Gần 3 tỷ USD tùy chọn Bitcoin sẽ hết hạn hôm nay, rủi ro biến động ngắn hạn gia tăng.

Sự kiện chính: Hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá gần 3 tỷ USD sẽ hết hạn giao chuyển vào 15:00 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 7 (08:00 UTC) tại sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử Deribit.

Mức giá quan trọng: Điểm đau lớn nhất$106,000

• Giá "cơn đau lớn nhất" hiện tại được khóa ở $106,000.
• Giá này là điểm tham khảo quan trọng cho hiệu ứng hết hạn của tùy chọn, có nghĩa là nếu hết hạn gần mức giá này, sẽ khiến tối đa tùy chọn mua (Call) và tùy chọn bán (Put) đều hết hiệu lực (giá trị trở về 0), người bán quyền chọn thu lợi tối đa, người mua chịu lỗ tối đa.
• Gần đến hạn, biến động giá Bitcoin đôi khi sẽ tiến gần đến mức này, đặc biệt là trong phạm vi có thể đạt được. Tính đến thời điểm viết bài, giá giao dịch Bitcoin là $109,044, tăng nhẹ 0.2% trong ngày.

Động lực thị trường giảm, khối lượng giao dịch thu hẹp

• Trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch thị trường Tài sản tiền điện tử đã giảm đáng kể 21%, xuống còn 28,9 tỷ USD.
• Môi trường giao dịch có khối lượng thấp trước và sau ngày đáo hạn tùy chọn sẽ làm tăng độ nhạy cảm về giá, làm trầm trọng thêm biến động giá ngắn hạn, vì các nhà giao dịch cần điều chỉnh vị thế để đối phó với rủi ro giao chuyển hợp đồng.

Cuộc đấu tranh giữa mua và bán: Tỷ lệ giảm giá/tăng giá cho thấy sự cân bằng

• Tỷ lệ quyền chọn bán/quyền chọn mua (Put/Call Ratio) đến hạn lần này là 1.05.
• Điều này cho thấy cảm xúc thị trường tương đối cân bằng, sức mạnh của cược tăng và cược giảm là tương đương, không rõ ràng nghiêng về một bên.
• Do giá Bitcoin hiện tại vẫn cao hơn điểm đau tối đa, sự cân bằng này cũng như thanh toán quyền chọn có thể mang lại rủi ro giảm giá ngắn hạn, do các trader thực hiện đóng vị thế (Unwind).

Phân tích kỹ thuật: Xu hướng tăng vẫn còn, nhưng có dấu hiệu mệt mỏi

• Giá Bitcoin vẫn nằm trong kênh xu hướng tăng.
• Giá hiện tại vẫn đứng vững trên các đường trung bình quan trọng: Đường trung bình 20 ngày và đường trung bình 10 ngày tạo thành hỗ trợ động ngắn hạn.
• Giá chạy gần đường trên của dải Bollinger (Bollinger Bands), thường cho thấy sức mua, nhưng cũng có nghĩa rằng nếu vốn mới không đủ vào thị trường, đà tăng có thể dừng lại.
• Chỉ số MACD đang ở vùng giá trị dương, cho thấy thị trường vẫn có hỗ trợ, nhưng chỉ số động năng bắt đầu lộ ra dấu hiệu yếu đuối.

Hỗ trợ và kháng cự quan trọng: Chú ý đến $107,500 và $110,000

• **Rủi ro giảm giá: ** Nếu Bitcoin mất mức hỗ trợ $107,500, có thể sẽ giảm xuống khu vực $106,000. Vị trí này không chỉ là mức giá mục tiêu đau đớn nhất, mà còn trùng với mức hỗ trợ kỹ thuật gần đây, tạo thành mức hỗ trợ quan trọng.
• Tiềm năng tăng giá: Nếu giá có thể vững chắc trên $108,000 và phá vỡ kháng cự $110,000 với khối lượng hỗ trợ, điều này cho thấy động lực tăng giá sẽ khởi động lại, có khả năng thách thức mức cao nhất lịch sử (ATH) trên $111,000.