Bank of Communications International: Hạ giá mục tiêu của China Resources Power xuống HK $ 23,1 và duy trì xếp hạng "mua"

Golden Ten Data đưa tin vào ngày 17 tháng 3 rằng Ngân hàng Truyền thông Quốc tế đã đưa ra một báo cáo chỉ ra rằng China Resources Power (00836. HK) sẽ công bố kết quả thường niên năm 2024 vào ngày 20/3 và thu nhập cốt lõi của công ty ước tính sẽ tăng 15,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 12,7 tỷ đô la Hồng Kông vào năm 2024 sau khi điều chỉnh mô hình tài chính. Xem xét rằng tỷ lệ phân phối điện và khối lượng giao dịch dựa trên thị trường của các dự án gió và mặt trời sẽ tăng hàng năm vào năm 2025 và chênh lệch giá đánh lửa của nhiệt điện dự kiến sẽ giảm hàng năm, tỷ lệ sử dụng và giá điện trung bình của các dự án gió và mặt trời của công ty đã giảm từ 1 đến 2 điểm phần trăm. Do đó, dự báo lợi nhuận cho năm 2025 và 2026 đã giảm 22% và 21%. Giá mục tiêu của ngân hàng dựa trên phương pháp định giá phân khúc đã được hạ xuống còn 23,1 đô la Hồng Kông và tỷ lệ P/E dự báo 6,8x năm 2025 của công ty hiện thấp hơn mức trung bình lịch sử 5 năm, mà ngân hàng tin rằng đã phản ánh một phần sự không chắc chắn về giá điện và giờ sử dụng của công ty vào năm 2025, đồng thời duy trì xếp hạng "mua".