Tỷ phú Stanley Druckenmiller của Duquesne Family Office và Cathie Wood của Ark Invest gần đây đều đã bán cổ phiếu của Palantir Technologies và mua cổ phiếu của Taiwan Semi.
Cổ phiếu Palantir đã trải qua đà tăng trưởng vượt trội trong suốt năm 2025, có khả năng biến bây giờ trở thành thời điểm thông minh để thu tăng.
Ngược lại, TSMC đã trải qua sự nén định giá đáng kể mặc dù có các động lực dài hạn mạnh mẽ được hỗ trợ bởi việc chi tiêu hạ tầng AI đang diễn ra.
10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Palantir Technologies ›
Quảng cáo: Cơ hội tiết kiệm lãi suất cao
Kiếm 4,10% APY** trên số dư từ $5,000 trở lên
Xem ưu đãi ### Kiếm được tới 4,00% APY với Savings Pods
Xem ưu đãi ### Kiếm lên đến 3.80% APY¹ & lên đến $300 Tiền thưởng bằng tiền gửi trực tiếp
Xem Ưu Đãi Được cung cấp bởi Money.com - Yahoo có thể kiếm hoa hồng từ các liên kết ở trên. Sau khi kết thúc mỗi quý lịch, các nhà đầu tư tổ chức được yêu cầu bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) nộp mẫu 13F. Một mẫu 13F hoạt động như một sổ cái công khai, phân tích xem các cổ phiếu nào "tiền thông minh" trên Phố Wall đã mua và bán trong quý gần nhất.
Trong vài năm qua, các nhà đầu tư tổ chức không thể ngừng mua cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI). Đứng đầu trong số những cổ phiếu phổ biến nhất trong suốt hai năm qua là Nvidia - một ngôi sao trong nhóm "Bảy kỳ diệu" và Palantir Technologies - chuyên gia trong lĩnh vực khai thác dữ liệu (NASDAQ: PLTR).
Tuy nhiên, trong khi xem xét một số hồ sơ và dữ liệu giao dịch gần đây, có vẻ như một số nhân vật được theo dõi sát sao nhất của Phố Wall đang bán tháo cổ phiếu Palantir và tái đầu tư lợi nhuận của họ vào một cổ phiếu bán dẫn AI khác -- Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM).
Tôi sẽ chi tiết một số động thái của tỷ phú quản lý tiền Stanley Druckenmiller của Duquesne Family Office và nhà sáng lập Ark Invest Cathie Wood liên quan đến việc hoán đổi Palantir lấy TSMC. Hãy cùng tìm hiểu lý do tại sao việc bán cổ phiếu Palantir và mua cổ phiếu TSMC có thể hợp lý cho các nhà đầu tư tăng trưởng ngay bây giờ.
Tại sao nên bán cổ phiếu Palantir ngay bây giờ?
Không có gì bí mật rằng năm 2025 là một năm đầy biến động trên thị trường chứng khoán. S&P 500 và Nasdaq Composite đều đã thể hiện sự biến động rõ rệt, chủ yếu nhờ vào một đám mây không chắc chắn - từ các cuộc đàm phán thuế quan, dữ liệu kinh tế trái chiều, và việc đoán xem các chính sách nào mà Cục Dự trữ Liên bang có thể áp dụng tiếp theo. Tuy nhiên, có vẻ như không có gì có thể cản trở đà tăng trưởng parabol của cổ phiếu Palantir.
Dữ liệu PLTR của YCharts Hãy bắt đầu với hoạt động giao dịch gần đây của Cathie Wood. Trong khi Palantir vẫn là cổ phần lớn thứ năm trong các quỹ hoán đổi danh mục của Ark Invest (ETFs), công ty đã cắt giảm mức độ tiếp xúc với Palantir trong tháng trước.
Cần lưu ý rằng một số giao dịch này là yêu cầu theo các quy định cụ thể theo Bộ luật Thuế Nội địa. Về cơ bản, lợi nhuận từ vị thế Palantir của Ark cao đến mức cổ phiếu đã trở thành một vị thế bất thường lớn, và sự gia tăng giá cổ phiếu đã kích hoạt một vụ bán. Tuy nhiên, điều đặc biệt là Ark vẫn tiếp tục giảm bớt sự tiếp xúc của mình với Palantir - ngay cả sau khi công ty công bố một báo cáo lợi nhuận khổng lồ vào đầu tháng này.
Câu chuyện tiếp tục. Hoạt động của Druckenmiller trong cổ phiếu Palantir khác một chút so với Wood. Theo báo cáo 13F Q1 của Duquesne Family Office, công ty không còn có bất kỳ sự đầu tư nào vào Palantir - đã bán 41,710 cổ phiếu còn lại trong quý.
Tôi đã quay lại và xem xét việc Duquesne tiếp xúc với Palantir kể từ khi công ty niêm yết vào năm 2020. Có vẻ như đây không phải là lần đầu tiên kể từ khi Druckenmiller và nhóm của ông sở hữu cổ phiếu AI nóng bỏng, chỉ để bán nó sau đó. Tôi cần nhắc nhở bạn, Wood cũng đã làm điều này trước đây.
Dữ liệu tỷ lệ PS của PLTR từ YCharts. Với tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) gần 100, Palantir đã trở thành một cổ phiếu đắt đỏ một cách lịch sử trong số các doanh nghiệp phần mềm mà thường có giá trị định giá cao.
Các mô hình giao dịch từ Wood và Druckenmiller khiến tôi nghĩ rằng mỗi nhà đầu tư có thể đang thực hiện một chiến lược tương tự: chốt lời trong các giai đoạn có động lực rõ rệt và nhận thức về việc định giá đã bị kéo dài.
Tại sao nên mua cổ phiếu Taiwan Semiconductor ngay bây giờ?
Trong quý đầu tiên, Duquesne Family Office đã mua 491,265 cổ phiếu của Taiwan Semi - tăng cổ phần của mình lên 457%. Ngoài ra, Wood dường như đang âm thầm mở rộng thêm sự tiếp xúc với các cổ phiếu bán dẫn trong danh mục của Ark. Trong vài tháng qua, Ark đã quay lại mua cổ phiếu của Nvidia và Advanced Micro Devices, và gần đây nhất, vừa mới mua cổ phiếu TSMC.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. Từ góc độ vĩ mô, việc mua cổ phiếu chip hiện tại có vẻ là một sự đầu tư thông minh. Các công ty quy mô lớn như Amazon, Alphabet, và Microsoft, kết hợp với Meta Platforms và Apple, đã cam kết tổng cộng hàng trăm tỷ đô la cho các khoản chi tiêu vốn liên quan đến AI (capex) trong vài năm tới. Ngoài ra, Oracle, OpenAI, và SoftBank đang dẫn đầu trong dự án StarGate - một sáng kiến cơ sở hạ tầng AI trị giá 500 tỷ đô la.
Các xu hướng thế tục thúc đẩy cơ sở hạ tầng AI, đặc biệt là nhu cầu ngày càng tăng đối với GPU và thiết bị mạng tích hợp, mang lại triển vọng tích cực cho Taiwan Semi trong dài hạn.
Tỷ lệ PE TSM (Forward) dữ liệu bởi YCharts Mặc dù vậy, cổ phiếu của Taiwan Semi đã phải đối mặt với áp lực lớn gần đây - có thể do căng thẳng kéo dài giữa Mỹ và Trung Quốc liên quan đến thương mại. Với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) chỉ 21,3, TSMC dường như đã thể hiện một sự nén định giá rõ rệt trong quý đầu tiên.
Kết luận là gì?
Thật công bằng, tôi cá nhân vẫn lạc quan về cả Palantir và Taiwan Semi - vì mỗi công ty đều có những động lực dài hạn hấp dẫn được nhấn mạnh bởi phong trào AI. Nhưng ngay bây giờ, tôi nghĩ rằng định giá của Palantir là khá cao và ngày càng trở nên khó khăn để biện minh. Mặt khác, tôi nghĩ rằng cổ phiếu TSMC được định giá hợp lý và trông giống như một món hời tuyệt vời ngay bây giờ.
Suy nghĩ của tôi là Druckenmiller và Wood đã tái đầu tư lợi nhuận từ các cổ phiếu tăng trưởng cao như Palantir và mua vào khi giá cổ phiếu Taiwan Semi giảm.
Với điều đó trong tâm trí, tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư có thể muốn xem xét làm điều tương tự và giảm bớt sự tiếp xúc với Palantir và tái đầu tư lợi nhuận của họ ở nơi khác -- và Taiwan Semi trông giống như một vị trí tuyệt vời cho điều đó.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Palantir Technologies ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Palantir Technologies, hãy cân nhắc điều này:
Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Palantir Technologies không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix có mặt trong danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 651.049 đô la!*Hoặc khi Nvidia có mặt trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 828.224 đô la!*
Hiện tại, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 979% — một kết quả vượt trội so với 171% của chỉ số S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi suất của Stock Advisor tính đến ngày 2 tháng 6 năm 2025
Suzanne Frey, một giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên của hội đồng quản trị của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là em gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên của hội đồng quản trị của The Motley Fool. Adam Spatacco có các vị trí trong Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia và Palantir Technologies. The Motley Fool có vị trí và đề xuất Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Cloudflare, CrowdStrike, Datadog, Meta Platforms, Microsoft, MongoDB, Nvidia, Oracle, Palantir Technologies, ServiceNow, Snowflake và Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool đề xuất các tùy chọn sau: cuộc gọi mua 395 đô la tháng 1 năm 2026 trên Microsoft và cuộc gọi ngắn hạn tháng 1 năm 2026 405 đô la trên Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Cổ phiếu Palantir so với cổ phiếu Taiwan Semiconductor: Phố Wall nói mua một cái và bán cái còn lại được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Cổ phiếu Palantir so với cổ phiếu Taiwan Semiconductor: Phố Wall nói mua một và bán cái kia
Điểm chính
Quảng cáo: Cơ hội tiết kiệm lãi suất cao
Kiếm 4,10% APY** trên số dư từ $5,000 trở lên
Xem ưu đãi ### Kiếm được tới 4,00% APY với Savings Pods
Xem ưu đãi ### Kiếm lên đến 3.80% APY¹ & lên đến $300 Tiền thưởng bằng tiền gửi trực tiếp
Xem Ưu Đãi Được cung cấp bởi Money.com - Yahoo có thể kiếm hoa hồng từ các liên kết ở trên. Sau khi kết thúc mỗi quý lịch, các nhà đầu tư tổ chức được yêu cầu bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) nộp mẫu 13F. Một mẫu 13F hoạt động như một sổ cái công khai, phân tích xem các cổ phiếu nào "tiền thông minh" trên Phố Wall đã mua và bán trong quý gần nhất.
Trong vài năm qua, các nhà đầu tư tổ chức không thể ngừng mua cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI). Đứng đầu trong số những cổ phiếu phổ biến nhất trong suốt hai năm qua là Nvidia - một ngôi sao trong nhóm "Bảy kỳ diệu" và Palantir Technologies - chuyên gia trong lĩnh vực khai thác dữ liệu (NASDAQ: PLTR).
Tuy nhiên, trong khi xem xét một số hồ sơ và dữ liệu giao dịch gần đây, có vẻ như một số nhân vật được theo dõi sát sao nhất của Phố Wall đang bán tháo cổ phiếu Palantir và tái đầu tư lợi nhuận của họ vào một cổ phiếu bán dẫn AI khác -- Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM).
Tôi sẽ chi tiết một số động thái của tỷ phú quản lý tiền Stanley Druckenmiller của Duquesne Family Office và nhà sáng lập Ark Invest Cathie Wood liên quan đến việc hoán đổi Palantir lấy TSMC. Hãy cùng tìm hiểu lý do tại sao việc bán cổ phiếu Palantir và mua cổ phiếu TSMC có thể hợp lý cho các nhà đầu tư tăng trưởng ngay bây giờ.
Tại sao nên bán cổ phiếu Palantir ngay bây giờ?
Không có gì bí mật rằng năm 2025 là một năm đầy biến động trên thị trường chứng khoán. S&P 500 và Nasdaq Composite đều đã thể hiện sự biến động rõ rệt, chủ yếu nhờ vào một đám mây không chắc chắn - từ các cuộc đàm phán thuế quan, dữ liệu kinh tế trái chiều, và việc đoán xem các chính sách nào mà Cục Dự trữ Liên bang có thể áp dụng tiếp theo. Tuy nhiên, có vẻ như không có gì có thể cản trở đà tăng trưởng parabol của cổ phiếu Palantir.
Dữ liệu PLTR của YCharts Hãy bắt đầu với hoạt động giao dịch gần đây của Cathie Wood. Trong khi Palantir vẫn là cổ phần lớn thứ năm trong các quỹ hoán đổi danh mục của Ark Invest (ETFs), công ty đã cắt giảm mức độ tiếp xúc với Palantir trong tháng trước.
Cần lưu ý rằng một số giao dịch này là yêu cầu theo các quy định cụ thể theo Bộ luật Thuế Nội địa. Về cơ bản, lợi nhuận từ vị thế Palantir của Ark cao đến mức cổ phiếu đã trở thành một vị thế bất thường lớn, và sự gia tăng giá cổ phiếu đã kích hoạt một vụ bán. Tuy nhiên, điều đặc biệt là Ark vẫn tiếp tục giảm bớt sự tiếp xúc của mình với Palantir - ngay cả sau khi công ty công bố một báo cáo lợi nhuận khổng lồ vào đầu tháng này.
Câu chuyện tiếp tục. Hoạt động của Druckenmiller trong cổ phiếu Palantir khác một chút so với Wood. Theo báo cáo 13F Q1 của Duquesne Family Office, công ty không còn có bất kỳ sự đầu tư nào vào Palantir - đã bán 41,710 cổ phiếu còn lại trong quý.
Tôi đã quay lại và xem xét việc Duquesne tiếp xúc với Palantir kể từ khi công ty niêm yết vào năm 2020. Có vẻ như đây không phải là lần đầu tiên kể từ khi Druckenmiller và nhóm của ông sở hữu cổ phiếu AI nóng bỏng, chỉ để bán nó sau đó. Tôi cần nhắc nhở bạn, Wood cũng đã làm điều này trước đây.
Dữ liệu tỷ lệ PS của PLTR từ YCharts. Với tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) gần 100, Palantir đã trở thành một cổ phiếu đắt đỏ một cách lịch sử trong số các doanh nghiệp phần mềm mà thường có giá trị định giá cao.
Các mô hình giao dịch từ Wood và Druckenmiller khiến tôi nghĩ rằng mỗi nhà đầu tư có thể đang thực hiện một chiến lược tương tự: chốt lời trong các giai đoạn có động lực rõ rệt và nhận thức về việc định giá đã bị kéo dài.
Tại sao nên mua cổ phiếu Taiwan Semiconductor ngay bây giờ?
Trong quý đầu tiên, Duquesne Family Office đã mua 491,265 cổ phiếu của Taiwan Semi - tăng cổ phần của mình lên 457%. Ngoài ra, Wood dường như đang âm thầm mở rộng thêm sự tiếp xúc với các cổ phiếu bán dẫn trong danh mục của Ark. Trong vài tháng qua, Ark đã quay lại mua cổ phiếu của Nvidia và Advanced Micro Devices, và gần đây nhất, vừa mới mua cổ phiếu TSMC.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. Từ góc độ vĩ mô, việc mua cổ phiếu chip hiện tại có vẻ là một sự đầu tư thông minh. Các công ty quy mô lớn như Amazon, Alphabet, và Microsoft, kết hợp với Meta Platforms và Apple, đã cam kết tổng cộng hàng trăm tỷ đô la cho các khoản chi tiêu vốn liên quan đến AI (capex) trong vài năm tới. Ngoài ra, Oracle, OpenAI, và SoftBank đang dẫn đầu trong dự án StarGate - một sáng kiến cơ sở hạ tầng AI trị giá 500 tỷ đô la.
Các xu hướng thế tục thúc đẩy cơ sở hạ tầng AI, đặc biệt là nhu cầu ngày càng tăng đối với GPU và thiết bị mạng tích hợp, mang lại triển vọng tích cực cho Taiwan Semi trong dài hạn.
Tỷ lệ PE TSM (Forward) dữ liệu bởi YCharts Mặc dù vậy, cổ phiếu của Taiwan Semi đã phải đối mặt với áp lực lớn gần đây - có thể do căng thẳng kéo dài giữa Mỹ và Trung Quốc liên quan đến thương mại. Với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) chỉ 21,3, TSMC dường như đã thể hiện một sự nén định giá rõ rệt trong quý đầu tiên.
Kết luận là gì?
Thật công bằng, tôi cá nhân vẫn lạc quan về cả Palantir và Taiwan Semi - vì mỗi công ty đều có những động lực dài hạn hấp dẫn được nhấn mạnh bởi phong trào AI. Nhưng ngay bây giờ, tôi nghĩ rằng định giá của Palantir là khá cao và ngày càng trở nên khó khăn để biện minh. Mặt khác, tôi nghĩ rằng cổ phiếu TSMC được định giá hợp lý và trông giống như một món hời tuyệt vời ngay bây giờ.
Suy nghĩ của tôi là Druckenmiller và Wood đã tái đầu tư lợi nhuận từ các cổ phiếu tăng trưởng cao như Palantir và mua vào khi giá cổ phiếu Taiwan Semi giảm.
Với điều đó trong tâm trí, tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư có thể muốn xem xét làm điều tương tự và giảm bớt sự tiếp xúc với Palantir và tái đầu tư lợi nhuận của họ ở nơi khác -- và Taiwan Semi trông giống như một vị trí tuyệt vời cho điều đó.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Palantir Technologies ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Palantir Technologies, hãy cân nhắc điều này:
Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Palantir Technologies không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem khi Netflix có mặt trong danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 651.049 đô la!* Hoặc khi Nvidia có mặt trong danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 828.224 đô la!*
Hiện tại, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 979% — một kết quả vượt trội so với 171% của chỉ số S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi suất của Stock Advisor tính đến ngày 2 tháng 6 năm 2025
Cổ phiếu Palantir so với cổ phiếu Taiwan Semiconductor: Phố Wall nói mua một cái và bán cái còn lại được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận