Trong cơn sốt coin on-chain, liệu sàn giao dịch Token có thể nổi lên?
Gần đây, thị trường tiền điện tử đang thể hiện xu hướng phát triển đa dạng, tỷ lệ thị phần của Bitcoin giảm từ 60% xuống 55%, đánh dấu sự xuất hiện của mùa altcoin. Nhiều dự án nóng nổi bật trên thị trường, có thể nói là hoa nở bốn phương. Các dự án liên quan đến AI Agent dẫn đầu xu hướng, một giao thức có giá trị vốn hóa thị trường từng vượt mốc 300 triệu USD; một dự án AI trong hệ sinh thái cũng đã vượt mốc 1 tỷ USD; một loại coin sinh thái khác thậm chí đã đạt được mức tăng hơn 10 lần.
Về mặt sản phẩm, khối lượng giao dịch chưa thanh lý của sàn giao dịch cũng liên tục lập kỷ lục mới, vượt qua 4,3 tỷ USD. Thậm chí, lĩnh vực NFT từng bị thị trường lãng quên hiện cũng đang hồi sinh, nhiều dự án nổi tiếng lần lượt phát hành token, thúc đẩy giá của nhiều dự án NFT blue-chip trong hệ sinh thái Ethereum và Solana tăng lên.
Mặc dù hiện tại các điểm nóng trên thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain, nhưng điều này không có nghĩa là các Token của sàn giao dịch tập trung hoàn toàn bị thị trường lãng quên. Thực tế, trong đợt tăng giá này còn có một tác nhân tiềm năng không thể xem nhẹ: Trump có thể một lần nữa đắc cử Tổng thống Mỹ.
Việc Trump đắc cử có thể khiến tiền điện tử ngày càng được công chúng chú ý hơn. Khi các quy định được hoàn thiện và sự quản lý được nới lỏng, nhiều nguồn vốn bên ngoài dự kiến sẽ vào thị trường tiền điện tử. Xu hướng này đã được xác nhận từ dòng vốn ròng liên tục vào các quỹ ETF tiền mặt Bitcoin và Ethereum.
Đáng chú ý là các dự án tài chính liên quan đến gia đình Trump đã mua sắm rất nhiều tiền điện tử liên quan đến DeFi trong tháng qua, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO. Các Token này đã hoạt động ra sao sau khi được mua? Chúng có điểm chung gì? Còn những đồng coin nào khác đáng chú ý? Hãy cùng nhau khám phá những vấn đề này.
Tổng quan về lịch sử mua hàng
Bắt đầu từ ngày 30 tháng 11, các dự án tài chính liên quan đến Trump đã đầu tư tổng cộng 44,75 triệu USD để mua Token. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin đang nắm giữ đều trong trạng thái có lãi.
Thú vị là, khác với các tổ chức truyền thống chú trọng vào Bitcoin, số lượng Ethereum mà dự án này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể phản ánh sự lạc quan của họ về xu hướng giá trong tương lai của Ethereum.
AAVE là đầu tàu cho vay trên toàn thị trường, đứng đầu trong bảng xếp hạng TVL của tất cả các giao thức, với quy mô gửi gần 40 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong lịch sử. Trong bảy ngày gần đây, giá AAVE đã tăng 35%. Ngoài ra, cộng đồng dự án đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang thảo luận thêm tại AaveDAO.
LINK là dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, dự án tài chính liên quan đến Trump đã công bố sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối đa chuỗi, nhằm thúc đẩy việc áp dụng DeFi quy mô lớn một cách an toàn và đáng tin cậy.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến thị trường bò hiện tại. Do nguồn thu của nó đến từ việc chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và giao ngay, nên khi tâm lý thị trường càng tích cực, tỷ lệ phí vốn của Ethereum càng cao, Ethena sẽ có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn. Gần đây, tổng giá trị khóa (TVL) của nó đã vượt mốc 6 tỷ USD, lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một công ty quản lý tài sản lớn để phát hành stablecoin RWA dựa trên lợi suất trái phiếu chính phủ.
ONDO là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại. Sau khi một công ty quản lý tài sản nổi tiếng công bố ra mắt quỹ liên quan, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất. Dù về mặt tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay độ nhận diện trên thị trường, ONDO đều đang ở vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại.
Ngoài các loại tiền tệ đã đề cập ở trên, COW cũng đáng được chú ý. Các dự án tài chính liên quan đến Trump khi mua những loại tiền tệ này đều sử dụng một giao thức sàn giao dịch phi tập trung để thực hiện giao dịch, vì vậy COW cũng được coi là đồng tiền liên quan.
Các đồng coin có thể được quan tâm trong tương lai
Dựa trên logic đầu tư của các dự án tài chính liên quan đến Trump, chúng ta có thể suy đoán về các loại coin mà họ có thể quan tâm trong tương lai.
Lựa chọn hàng đầu là các token có mối quan hệ hợp tác với dự án, như AAVE và LINK. Thứ hai là các dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO, v.v. đều có định vị sản phẩm rõ ràng, một cộng đồng người dùng lớn và mô hình doanh thu thực tế. Điều này cho thấy họ có xu hướng đầu tư vào các giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài, thay vì đuổi theo các token "mới lạ" hoặc "chỉ là khái niệm".
LDO: Xét đến việc dự án này nắm giữ một lượng lớn ETH, có thể thấy họ lạc quan về tiềm năng lâu dài của Ethereum. Khi cơ chế staking của Ethereum ngày càng trưởng thành, cộng với khả năng ETF có thể đưa ra tỷ lệ staking của Ethereum, LDO có thể trở thành lựa chọn hàng đầu với tư cách là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum. Hiện tại, TVL của LDO đạt 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking của Ethereum.
Pendle: Tập trung vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Với lãi suất staking Ethereum và tỷ suất lợi nhuận của các giao thức như USDe đang gia tăng, nhu cầu thị trường giao dịch lợi nhuận ngày càng tăng, khiến Pendle trở nên thu hút trong đợt tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt qua 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Là người tiên phong trong DeFi Summer, UNI là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, dẫn đầu trong lĩnh vực này. Mặc dù Unichain vừa được ra mắt gần đây không tạo được sự chú ý trên thị trường, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào các sản phẩm của Uniswap.
Tóm tắt: Tầm quan trọng của các dự án blue-chip
Về hành động mua sắm lớn tiền điện tử liên quan đến các dự án tài chính của Trump, một nhà phân tích từ một nền tảng phân tích dữ liệu cho rằng, điều này có thể nhằm mục đích thu hút thêm sự tin tưởng, hoặc thúc đẩy sự phát triển của các dự án của chính họ bằng cách gây sự chú ý đến những tài sản này. Nếu những tài sản này hoạt động tốt, dự án đó cũng có thể hưởng lợi từ điều này.
Dự án này tích cực định vị các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống mà còn bơm thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn này càng làm ổn định thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống tiến tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Mùa altcoin đã đến, liệu token sàn giao dịch có thể đón nhận mùa xuân?
Trong cơn sốt coin on-chain, liệu sàn giao dịch Token có thể nổi lên?
Gần đây, thị trường tiền điện tử đang thể hiện xu hướng phát triển đa dạng, tỷ lệ thị phần của Bitcoin giảm từ 60% xuống 55%, đánh dấu sự xuất hiện của mùa altcoin. Nhiều dự án nóng nổi bật trên thị trường, có thể nói là hoa nở bốn phương. Các dự án liên quan đến AI Agent dẫn đầu xu hướng, một giao thức có giá trị vốn hóa thị trường từng vượt mốc 300 triệu USD; một dự án AI trong hệ sinh thái cũng đã vượt mốc 1 tỷ USD; một loại coin sinh thái khác thậm chí đã đạt được mức tăng hơn 10 lần.
Về mặt sản phẩm, khối lượng giao dịch chưa thanh lý của sàn giao dịch cũng liên tục lập kỷ lục mới, vượt qua 4,3 tỷ USD. Thậm chí, lĩnh vực NFT từng bị thị trường lãng quên hiện cũng đang hồi sinh, nhiều dự án nổi tiếng lần lượt phát hành token, thúc đẩy giá của nhiều dự án NFT blue-chip trong hệ sinh thái Ethereum và Solana tăng lên.
Mặc dù hiện tại các điểm nóng trên thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain, nhưng điều này không có nghĩa là các Token của sàn giao dịch tập trung hoàn toàn bị thị trường lãng quên. Thực tế, trong đợt tăng giá này còn có một tác nhân tiềm năng không thể xem nhẹ: Trump có thể một lần nữa đắc cử Tổng thống Mỹ.
Việc Trump đắc cử có thể khiến tiền điện tử ngày càng được công chúng chú ý hơn. Khi các quy định được hoàn thiện và sự quản lý được nới lỏng, nhiều nguồn vốn bên ngoài dự kiến sẽ vào thị trường tiền điện tử. Xu hướng này đã được xác nhận từ dòng vốn ròng liên tục vào các quỹ ETF tiền mặt Bitcoin và Ethereum.
Đáng chú ý là các dự án tài chính liên quan đến gia đình Trump đã mua sắm rất nhiều tiền điện tử liên quan đến DeFi trong tháng qua, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO. Các Token này đã hoạt động ra sao sau khi được mua? Chúng có điểm chung gì? Còn những đồng coin nào khác đáng chú ý? Hãy cùng nhau khám phá những vấn đề này.
Tổng quan về lịch sử mua hàng
Bắt đầu từ ngày 30 tháng 11, các dự án tài chính liên quan đến Trump đã đầu tư tổng cộng 44,75 triệu USD để mua Token. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin đang nắm giữ đều trong trạng thái có lãi.
Thú vị là, khác với các tổ chức truyền thống chú trọng vào Bitcoin, số lượng Ethereum mà dự án này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể phản ánh sự lạc quan của họ về xu hướng giá trong tương lai của Ethereum.
AAVE là đầu tàu cho vay trên toàn thị trường, đứng đầu trong bảng xếp hạng TVL của tất cả các giao thức, với quy mô gửi gần 40 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong lịch sử. Trong bảy ngày gần đây, giá AAVE đã tăng 35%. Ngoài ra, cộng đồng dự án đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang thảo luận thêm tại AaveDAO.
LINK là dự án oracle nổi tiếng. Vào ngày 14 tháng 11, dự án tài chính liên quan đến Trump đã công bố sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối đa chuỗi, nhằm thúc đẩy việc áp dụng DeFi quy mô lớn một cách an toàn và đáng tin cậy.
Sự phát triển của ENA liên quan chặt chẽ đến thị trường bò hiện tại. Do nguồn thu của nó đến từ việc chênh lệch giá giữa hợp đồng tương lai và giao ngay, nên khi tâm lý thị trường càng tích cực, tỷ lệ phí vốn của Ethereum càng cao, Ethena sẽ có thể thu được nhiều lợi nhuận hơn. Gần đây, tổng giá trị khóa (TVL) của nó đã vượt mốc 6 tỷ USD, lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một công ty quản lý tài sản lớn để phát hành stablecoin RWA dựa trên lợi suất trái phiếu chính phủ.
ONDO là người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại. Sau khi một công ty quản lý tài sản nổi tiếng công bố ra mắt quỹ liên quan, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành người nắm giữ lớn nhất. Dù về mặt tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay độ nhận diện trên thị trường, ONDO đều đang ở vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại.
Ngoài các loại tiền tệ đã đề cập ở trên, COW cũng đáng được chú ý. Các dự án tài chính liên quan đến Trump khi mua những loại tiền tệ này đều sử dụng một giao thức sàn giao dịch phi tập trung để thực hiện giao dịch, vì vậy COW cũng được coi là đồng tiền liên quan.
Các đồng coin có thể được quan tâm trong tương lai
Dựa trên logic đầu tư của các dự án tài chính liên quan đến Trump, chúng ta có thể suy đoán về các loại coin mà họ có thể quan tâm trong tương lai.
Lựa chọn hàng đầu là các token có mối quan hệ hợp tác với dự án, như AAVE và LINK. Thứ hai là các dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO, v.v. đều có định vị sản phẩm rõ ràng, một cộng đồng người dùng lớn và mô hình doanh thu thực tế. Điều này cho thấy họ có xu hướng đầu tư vào các giao thức có thể mang lại giá trị lâu dài, thay vì đuổi theo các token "mới lạ" hoặc "chỉ là khái niệm".
LDO: Xét đến việc dự án này nắm giữ một lượng lớn ETH, có thể thấy họ lạc quan về tiềm năng lâu dài của Ethereum. Khi cơ chế staking của Ethereum ngày càng trưởng thành, cộng với khả năng ETF có thể đưa ra tỷ lệ staking của Ethereum, LDO có thể trở thành lựa chọn hàng đầu với tư cách là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum. Hiện tại, TVL của LDO đạt 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking của Ethereum.
Pendle: Tập trung vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Với lãi suất staking Ethereum và tỷ suất lợi nhuận của các giao thức như USDe đang gia tăng, nhu cầu thị trường giao dịch lợi nhuận ngày càng tăng, khiến Pendle trở nên thu hút trong đợt tăng giá này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt qua 5 tỷ USD và đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi hàng đầu.
UNI: Là người tiên phong trong DeFi Summer, UNI là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, dẫn đầu trong lĩnh vực này. Mặc dù Unichain vừa được ra mắt gần đây không tạo được sự chú ý trên thị trường, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào các sản phẩm của Uniswap.
Tóm tắt: Tầm quan trọng của các dự án blue-chip
Về hành động mua sắm lớn tiền điện tử liên quan đến các dự án tài chính của Trump, một nhà phân tích từ một nền tảng phân tích dữ liệu cho rằng, điều này có thể nhằm mục đích thu hút thêm sự tin tưởng, hoặc thúc đẩy sự phát triển của các dự án của chính họ bằng cách gây sự chú ý đến những tài sản này. Nếu những tài sản này hoạt động tốt, dự án đó cũng có thể hưởng lợi từ điều này.
Dự án này tích cực định vị các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính thống mà còn bơm thêm nhiều vốn từ các tổ chức vào thị trường tiền điện tử. Dòng vốn này càng làm ổn định thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống tiến tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.