameStop và đầu tư vào các dự án liên quan đến influencer YouTube MrBeast—cho thấy sự yêu thích mạnh mẽ đối với tài chính phi tập trung và do cộng đồng điều hành.
Tại Sao Nghiên Cứu Này Có Thể Định Hình Lại Tiêu Chuẩn Cho Vay
Nếu tiền điện tử có thể được công nhận chính thức như một tài sản đủ điều kiện trong các đơn xin vay thế chấp, điều này sẽ thách thức hàng thập kỷ tiêu chí cho vay truyền thống, vốn phụ thuộc nhiều vào:
Sao kê ngân hàng
Lịch sử việc làm
Tài liệu thuế
Danh mục đầu tư truyền thống
Crypto, ngược lại, là phi tập trung, tự giữ (trong nhiều trường hợp), và cực kỳ biến động. Các nhà cho vay cho đến nay vẫn do dự trong việc chấp nhận số dư crypto vì:
Biến động giá nhanh chóng
Sự không chắc chắn về quy định
Thiếu báo cáo lưu ký tiêu chuẩn
Nhưng khi các tổ chức tài chính lớn ngày càng ủng hộ crypto—với BlackRock, Fidelity và Franklin Templeton đều ra mắt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay—các nhà cho vay có thể cũng sẽ làm theo.
Việc khám phá của FHFA cũng có thể khuyến khích các hướng dẫn rõ ràng hơn xung quanh việc xác minh tài sản tiền điện tử, chứng minh dự trữ và tích hợp với các sàn giao dịch tập trung như Coinbase hoặc Binance.US để xác minh số dư của người vay.
Động lực từ các tổ chức—Và thị trường đang đi đâu
Tin tức này đến sau một số tín hiệu cho thấy tiền điện tử đang đi sâu vào hệ thống tài chính chính thống:
Chiến lược ( trước đây là MicroStrategy ) gần đây đã thêm 245 BTC nữa, trị giá khoảng 24,8 triệu đô la, nâng tổng số nắm giữ lên 592,345 BTC, có giá trị gần 60 tỷ đô la.
DeFi Development Corp, một thực thể giao dịch công khai — đang tích lũy +620k SOL ($~90M) và hiện là quỹ kho bạc Solana lớn nhất trong số các công ty đại chúng.
Crypto ETFs đang thu hút dòng vốn kỷ lục, với các quỹ ETF bitcoin đã tiếp nhận hơn 15 tỷ đô la tài sản quản lý trong chưa đầy sáu tháng kể từ khi SEC phê duyệt.
Đọc thêm: SEC Xem xét 72 Đơn ứng tuyển Crypto ETF trong nỗ lực hướng tới sự tích hợp thị trường rộng rãi hơn
Những phát triển này cho thấy sự tự tin ngày càng tăng của các tổ chức vào tài sản tiền điện tử như là những phương tiện đầu tư giữ giá trị và dự trữ chiến lược — và chúng có thể giúp làm cho chúng trở nên dễ chấp nhận hơn đối với các nhà thẩm định thế chấp và các cơ quan quản lý.
Điều Gì Sẽ Xảy Ra Tiếp Theo—Và Những Gì Người Vay Nên Mong Đợi
Tại thời điểm này, thông báo của Pulte nhiều hơn là một câu hỏi hơn là một chính sách. Chưa có quy tắc nào được viết ra, và chưa có gợi ý nào về cách mà các khoản nắm giữ tiền điện tử có thể được tính toán, hoặc kiểm tra, trong các quyết định bảo lãnh.
Tuy nhiên, một số hướng tiềm năng đang được thảo luận:
Giám sát bên thứ ba: Các loại tiền điện tử được giữ trên các sàn giao dịch giám sát lớn có thể dễ dàng được kiểm toán hơn so với khi được giữ bởi chính chủ sở hữu.
Tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) điều chỉnh: Các nhà cho vay có thể cung cấp mức lãi suất giảm cho sự biến động đó trên các khoản nắm giữ tiền điện tử.
Báo cáo dựa trên hợp đồng thông minh: Các báo cáo thu nhập hoặc dự trữ có thể được tự động hóa thông qua blockchain trong tương lai để đạt được đủ điều kiện.
Khi FHFA tiếp tục xem xét cách thức hoạt động này, nó có thể sẽ hợp tác với các ngân hàng, fintech và có thể cả các công ty giám sát blockchain như Chainalysis hoặc TRM Labs để đánh giá rủi ro gian lận, tính minh bạch và các tiêu chuẩn chấp nhận.
Trong khi đó, những chủ sở hữu tiền điện tử mong muốn vay mua nhà nên tập hợp các giấy tờ chứng minh việc nắm giữ lâu dài và quyền sở hữu ví của họ, cùng với lịch sử giao dịch của họ.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Cơ quan quản lý thế chấp của Mỹ xem xét Tiền điện tử: Liệu Bitcoin có sớm giúp bạn đủ điều kiện vay mua nhà?
Điểm chính:
Trong một sự chuyển mình bất ngờ có thể định hình lại cách người Mỹ tài trợ cho ngôi nhà của họ, cơ quan quản lý nhà ở của Mỹ đã công bố kế hoạch khám phá vai trò của tài sản tiền điện tử trong việc đủ điều kiện vay thế chấp. Cuộc xem xét chính sách này, được khởi xướng bởi Giám đốc FHFA mới được bổ nhiệm Bill Pulte, báo hiệu động lực ngày càng tăng cho Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác để đạt được tính hợp pháp trong khu vực bất động sản.
Một Bước Ngoặt—Sự Tham Gia của Crypto vào Thị Trường Nhà Ở Hoa Kỳ?
Vào ngày 24 tháng 6, Bill Pulte—Giám đốc Cơ quan Tài chính Nhà ở Liên bang (FHFA)—đã đăng trên X (trước đây là Twitter):
“Chúng tôi sẽ nghiên cứu việc sử dụng tài sản tiền điện tử liên quan đến việc đủ điều kiện để vay mua nhà.”
Bài viết ngắn nhưng có sức ảnh hưởng này ngay lập tức bắt đầu lan truyền trong cộng đồng tiền điện tử và bất động sản. Thông tin còn ít nhưng ý nghĩa thì to lớn. Nếu tài sản tiền điện tử có thể được tính là một phần của hồ sơ tài chính cá nhân khi xin vay mua nhà, điều này có thể mở ra cơ hội vay thế chấp cho hàng triệu người nắm giữ tiền điện tử ở Mỹ trước đây được coi là "thiếu ngân hàng" theo tiêu chuẩn truyền thống.
FHFA điều chỉnh Fannie Mae và Freddie Mac — hai công ty thế chấp lớn nhất ở Hoa Kỳ — vì vậy bất kỳ thay đổi nào cũng nên lan tỏa và áp dụng trên toàn quốc. Nghiên cứu của cơ quan này dự kiến sẽ đánh giá các yếu tố như sự biến động, chứng minh nguồn vốn, cơ chế giám sát và các rủi ro gian lận tiềm ẩn liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Đọc thêm: Quảng cáo Bitcoin mới của Coinbase: Nghịch lý về giá nhà bằng Bitcoin so với Đô la
Bill Pulte là ai—và tại sao điều này lại quan trọng?
Bill Pulte không phải là một quan chức bình thường. Là cháu trai của người sáng lập Pulte Homes, William Pulte, ông là một doanh nhân, nhà đầu tư và là một người ủng hộ tiền mã hóa nổi bật. Trước khi được cựu Tổng thống Donald Trump bổ nhiệm vào tháng 3 năm 2025, ông đã điều hành Pulte Capital Partners và gây xôn xao trên mạng khi phân phát quà tặng Bitcoin trên X vào năm 2019.
Bản công khai tài chính của ông nộp hồi đầu năm nay đã tiết lộ:
Sự ủng hộ công khai của Pulte đối với tài sản kỹ thuật số khiến ông nổi bật so với hầu hết các quan chức liên bang và khiến bước đi của ông trong việc nghiên cứu vai trò của tiền điện tử trong việc đủ điều kiện vay thế chấp trở nên táo bạo và chân thực. Ông cũng đã ủng hộ các "cổ phiếu meme" như GameStop và đầu tư vào các dự án liên quan đến influencer YouTube MrBeast—cho thấy sự yêu thích mạnh mẽ đối với tài chính phi tập trung và do cộng đồng điều hành.
Tại Sao Nghiên Cứu Này Có Thể Định Hình Lại Tiêu Chuẩn Cho Vay
Nếu tiền điện tử có thể được công nhận chính thức như một tài sản đủ điều kiện trong các đơn xin vay thế chấp, điều này sẽ thách thức hàng thập kỷ tiêu chí cho vay truyền thống, vốn phụ thuộc nhiều vào:
Crypto, ngược lại, là phi tập trung, tự giữ (trong nhiều trường hợp), và cực kỳ biến động. Các nhà cho vay cho đến nay vẫn do dự trong việc chấp nhận số dư crypto vì:
Nhưng khi các tổ chức tài chính lớn ngày càng ủng hộ crypto—với BlackRock, Fidelity và Franklin Templeton đều ra mắt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay—các nhà cho vay có thể cũng sẽ làm theo.
Việc khám phá của FHFA cũng có thể khuyến khích các hướng dẫn rõ ràng hơn xung quanh việc xác minh tài sản tiền điện tử, chứng minh dự trữ và tích hợp với các sàn giao dịch tập trung như Coinbase hoặc Binance.US để xác minh số dư của người vay.
Động lực từ các tổ chức—Và thị trường đang đi đâu
Tin tức này đến sau một số tín hiệu cho thấy tiền điện tử đang đi sâu vào hệ thống tài chính chính thống:
Đọc thêm: SEC Xem xét 72 Đơn ứng tuyển Crypto ETF trong nỗ lực hướng tới sự tích hợp thị trường rộng rãi hơn
Những phát triển này cho thấy sự tự tin ngày càng tăng của các tổ chức vào tài sản tiền điện tử như là những phương tiện đầu tư giữ giá trị và dự trữ chiến lược — và chúng có thể giúp làm cho chúng trở nên dễ chấp nhận hơn đối với các nhà thẩm định thế chấp và các cơ quan quản lý.
Điều Gì Sẽ Xảy Ra Tiếp Theo—Và Những Gì Người Vay Nên Mong Đợi
Tại thời điểm này, thông báo của Pulte nhiều hơn là một câu hỏi hơn là một chính sách. Chưa có quy tắc nào được viết ra, và chưa có gợi ý nào về cách mà các khoản nắm giữ tiền điện tử có thể được tính toán, hoặc kiểm tra, trong các quyết định bảo lãnh.
Tuy nhiên, một số hướng tiềm năng đang được thảo luận:
Khi FHFA tiếp tục xem xét cách thức hoạt động này, nó có thể sẽ hợp tác với các ngân hàng, fintech và có thể cả các công ty giám sát blockchain như Chainalysis hoặc TRM Labs để đánh giá rủi ro gian lận, tính minh bạch và các tiêu chuẩn chấp nhận.
Trong khi đó, những chủ sở hữu tiền điện tử mong muốn vay mua nhà nên tập hợp các giấy tờ chứng minh việc nắm giữ lâu dài và quyền sở hữu ví của họ, cùng với lịch sử giao dịch của họ.