Trong bối cảnh thị trường mã hóa hiện tại, mô hình đầu tư mạo hiểm truyền thống đang trải qua những chuyển biến lớn. Các quỹ đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực Web2 ngày càng thận trọng hơn với rủi ro, và có xu hướng đi theo bước chân của các quỹ đầu tư hướng dẫn của chính phủ. Mặc dù vòng gọi vốn hạt giống trong lĩnh vực Web3 vẫn có sự quan tâm, nhưng khó đạt được hiệu quả thực tế, ranh giới giữa vai trò của quỹ đầu tư mạo hiểm và tư vấn tài chính dần trở nên mờ nhạt. Việc khởi nghiệp hướng tới một số nền tảng giao dịch chính đã trở thành sự đồng thuận trong ngành, trong khi nhiều cái nhìn và ghi chú đều được chuyển hóa thành hàng hóa trao đổi thông tin.
Từ góc độ tổng thể, ngày càng nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm lớn bắt đầu tham gia vào việc phát hành token dự án, với giấc mơ hồi sinh thị trường sơ cấp thông qua thị trường thứ cấp. Mô hình này khác với các hình thức đầu tư cổ phần sớm, phát hành token lần đầu (IXO) cũng như mô hình kép cổ phiếu/token. Thị trường đang nhanh chóng tiến tới giai đoạn trưởng thành, nhưng trong quá trình này, các quỹ đầu tư mạo hiểm nhỏ có thể trở thành nạn nhân.
Sau khi trở lại, người sáng lập của một nền tảng giao dịch nổi tiếng đã chọn đầu tư làm hướng đi chính, lấy giáo dục làm khẩu hiệu, và tập trung vào các dự án meme coin trong hệ sinh thái của một blockchain công cộng. Bộ phận đầu tư của nền tảng này gần đây đã đổi tên, ngày càng thể hiện đặc trưng của một văn phòng gia đình.
Sự tránh né rủi ro và theo đuổi sự ổn định trong đầu tư không chỉ được thể hiện ở các khoản đầu tư muộn và các dự án trưởng thành, mà còn thể hiện qua sự giảm sút trong việc khám phá các dự án. Lấy một tổ chức đầu tư mới nổi làm ví dụ, chúng ta có thể thấy được xu hướng chuyển đổi từ nguồn vốn mới nổi sang nguồn vốn truyền thống qua phong cách đầu tư của họ, cung cấp bài học cho sự chuyển đổi phong cách đầu tư sau khi tích lũy tài sản trong tương lai.
Từ dữ liệu trong nửa năm qua, số lượng tài trợ vòng hạt giống không có sự khác biệt rõ ràng so với vòng A và các vòng sau đó, và chênh lệch số tiền tài trợ giữa các vòng cũng không lớn. Điều này cho thấy ranh giới giữa các vòng tài trợ trong lĩnh vực mã hóa đang dần biến mất, các dự án có thể nhận được tài trợ nhỏ có thể sẽ tiếp tục nhận được sự hỗ trợ, trong khi các dự án không thể nhận được tài trợ có thể dài hạn rơi vào tình trạng thiếu hụt vốn.
Kế hoạch đầu tư trong thời gian làm lạnh AI
Mặc dù lĩnh vực AI hiện tại có phần ảm đạm, nhưng một số nhà đầu tư cho rằng đây chính là thời điểm tốt để đặt nền móng, kỳ vọng thu hút được các nhà phát triển thực thụ.
Hướng đầu tư của các tổ chức đầu tư mới nổi thực sự liên quan đến AI, nhưng hầu hết các dự án đều có thể liên kết với AI. Các dự án này có thể được chia thành hai loại "sử dụng mã hóa để phát triển AI" và "sử dụng AI để thúc đẩy sự phát triển của mã hóa". Tuy nhiên, trong thời đại công nghệ AI đang được ứng dụng rộng rãi hiện nay, việc nhấn mạnh quá mức sự cần thiết của AI dường như không có nhiều ý nghĩa.
Hãy cùng điểm qua những đặc điểm của các dự án đầu tư theo thứ tự thời gian:
Opinion Labs: Đây là một nền tảng thị trường dự đoán dựa trên ý kiến của con người, có thể sử dụng các dự đoán của những người có ảnh hưởng trên mạng xã hội để giao dịch, vừa phù hợp với khái niệm tài chính thông tin (InfoFi), vừa có các thuộc tính giao dịch truyền thống.
Plume Network: Mặc dù mã hóa tài sản vật chất (RWA) không phải là một khái niệm mới, nhưng quá trình huy động vốn của Plume Network lại rất độc đáo. Sau khi nhận được tài trợ từ các tổ chức hàng đầu, họ đã chọn phát hành lần đầu ra công chúng (IEO) trên một nền tảng giao dịch, sau đó mới nhận được đầu tư từ các tổ chức đầu tư mới nổi. Chiến lược huy động vốn linh hoạt này phản ánh những cơ hội độc đáo của thị trường tiền mã hóa.
Tensorplex Labs: Dự án này cố gắng tận dụng các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSDfi) để đạt được việc đào tạo mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và phân cấp dữ liệu. Mặc dù ý nghĩa thực tế của AI phân cấp vẫn còn gây tranh cãi, nhưng trong bối cảnh ngành công nghiệp tiền mã hóa đang háo hức kết nối với AI, việc nhận được sự ưa chuộng từ các tổ chức đầu tư trong ngành không phải là hiếm.
Vana: Đây là một dự án khái niệm AI vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, đã liên tục nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư nổi tiếng kể từ năm 2021, cuối cùng thành công ra mắt trong bể khởi động của một sàn giao dịch chính.
Blum: Là một trong số ít các dự án vòng hạt giống, Blum tập trung vào các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) hướng đến giao dịch. Thú vị là, nó đã nhận được sự đầu tư chung từ hai bộ phận đầu tư của các nền tảng cạnh tranh, thể hiện tinh thần hợp tác trong ngành.
Sự gia tăng phong cách văn phòng gia đình
Khi làn sóng làm giàu từ năm 2017-2021 qua đi, nhiều người mới nổi trong lĩnh vực mã hóa đang chuyển đổi các tổ chức đầu tư của họ thành các tổ chức cấp vốn kiểu văn phòng gia đình, chú trọng vào sự ổn định của dự án hơn là tỷ suất lợi nhuận cao.
Ví dụ, người sáng lập của một nền tảng giao dịch hợp đồng nổi tiếng đã thành lập văn phòng gia đình của mình từ hai năm trước. Những tổ chức đầu tư đã chuyển đổi này thường tìm kiếm sự ổn định, không mù quáng theo đuổi lợi nhuận cao trong ngắn hạn, mà chú trọng nhiều hơn đến các công cụ và hạ tầng liên quan đến Meme, thay vì đầu tư trực tiếp vào các đồng Meme.
Tuy nhiên, phong cách đầu tư của các tổ chức đầu tư mới nổi vẫn đang hình thành. Mặc dù trước đây thường đầu tư vào các sản phẩm giao dịch, nhưng sau thời kỳ lợi nhuận cao của tài chính phi tập trung (DeFi), có thể ngày càng ít dự án thực sự chất lượng. Hầu hết các dự án có thể chỉ là những nỗ lực áp dụng công nghệ AI Web2 vào Web3, điều này có thể được coi là đổi mới trong lĩnh vực Web3, nhưng trong toàn ngành AI có thể chỉ là sản phẩm bên lề.
Kết luận
Mã hóa tiền tệ đầu tư mạo hiểm thực sự khởi đầu từ thời kỳ phát hành token lần đầu (IXO), đạt đến đỉnh cao trước khi một sàn giao dịch lớn sụp đổ. Hiện tại, nhiều tổ chức đang hoàn tất công việc của các dự án đầu tư đã định, nỗ lực hoàn thành việc phát hành token, mặc dù có thể phải đối mặt với sự nghi ngờ từ thị trường.
Khái niệm đầu tư mạo hiểm vào mã hóa tiền tệ xuất phát từ việc có một lượng lớn vốn chảy vào, và theo đó là sự gia tăng rủi ro. Khi thị trường trở nên trưởng thành, vai trò và chiến lược của các tổ chức đầu tư cũng đang không ngừng phát triển, phù hợp với ngành công nghiệp đang thay đổi nhanh chóng này.
Xem bản gốc
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BackrowObserver
· 11giờ trước
Nhà tư bản lại đang âm thầm hoạch định điều gì nữa?
Xem bản gốcTrả lời0
DegenWhisperer
· 12giờ trước
Ai còn dám chơi vòng hạt giống?
Xem bản gốcTrả lời0
NeverVoteOnDAO
· 12giờ trước
Đầu tư vào cái gì đây, đồ ngốc cũng không sao.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCrybaby
· 12giờ trước
Giao dịch tiền điện tử To da moon rồi hãy nói những điều này.
Mã hóa đầu tư mạo hiểm chuyển mình: Từ việc theo đuổi cơn sốt đến việc bố trí ổn định
Mã hóa đầu tư mạo hiểm: Từ cơn sốt đến sự ổn định
Trong bối cảnh thị trường mã hóa hiện tại, mô hình đầu tư mạo hiểm truyền thống đang trải qua những chuyển biến lớn. Các quỹ đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực Web2 ngày càng thận trọng hơn với rủi ro, và có xu hướng đi theo bước chân của các quỹ đầu tư hướng dẫn của chính phủ. Mặc dù vòng gọi vốn hạt giống trong lĩnh vực Web3 vẫn có sự quan tâm, nhưng khó đạt được hiệu quả thực tế, ranh giới giữa vai trò của quỹ đầu tư mạo hiểm và tư vấn tài chính dần trở nên mờ nhạt. Việc khởi nghiệp hướng tới một số nền tảng giao dịch chính đã trở thành sự đồng thuận trong ngành, trong khi nhiều cái nhìn và ghi chú đều được chuyển hóa thành hàng hóa trao đổi thông tin.
Từ góc độ tổng thể, ngày càng nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm lớn bắt đầu tham gia vào việc phát hành token dự án, với giấc mơ hồi sinh thị trường sơ cấp thông qua thị trường thứ cấp. Mô hình này khác với các hình thức đầu tư cổ phần sớm, phát hành token lần đầu (IXO) cũng như mô hình kép cổ phiếu/token. Thị trường đang nhanh chóng tiến tới giai đoạn trưởng thành, nhưng trong quá trình này, các quỹ đầu tư mạo hiểm nhỏ có thể trở thành nạn nhân.
Sau khi trở lại, người sáng lập của một nền tảng giao dịch nổi tiếng đã chọn đầu tư làm hướng đi chính, lấy giáo dục làm khẩu hiệu, và tập trung vào các dự án meme coin trong hệ sinh thái của một blockchain công cộng. Bộ phận đầu tư của nền tảng này gần đây đã đổi tên, ngày càng thể hiện đặc trưng của một văn phòng gia đình.
Sự tránh né rủi ro và theo đuổi sự ổn định trong đầu tư không chỉ được thể hiện ở các khoản đầu tư muộn và các dự án trưởng thành, mà còn thể hiện qua sự giảm sút trong việc khám phá các dự án. Lấy một tổ chức đầu tư mới nổi làm ví dụ, chúng ta có thể thấy được xu hướng chuyển đổi từ nguồn vốn mới nổi sang nguồn vốn truyền thống qua phong cách đầu tư của họ, cung cấp bài học cho sự chuyển đổi phong cách đầu tư sau khi tích lũy tài sản trong tương lai.
Từ dữ liệu trong nửa năm qua, số lượng tài trợ vòng hạt giống không có sự khác biệt rõ ràng so với vòng A và các vòng sau đó, và chênh lệch số tiền tài trợ giữa các vòng cũng không lớn. Điều này cho thấy ranh giới giữa các vòng tài trợ trong lĩnh vực mã hóa đang dần biến mất, các dự án có thể nhận được tài trợ nhỏ có thể sẽ tiếp tục nhận được sự hỗ trợ, trong khi các dự án không thể nhận được tài trợ có thể dài hạn rơi vào tình trạng thiếu hụt vốn.
Kế hoạch đầu tư trong thời gian làm lạnh AI
Mặc dù lĩnh vực AI hiện tại có phần ảm đạm, nhưng một số nhà đầu tư cho rằng đây chính là thời điểm tốt để đặt nền móng, kỳ vọng thu hút được các nhà phát triển thực thụ.
Hướng đầu tư của các tổ chức đầu tư mới nổi thực sự liên quan đến AI, nhưng hầu hết các dự án đều có thể liên kết với AI. Các dự án này có thể được chia thành hai loại "sử dụng mã hóa để phát triển AI" và "sử dụng AI để thúc đẩy sự phát triển của mã hóa". Tuy nhiên, trong thời đại công nghệ AI đang được ứng dụng rộng rãi hiện nay, việc nhấn mạnh quá mức sự cần thiết của AI dường như không có nhiều ý nghĩa.
Hãy cùng điểm qua những đặc điểm của các dự án đầu tư theo thứ tự thời gian:
Opinion Labs: Đây là một nền tảng thị trường dự đoán dựa trên ý kiến của con người, có thể sử dụng các dự đoán của những người có ảnh hưởng trên mạng xã hội để giao dịch, vừa phù hợp với khái niệm tài chính thông tin (InfoFi), vừa có các thuộc tính giao dịch truyền thống.
Plume Network: Mặc dù mã hóa tài sản vật chất (RWA) không phải là một khái niệm mới, nhưng quá trình huy động vốn của Plume Network lại rất độc đáo. Sau khi nhận được tài trợ từ các tổ chức hàng đầu, họ đã chọn phát hành lần đầu ra công chúng (IEO) trên một nền tảng giao dịch, sau đó mới nhận được đầu tư từ các tổ chức đầu tư mới nổi. Chiến lược huy động vốn linh hoạt này phản ánh những cơ hội độc đáo của thị trường tiền mã hóa.
Tensorplex Labs: Dự án này cố gắng tận dụng các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản (LSDfi) để đạt được việc đào tạo mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) và phân cấp dữ liệu. Mặc dù ý nghĩa thực tế của AI phân cấp vẫn còn gây tranh cãi, nhưng trong bối cảnh ngành công nghiệp tiền mã hóa đang háo hức kết nối với AI, việc nhận được sự ưa chuộng từ các tổ chức đầu tư trong ngành không phải là hiếm.
Vana: Đây là một dự án khái niệm AI vượt qua nhiều chu kỳ thị trường, đã liên tục nhận được sự hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư nổi tiếng kể từ năm 2021, cuối cùng thành công ra mắt trong bể khởi động của một sàn giao dịch chính.
Blum: Là một trong số ít các dự án vòng hạt giống, Blum tập trung vào các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) hướng đến giao dịch. Thú vị là, nó đã nhận được sự đầu tư chung từ hai bộ phận đầu tư của các nền tảng cạnh tranh, thể hiện tinh thần hợp tác trong ngành.
Sự gia tăng phong cách văn phòng gia đình
Khi làn sóng làm giàu từ năm 2017-2021 qua đi, nhiều người mới nổi trong lĩnh vực mã hóa đang chuyển đổi các tổ chức đầu tư của họ thành các tổ chức cấp vốn kiểu văn phòng gia đình, chú trọng vào sự ổn định của dự án hơn là tỷ suất lợi nhuận cao.
Ví dụ, người sáng lập của một nền tảng giao dịch hợp đồng nổi tiếng đã thành lập văn phòng gia đình của mình từ hai năm trước. Những tổ chức đầu tư đã chuyển đổi này thường tìm kiếm sự ổn định, không mù quáng theo đuổi lợi nhuận cao trong ngắn hạn, mà chú trọng nhiều hơn đến các công cụ và hạ tầng liên quan đến Meme, thay vì đầu tư trực tiếp vào các đồng Meme.
Tuy nhiên, phong cách đầu tư của các tổ chức đầu tư mới nổi vẫn đang hình thành. Mặc dù trước đây thường đầu tư vào các sản phẩm giao dịch, nhưng sau thời kỳ lợi nhuận cao của tài chính phi tập trung (DeFi), có thể ngày càng ít dự án thực sự chất lượng. Hầu hết các dự án có thể chỉ là những nỗ lực áp dụng công nghệ AI Web2 vào Web3, điều này có thể được coi là đổi mới trong lĩnh vực Web3, nhưng trong toàn ngành AI có thể chỉ là sản phẩm bên lề.
Kết luận
Mã hóa tiền tệ đầu tư mạo hiểm thực sự khởi đầu từ thời kỳ phát hành token lần đầu (IXO), đạt đến đỉnh cao trước khi một sàn giao dịch lớn sụp đổ. Hiện tại, nhiều tổ chức đang hoàn tất công việc của các dự án đầu tư đã định, nỗ lực hoàn thành việc phát hành token, mặc dù có thể phải đối mặt với sự nghi ngờ từ thị trường.
Khái niệm đầu tư mạo hiểm vào mã hóa tiền tệ xuất phát từ việc có một lượng lớn vốn chảy vào, và theo đó là sự gia tăng rủi ro. Khi thị trường trở nên trưởng thành, vai trò và chiến lược của các tổ chức đầu tư cũng đang không ngừng phát triển, phù hợp với ngành công nghiệp đang thay đổi nhanh chóng này.