Giống như các VC sẽ thực hiện thẩm định dự án đầu tư, các nhà sáng lập cũng nên thực hiện thẩm định đối với các nhà đầu tư tiềm năng.
Ưu tiên hàng đầu của VC là tăng tỷ lệ thành công của công ty. Có nhiều cách để các nhà đầu tư mạo hiểm có thể đạt được điều này và việc xác định mức độ hiệu quả của mỗi nhà đầu tư có thể hỗ trợ công ty khởi nghiệp của họ nên là trọng tâm của sự thẩm định của người sáng lập. Nếu tôi theo quan điểm của người sáng lập, tôi sẽ lọc các VC dựa trên các tiêu chí sau.
Trước tiên, liệu VC có thực sự có thể tăng cơ hội thành công của dự án không?
Nhà đầu tư có thể cung cấp giá trị khác ngoài việc cung cấp chỉ đơn thuần là vốn không?
Tôi nghĩ là được. Thông qua việc giao tiếp với các nhà sáng lập, dưới đây là một số cách mà VC có thể thực sự giúp đỡ được nhắc đến nhiều nhất.
Thương hiệu: Nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm thuộc "đội hình hàng đầu" thường (ít nhất là trong ngắn hạn) sẽ nâng cao thương hiệu của công ty. Điều này cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu có tác động nhỏ hơn trong việc tuyển dụng 10 nhân viên đầu tiên, nhưng khi công ty đạt giai đoạn gọi vốn Series A hoặc sau đó, nó trở nên cực kỳ quan trọng trong việc thu hút nhân tài. Xét rằng những nhân viên được tuyển dụng sớm có ảnh hưởng lớn đến quỹ đạo phát triển và văn hóa của công ty, cách làm lý tưởng của người sáng lập là thu hút những nhân tài này từ mạng lưới quan hệ của chính mình.
Thương hiệu mạnh mẽ có nghĩa là tổ chức hoặc đối tác đó được biết đến rộng rãi, được tôn trọng và được coi là yếu tố quan trọng cho sự thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Kiến thức và sự hiểu biết: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm nào có thể tham khảo để cung cấp những lời khuyên hữu ích cho các doanh nhân không? Họ có đặc biệt giỏi trong việc nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc doanh nghiệp không?
Có hai điểm chính ở đây: Thứ nhất, VC có thể tích lũy kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ những trải nghiệm tương tự của chính họ với tư cách là người sáng lập); Thứ hai, họ có thể cung cấp cái nhìn rõ ràng về các động lực thị trường rộng lớn hơn, cũng như tác động mà những động lực này có thể có đối với công ty trong vòng 6 đến 12 tháng tới.
Mạng lưới: Đôi khi VC có thể giúp các nhà sáng lập (hoặc những người đứng đầu chức năng khác) tiếp cận đúng người. "Người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác hoặc khách hàng tiềm năng có kinh nghiệm liên quan. Các nhà sáng lập vẫn cần phải tự mình chiến đấu để kinh doanh, và ít khách hàng có được nhờ ảnh hưởng của VC. Nhưng các nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp các doanh nhân mở ít nhất một số cánh cửa mà họ muốn bước vào.
Kênh quảng cáo: Một số VC có khán giả nên trở thành "KOL" là một phần giá trị mà họ mang lại. Rõ ràng là ngày nay nhiều VC đang cố gắng xây dựng các kênh tiếp thị của riêng họ thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, các kênh này thực sự có thể là một phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận thức và thúc đẩy lưu lượng truy cập cho các công ty khởi nghiệp mới.
Bạn đã nhận được lời mời đầu tư, tiếp theo bạn nên làm gì?
Trước hết, chúc mừng bạn! Bạn có cơ hội chọn lựa từ một loạt các lời mời đầu tư cạnh tranh, đây vừa là một thành tựu, vừa là một đặc quyền. Hãy dành chút thời gian để tận hưởng quá trình này.
Bạn có thể đã có một số phán đoán trực giác về đối tượng mà bạn muốn hợp tác. Quy trình thẩm định thường có thể tiết lộ một số tình huống, chẳng hạn như loại câu hỏi mà mọi người đưa ra, những hiểu biết mà họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi của họ, và liệu có cảm thấy hòa hợp về văn hóa hay không, v.v.
Đã đến lúc xác minh trực giác này. Dưới đây là quy trình mà tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự nào cả:
Thực hiện điều tra lý lịch nhà đầu tư: Những cuộc điều tra này nên bao gồm các công ty thành công trong danh mục đầu tư của VC, cũng như những công ty đang gặp khó khăn hoặc đã phá sản. Việc hiểu nhà đầu tư là một đối tác như thế nào trong các tình huống thành công và áp lực là rất quan trọng. Lý tưởng nhất là những đối tượng tham khảo này cũng là những công ty đã hợp tác với nhà đầu tư tiềm năng của bạn.
Kiểm tra rủi ro xung đột: Tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh lẫn nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào có thể cạnh tranh với công ty của bạn không?
Xem xét thời gian làm việc của các đối tác trong tổ chức: Thông thường, người bạn chọn vừa là một tổ chức, vừa là một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích nhiều người sáng lập hỏi về tham vọng và kế hoạch tương lai của các đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm tư duy liên quan là tự hỏi bản thân: Nếu đối tác này rời đi vào ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức này nữa không?
Xác định xem tổ chức đó có phù hợp với giai đoạn của công ty bạn hay không: Một quỹ có liên tục đầu tư vào các doanh nghiệp ở cùng giai đoạn với công ty bạn hay không, điều này sẽ ảnh hưởng đến tính hữu ích của nguồn lực, mức độ công ty bạn được ưu tiên trong phân bổ nguồn lực, cũng như sự liên quan của các lời khuyên mà nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ có quy mô 1 tỷ đô la cung cấp 5 triệu đô la cho vòng đầu tư hạt giống, số tiền này chỉ chiếm 0,5% tổng phân bổ của nó. Nói thẳng ra, nếu một quỹ đầu tư từ 50 triệu đến 100 triệu đô la vào các công ty giai đoạn muộn, thì việc công ty trước đó nhận được sự chú ý và hỗ trợ từ tổ chức bên trong trở nên khó khăn hơn.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc rút lui: Điều này có thể nghe có vẻ hơi lạ. Nhưng trong thời đại mà IPO ngày càng hiếm, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc mua lại hoặc bán cổ phần thứ cấp có thể giúp bạn tránh nhiều rắc rối trong tương lai. Tương tự, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham khảo hữu ích cho thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc lựa chọn đối tác hợp tác thường là một "đường một chiều". Việc chọn được VC phù hợp không bao giờ có thể "thành công" cho một công ty, nhưng nó có thể nâng cao cơ hội thành công của công ty, và ít nhất có thể làm cho những ngày của người sáng lập trở nên dễ dàng hơn một chút. Dành thêm vài ngày để tiến hành thẩm định các nhà đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi ích trong dài hạn.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Đảo ngược筛选：mã hóa项目创始人如何挑选合适的VC？
Biên dịch: Luffy, Tin tức Foresight
Giống như các VC sẽ thực hiện thẩm định dự án đầu tư, các nhà sáng lập cũng nên thực hiện thẩm định đối với các nhà đầu tư tiềm năng.
Ưu tiên hàng đầu của VC là tăng tỷ lệ thành công của công ty. Có nhiều cách để các nhà đầu tư mạo hiểm có thể đạt được điều này và việc xác định mức độ hiệu quả của mỗi nhà đầu tư có thể hỗ trợ công ty khởi nghiệp của họ nên là trọng tâm của sự thẩm định của người sáng lập. Nếu tôi theo quan điểm của người sáng lập, tôi sẽ lọc các VC dựa trên các tiêu chí sau.
Trước tiên, liệu VC có thực sự có thể tăng cơ hội thành công của dự án không?
Nhà đầu tư có thể cung cấp giá trị khác ngoài việc cung cấp chỉ đơn thuần là vốn không?
Tôi nghĩ là được. Thông qua việc giao tiếp với các nhà sáng lập, dưới đây là một số cách mà VC có thể thực sự giúp đỡ được nhắc đến nhiều nhất.
Thương hiệu: Nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư mạo hiểm thuộc "đội hình hàng đầu" thường (ít nhất là trong ngắn hạn) sẽ nâng cao thương hiệu của công ty. Điều này cung cấp sự hỗ trợ trực tiếp trong việc tuyển dụng nhân tài. Hiệu ứng hào quang thương hiệu có tác động nhỏ hơn trong việc tuyển dụng 10 nhân viên đầu tiên, nhưng khi công ty đạt giai đoạn gọi vốn Series A hoặc sau đó, nó trở nên cực kỳ quan trọng trong việc thu hút nhân tài. Xét rằng những nhân viên được tuyển dụng sớm có ảnh hưởng lớn đến quỹ đạo phát triển và văn hóa của công ty, cách làm lý tưởng của người sáng lập là thu hút những nhân tài này từ mạng lưới quan hệ của chính mình.
Thương hiệu mạnh mẽ có nghĩa là tổ chức hoặc đối tác đó được biết đến rộng rãi, được tôn trọng và được coi là yếu tố quan trọng cho sự thành công của dự án. Thành công chính là thương hiệu tốt nhất.
Kiến thức và sự hiểu biết: Các nhà đầu tư có kinh nghiệm nào có thể tham khảo để cung cấp những lời khuyên hữu ích cho các doanh nhân không? Họ có đặc biệt giỏi trong việc nhận diện các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường hoặc doanh nghiệp không?
Có hai điểm chính ở đây: Thứ nhất, VC có thể tích lũy kinh nghiệm liên quan từ các công ty thành công trong danh mục đầu tư của họ (hoặc từ những trải nghiệm tương tự của chính họ với tư cách là người sáng lập); Thứ hai, họ có thể cung cấp cái nhìn rõ ràng về các động lực thị trường rộng lớn hơn, cũng như tác động mà những động lực này có thể có đối với công ty trong vòng 6 đến 12 tháng tới.
Mạng lưới: Đôi khi VC có thể giúp các nhà sáng lập (hoặc những người đứng đầu chức năng khác) tiếp cận đúng người. "Người phù hợp" có thể bao gồm các giám đốc điều hành khác hoặc khách hàng tiềm năng có kinh nghiệm liên quan. Các nhà sáng lập vẫn cần phải tự mình chiến đấu để kinh doanh, và ít khách hàng có được nhờ ảnh hưởng của VC. Nhưng các nhà đầu tư chắc chắn có thể giúp các doanh nhân mở ít nhất một số cánh cửa mà họ muốn bước vào.
Kênh quảng cáo: Một số VC có khán giả nên trở thành "KOL" là một phần giá trị mà họ mang lại. Rõ ràng là ngày nay nhiều VC đang cố gắng xây dựng các kênh tiếp thị của riêng họ thông qua podcast, bản tin, tài khoản X, v.v. Đôi khi, các kênh này thực sự có thể là một phương tiện hiệu quả để nâng cao nhận thức và thúc đẩy lưu lượng truy cập cho các công ty khởi nghiệp mới.
Bạn đã nhận được lời mời đầu tư, tiếp theo bạn nên làm gì?
Trước hết, chúc mừng bạn! Bạn có cơ hội chọn lựa từ một loạt các lời mời đầu tư cạnh tranh, đây vừa là một thành tựu, vừa là một đặc quyền. Hãy dành chút thời gian để tận hưởng quá trình này.
Bạn có thể đã có một số phán đoán trực giác về đối tượng mà bạn muốn hợp tác. Quy trình thẩm định thường có thể tiết lộ một số tình huống, chẳng hạn như loại câu hỏi mà mọi người đưa ra, những hiểu biết mà họ chia sẻ trong suốt quá trình, tốc độ phản hồi của họ, và liệu có cảm thấy hòa hợp về văn hóa hay không, v.v.
Đã đến lúc xác minh trực giác này. Dưới đây là quy trình mà tôi sẽ tuân theo, không theo thứ tự nào cả:
Thực hiện điều tra lý lịch nhà đầu tư: Những cuộc điều tra này nên bao gồm các công ty thành công trong danh mục đầu tư của VC, cũng như những công ty đang gặp khó khăn hoặc đã phá sản. Việc hiểu nhà đầu tư là một đối tác như thế nào trong các tình huống thành công và áp lực là rất quan trọng. Lý tưởng nhất là những đối tượng tham khảo này cũng là những công ty đã hợp tác với nhà đầu tư tiềm năng của bạn.
Kiểm tra rủi ro xung đột: Tổ chức này có lịch sử đầu tư vào các công ty cạnh tranh lẫn nhau không? Quan trọng hơn, họ có đầu tư vào bất kỳ công ty nào có thể cạnh tranh với công ty của bạn không?
Xem xét thời gian làm việc của các đối tác trong tổ chức: Thông thường, người bạn chọn vừa là một tổ chức, vừa là một đối tác cá nhân. Tôi khuyến khích nhiều người sáng lập hỏi về tham vọng và kế hoạch tương lai của các đối tác tiềm năng. Một thí nghiệm tư duy liên quan là tự hỏi bản thân: Nếu đối tác này rời đi vào ngày mai, bạn có còn quan tâm đến tổ chức này nữa không?
Xác định xem tổ chức đó có phù hợp với giai đoạn của công ty bạn hay không: Một quỹ có liên tục đầu tư vào các doanh nghiệp ở cùng giai đoạn với công ty bạn hay không, điều này sẽ ảnh hưởng đến tính hữu ích của nguồn lực, mức độ công ty bạn được ưu tiên trong phân bổ nguồn lực, cũng như sự liên quan của các lời khuyên mà nhà đầu tư có thể cung cấp. Một quỹ có quy mô 1 tỷ đô la cung cấp 5 triệu đô la cho vòng đầu tư hạt giống, số tiền này chỉ chiếm 0,5% tổng phân bổ của nó. Nói thẳng ra, nếu một quỹ đầu tư từ 50 triệu đến 100 triệu đô la vào các công ty giai đoạn muộn, thì việc công ty trước đó nhận được sự chú ý và hỗ trợ từ tổ chức bên trong trở nên khó khăn hơn.
Hiểu quan điểm của tổ chức về việc rút lui: Điều này có thể nghe có vẻ hơi lạ. Nhưng trong thời đại mà IPO ngày càng hiếm, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc mua lại hoặc bán cổ phần thứ cấp có thể giúp bạn tránh nhiều rắc rối trong tương lai. Tương tự, trong lĩnh vực tiền điện tử, việc hiểu quan điểm của nhà đầu tư về việc bán token là một yếu tố tham khảo hữu ích cho thiết kế và chiến lược ra mắt token.
Việc lựa chọn đối tác hợp tác thường là một "đường một chiều". Việc chọn được VC phù hợp không bao giờ có thể "thành công" cho một công ty, nhưng nó có thể nâng cao cơ hội thành công của công ty, và ít nhất có thể làm cho những ngày của người sáng lập trở nên dễ dàng hơn một chút. Dành thêm vài ngày để tiến hành thẩm định các nhà đầu tư tiềm năng có thể mang lại lợi ích trong dài hạn.