Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng
Thời gian cuối tuần đã cho tôi nhiều không gian để suy nghĩ, giúp tôi có thể sắp xếp lại một số ý tưởng về thị trường.
Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng Chín. Xét đến sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ bắt đầu khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc và người tham gia thị trường quay trở lại. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, hầu hết sự tăng giá của các đồng coin nhỏ chủ yếu được thúc đẩy bởi việc ép vị thế bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó, đuổi theo động lực, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ dài hạn. Hầu hết mọi người đã bị thất vọng trong những biến động thị trường trước đó. Như dự kiến, hầu hết các mã thông báo tăng giá đột ngột sau đó đã trải qua sự sụt giảm nghiêm trọng tương tự.
Sự phục hồi của Ethereum thật bất ngờ, trong khi những lĩnh vực trước đây bị tổn thương nặng nề như trí tuệ nhân tạo và coin meme đã dẫn dắt đợt phục hồi này. Ngược lại, những đồng tiền có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại đã thể hiện sự kiên cường - thể hiện ổn định hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX là coin meme, nhưng cấu trúc của nó lại khác biệt. Từ đó, chúng ta có thể rút ra một số điểm hiểu biết sau đây:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thật và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Tính chất vốn hỗ trợ BTC hiện tại hoàn toàn khác biệt so với các chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng coin nhỏ gia tăng
Cuối cùng, vốn sẽ quay trở lại các đồng coin nhỏ - nhưng sẽ không bao trùm toàn bộ. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đây là lý do tôi tin rằng Ethereum sẽ vượt trội hơn so với các chuỗi công cộng khác. Sự minh bạch trong quản lý, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng nhau tạo thành một hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu dài không đạt được kỳ vọng, vẫn có những nhà đầu tư cận biên đang chờ đợi bên ngoài.
3. Tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên xu hướng giá. Trong bối cảnh thanh khoản thiếu hụt, áp lực bán liên tục từ các xác thực viên và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đây là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có định giá quá cao khi niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng không tốt trong tương lai. Một số token trong các hệ sinh thái nhất định đặc biệt đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng của các xác thực viên dẫn đến tình trạng này.
4. Coin có lợi thế cấu trúc
Coin gốc có lợi thế cấu trúc, không có mở khóa từ quỹ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên mức độ quan tâm. Đây là cơ chế thuần túy về việc thổi phồng giá trị - giống như cách hoạt động trong chu kỳ đầu tiên.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.
Một số sự kiện tạo ra mã thông báo và việc ra mắt các loại tiền điện tử cụ thể đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến coin meme. Sau đó, sự quan tâm đến coin meme bắt đầu suy giảm. Ngay cả trong sự phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số chuỗi công khai cũng không bằng ETH - nếu mọi người đã nắm giữ, thì ai sẽ là người mua ở rìa khi động lực của coin meme giảm?
Một số đồng tiền meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những người nổi tiếng trên các nền tảng như TikTok hoặc Instagram, ngoài Twitter mã hóa. Những đồng tiền này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng "đồng tiền động vật dễ thương" đã kết thúc thời kỳ alpha của nó. Chỉ những đồng tiền có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường sâu sắc mới có giá trị đầu tư thực sự.
Cần lưu ý rằng sự mệt mỏi và hoài nghi đối với các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản mới trong làn sóng tiếp theo.
Một số dự án là những ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần hoạt động tích cực trên chuỗi. Khi thông tin không đối xứng, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết đến, nó sẽ không còn sinh lợi.
Đó là lý do tại sao tôi chú ý nhiều hơn đến thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã thúc đẩy khao khát tìm kiếm "ngựa ô" tiếp theo, và vốn bắt đầu đuổi theo những câu chuyện phát hành công bằng tương tự của các đồng tiền ảo. Cũng giống như một nhà giao dịch đã kiếm được khối tài sản khổng lồ từ việc giao dịch các đồng mã hóa meme - sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy, nếu coin meme không còn là cơ hội nữa...... thì tiếp theo là gì?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau một số đồng tiền mã hóa của các chuỗi công khai và được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - chủ yếu tập trung vào coin meme và AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI đầu tiên đều thất bại sau khi được thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng ta đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.
Với lợi nhuận của coin meme cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang một câu chuyện mới. AI với tính hữu dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công.
Đó là lý do tại sao tôi đã nghiên cứu và bố trí trước trong lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị trí - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường tăng mạnh một lần nữa, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
thị trường tiền điện tử chín tháng trước triển vọng không rõ ràng AI và chuỗi công cộng có thể trở thành điểm nóng mới
Tài sản tiền điện tử thị trường triển vọng và phân tích xu hướng
Thời gian cuối tuần đã cho tôi nhiều không gian để suy nghĩ, giúp tôi có thể sắp xếp lại một số ý tưởng về thị trường.
Tôi nghĩ rằng xu hướng tổng thể của thị trường tài sản tiền điện tử sẽ rõ ràng hơn sau tháng Chín. Xét đến sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế vào cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ bắt đầu khi kỳ nghỉ tháng Tám kết thúc và người tham gia thị trường quay trở lại. Hoạt động thị trường gần đây cho thấy, hầu hết sự tăng giá của các đồng coin nhỏ chủ yếu được thúc đẩy bởi việc ép vị thế bán. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi đợt phục hồi trước đó, đuổi theo động lực, nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ dài hạn. Hầu hết mọi người đã bị thất vọng trong những biến động thị trường trước đó. Như dự kiến, hầu hết các mã thông báo tăng giá đột ngột sau đó đã trải qua sự sụt giảm nghiêm trọng tương tự.
Sự phục hồi của Ethereum thật bất ngờ, trong khi những lĩnh vực trước đây bị tổn thương nặng nề như trí tuệ nhân tạo và coin meme đã dẫn dắt đợt phục hồi này. Ngược lại, những đồng tiền có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại đã thể hiện sự kiên cường - thể hiện ổn định hơn trong thời gian giảm và phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những ví dụ điển hình. Mặc dù SPX là coin meme, nhưng cấu trúc của nó lại khác biệt. Từ đó, chúng ta có thể rút ra một số điểm hiểu biết sau đây:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thật và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Tính chất vốn hỗ trợ BTC hiện tại hoàn toàn khác biệt so với các chu kỳ trước. Đó là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô.
2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng coin nhỏ gia tăng
Cuối cùng, vốn sẽ quay trở lại các đồng coin nhỏ - nhưng sẽ không bao trùm toàn bộ. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút những nguồn vốn này. Đây là lý do tôi tin rằng Ethereum sẽ vượt trội hơn so với các chuỗi công cộng khác. Sự minh bạch trong quản lý, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng nhau tạo thành một hiệu ứng bánh đà mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu dài không đạt được kỳ vọng, vẫn có những nhà đầu tư cận biên đang chờ đợi bên ngoài.
3. Tài sản tiền điện tử được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên xu hướng giá. Trong bối cảnh thanh khoản thiếu hụt, áp lực bán liên tục từ các xác thực viên và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng trưởng. Đây là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token có định giá quá cao khi niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng không tốt trong tương lai. Một số token trong các hệ sinh thái nhất định đặc biệt đối mặt với áp lực bán liên tục, do cấu trúc phần thưởng của các xác thực viên dẫn đến tình trạng này.
4. Coin có lợi thế cấu trúc
Coin gốc có lợi thế cấu trúc, không có mở khóa từ quỹ đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên mức độ quan tâm. Đây là cơ chế thuần túy về việc thổi phồng giá trị - giống như cách hoạt động trong chu kỳ đầu tiên.
Nhưng tôi nghĩ giai đoạn này đang kết thúc.
Một số sự kiện tạo ra mã thông báo và việc ra mắt các loại tiền điện tử cụ thể đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến coin meme. Sau đó, sự quan tâm đến coin meme bắt đầu suy giảm. Ngay cả trong sự phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của một số chuỗi công khai cũng không bằng ETH - nếu mọi người đã nắm giữ, thì ai sẽ là người mua ở rìa khi động lực của coin meme giảm?
Một số đồng tiền meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi lên nhờ sự thúc đẩy của những người nổi tiếng trên các nền tảng như TikTok hoặc Instagram, ngoài Twitter mã hóa. Những đồng tiền này vẫn có thể mang lại hiệu ứng tài sản không đối xứng. Nhưng "đồng tiền động vật dễ thương" đã kết thúc thời kỳ alpha của nó. Chỉ những đồng tiền có câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường sâu sắc mới có giá trị đầu tư thực sự.
Cần lưu ý rằng sự mệt mỏi và hoài nghi đối với các mã thông báo được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đã mở ra cánh cửa cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này sẽ trở thành cơ hội tạo ra tài sản mới trong làn sóng tiếp theo.
Một số dự án là những ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần hoạt động tích cực trên chuỗi. Khi thông tin không đối xứng, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều biết đến, nó sẽ không còn sinh lợi.
Đó là lý do tại sao tôi chú ý nhiều hơn đến thị trường trên chuỗi. Sự thành công của một số dự án đã thúc đẩy khao khát tìm kiếm "ngựa ô" tiếp theo, và vốn bắt đầu đuổi theo những câu chuyện phát hành công bằng tương tự của các đồng tiền ảo. Cũng giống như một nhà giao dịch đã kiếm được khối tài sản khổng lồ từ việc giao dịch các đồng mã hóa meme - sự chú ý dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Xu hướng thị trường trong tương lai
Vậy, nếu coin meme không còn là cơ hội nữa...... thì tiếp theo là gì?
Quan điểm của tôi: Sự kết hợp giữa AI và tài sản tiền điện tử.
Nếu bạn theo dõi động thái của tôi, bạn sẽ biết hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này - sau một số đồng tiền mã hóa của các chuỗi công khai và được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm - chủ yếu tập trung vào coin meme và AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI đầu tiên đều thất bại sau khi được thổi phồng. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính thực dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng ta đã thấy một số dự án trong số đó xuất hiện trên chuỗi.
Với lợi nhuận của coin meme cạn kiệt, sự chú ý sẽ tự nhiên chuyển sang một câu chuyện mới. AI với tính hữu dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành tâm điểm tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng phát hành công bằng, phản ánh câu chuyện của một số dự án thành công.
Đó là lý do tại sao tôi đã nghiên cứu và bố trí trước trong lĩnh vực này trong vài tuần yên tĩnh. Bây giờ không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị trí - nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường tăng mạnh một lần nữa, lĩnh vực này sẽ chứa đựng cơ hội không đối xứng lớn nhất.