Tài sản tiền điện tử giao dịch中的惨痛教训:我如何损失170万美元

Trong thị trường Tài sản tiền điện tử, hầu hết mọi người thích khoe khoang thành công của mình, nhưng rất ít người sẵn sàng chia sẻ những trải nghiệm thất bại. Tuy nhiên, thành công của tôi trong thị trường này phần lớn xuất phát từ những bài học rút ra từ những tổn thất lớn. Ngay cả trong chu kỳ thị trường hiện tại, tôi cũng đã trải qua không ít thất bại, và những trải nghiệm này lại nhắc nhở tôi rằng để trở thành một nhà đầu tư thành công, cần phải tuân theo một số nguyên tắc cốt lõi.

Hôm nay, tôi muốn tập trung vào những tổn thất lớn mà tôi đã gặp phải trong sự nghiệp mã hóa của mình. Những tổn thất này đại diện cho những sai lầm lớn nhất mà tôi đã phạm phải, và cũng giúp tôi nhận ra những "hố" mà tôi đã liên tục bước vào trên thị trường. Tôi có thể trở thành một nhà đầu tư có lãi phần lớn nhờ vào giai đoạn khắc nghiệt trong năm 2021. Ngay cả trong chu kỳ hiện tại, tôi cũng đã có một vài giao dịch không như ý, nhưng chính những thất bại này đã giúp tôi tự tin hơn trong các chu kỳ thị trường tương lai, đặc biệt là trong đợt tăng giá tiếp theo thuộc về các đồng tiền điện tử.

Bỏ qua tín hiệu rủi ro thị trường

Tôi phải bắt đầu bằng cách nói về khoản lỗ lớn nhất mà tôi đã gặp phải trên thị trường Tài sản tiền điện tử — một dự án stablecoin theo thuật toán. Trải nghiệm này đã khiến tôi nhận ra tầm quan trọng của vấn đề tâm lý đầu tư gọi là "thiên kiến về vị thế". Thiên kiến về vị thế đề cập đến việc khi bạn nắm giữ một vị thế lớn trong một tài sản, và thấy giá của nó liên tục tăng, bạn dễ dàng có một niềm tin chủ quan rằng cơ bản của tài sản đang cải thiện. Tuy nhiên, niềm tin này thường không dựa trên phân tích cơ bản khách quan, mà chỉ đơn thuần là ảo giác do giá tăng mang lại. Nói cách khác, bạn có thể nhầm lẫn sự tăng giá với việc cơ bản đang trở nên tốt hơn.

Chính sự thiên lệch trong việc nắm giữ này đã khiến tôi bỏ qua nhiều tín hiệu cảnh báo tiềm năng, và những tín hiệu này thực sự cho thấy rằng các yếu tố cơ bản của dự án đang dần mất hiệu lực. Thực tế tôi đã nhận ra rằng mặc dù các stablecoin thuật toán như thế này có giá trị, vì chúng có khả năng mở rộng và phi tập trung, nhưng không may, điều này cũng mang lại rủi ro có thể bị tách rời.

Mặc dù tôi lúc đó giữ thái độ lạc quan về dự án và nắm giữ một lượng lớn các mã hóa liên quan, nhưng tôi cũng nhận thức được rằng chúng có nguy cơ "tách rời". Tuy nhiên, tôi đã đánh giá thấp khả năng thực tế của rủi ro này, thậm chí coi đó là một sự kiện có xác suất cực nhỏ, do đó tôi đã không thực hiện bất kỳ hành động nào, hoặc nói cách khác là không hành động kịp thời.

Khi giá stablecoin của dự án này giảm xuống 0,96 đô la, thị trường đã thể hiện rõ ràng các dấu hiệu khủng hoảng, lẽ ra tôi nên ngay lập tức cắt giảm ít nhất 50% vị thế để tránh rủi ro. Nhưng do ảnh hưởng của "thiên kiến vị thế", tôi chọn cách phớt lờ những tín hiệu cảnh báo này, sai lầm tâm lý này cuối cùng đã khiến tôi phải trả giá đắt. Chúng ta đều biết điều gì đã xảy ra tiếp theo. Một khi stablecoin bắt đầu mất liên kết, giá trị token của dự án đã cuối cùng đồng thời về không.

Mất mát lớn năm 2021 đã gây ra tổn thất nghiêm trọng cho danh mục đầu tư của tôi, nhưng cũng trở thành bước ngoặt quan trọng trong sự nghiệp đầu tư của tôi. Thực tế, tôi đã đạt được lợi nhuận lớn từ việc đầu tư vào một tài sản tiền điện tử nào đó vào đầu năm 2021. Tôi đã mua một đơn vị với giá 5000 đô la vào năm 2019, sau đó đã biến khoản đầu tư này thành 500.000 đô la, và trong thị trường tăng giá, nó đã tăng thêm lên hơn một triệu đô la. Tuy nhiên, đến năm 2022, do sự biến động mạnh của thị trường, tài sản của tôi đã giảm từ một triệu đô la xuống còn vài chục nghìn đô la. Trải nghiệm từ sự giàu có thay đổi cuộc sống đến việc sụt giảm mạnh này thật đau đớn, khoảng cách tâm lý này thật khó tả.

Tôi tin chắc rằng, nếu không trải qua những cú sốc nặng nề của thị trường, thì sẽ không thể thực sự trưởng thành thành một nhà đầu tư xuất sắc. Nếu bạn đang trải qua những tổn thất tương tự, hãy nhớ rằng, mặc dù hiện tại có thể không thấy được mặt tích cực, nhưng những trải nghiệm này sẽ khiến bạn trở nên mạnh mẽ và thông minh hơn.

Đây cũng là lý do tôi quyết định tạo video này hôm nay. Thay vì nói về những khoản đầu tư có lợi suất gấp 10, gấp 50 hoặc thậm chí gấp 100 lần, tốt hơn là tập trung vào những trải nghiệm thất bại của tôi, vì những bài học chứa đựng trong những thất bại đó mới thực sự có giá trị. Mục tiêu của tôi là giúp bạn trở thành một nhà đầu tư xuất sắc hơn, và việc học cách rút ra bài học từ những sai lầm chính là chìa khóa để đạt được mục tiêu này. Đây cũng là lý do tại sao tôi có thể thành công hôm nay - vì tôi không ngừng học hỏi từ những thất bại.

Thiếu chiến lược cắt lỗ rõ ràng

Lỗi thứ hai của tôi là không có một chiến lược cắt lỗ rõ ràng. Tôi tin rằng đây là một vấn đề phổ biến đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là trong trường hợp thị trường altcoin có sự biến động mạnh.

Hãy để tôi lấy một tài sản tiền điện tử làm ví dụ. Trong chu kỳ này, tôi có một vị thế lớn trên tài sản đó, nhưng thật tiếc, tôi không thiết lập một chiến lược cắt lỗ hiệu quả cho nó. Sáng nay, khi tôi kiểm tra danh mục đầu tư của mình, tôi phát hiện giá trị của tài sản đó đã giảm xuống còn vài xu, trong khi nó từng là một trong những khoản đầu tư lớn nhất của tôi trên thị trường.

Khi nhìn lại, tôi nhận ra rằng xu hướng giá của tài sản này đã sớm phát ra tín hiệu cảnh báo. Sau đỉnh cao ban đầu, giá bắt đầu đi vào một loạt các đỉnh và đáy thấp hơn, động lực rõ ràng đã ngừng lại. Mặc dù về mặt kỹ thuật, khi đó giá vẫn nằm trên đường trung bình động, nhưng khi nó lần đầu tiên phá vỡ, điều này lẽ ra phải khiến tôi chú ý cao độ, tuy nhiên tôi đã chọn bỏ qua tín hiệu này cho đến khi giá tiếp tục giảm. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, tôi cũng có vài ngày thậm chí vài tuần để hành động, nhưng tôi đã không kịp thiết lập lệnh dừng lỗ.

Đối với các tài sản tiền điện tử nắm giữ lâu dài, tôi thường không đặt mức dừng lỗ 100%, mà điều chỉnh tỷ lệ dừng lỗ dựa trên cơ bản của tài sản và thời gian đầu tư của tôi. Chẳng hạn, đối với giao dịch ngắn hạn, tôi sẽ đặt mức dừng lỗ nghiêm ngặt, trong khi đối với nắm giữ lâu dài, tôi có thể cho phép sự rút lui 50%. Tuy nhiên, trong trường hợp này, tôi ít nhất nên giảm một nửa vị thế, vì ngay cả khi tôi bỏ lỡ sự phục hồi, tôi vẫn có thể tham gia lại khi xu hướng giá cải thiện.

Do đó, việc đặt lệnh dừng lỗ là rất quan trọng cho cả giao dịch ngắn hạn và dài hạn. Bạn có thể xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính dựa trên khung thời gian cao như biểu đồ tuần hoặc tháng (, để làm tham khảo cho lệnh dừng lỗ. Ví dụ, mức hỗ trợ chính của một tài sản tiền điện tử phổ biến hiện tại là 175 đô la, nếu giá giảm xuống dưới mức này, tôi sẽ bắt đầu lo lắng. Tương tự, mức hỗ trợ chính của tài sản tiền điện tử dẫn đầu thị trường có thể là 75K. Ngay cả khi những mức này có thể không được chạm tới, việc đặt lệnh dừng lỗ trước có thể giúp chúng ta hành động kịp thời khi thị trường có sự thay đổi lớn.

Để thực hiện chiến lược cắt lỗ tốt hơn, tôi đề xuất kết hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối )RSI(, v.v., để cải thiện độ chính xác của chiến lược. Khi chỉ báo trên khung thời gian cao được kích hoạt, có thể chuyển sang khung thời gian thấp ) như khung ngày hoặc khung giờ ( để phân tích thêm xu hướng giá, từ đó quyết định xem có thực hiện cắt lỗ hay không.

Ngoài ra, tôi còn muốn chia sẻ một mẹo hữu ích, đó là thiết lập cảnh báo giá trên nền tảng giao dịch. Bằng cách đơn giản nhấp chuột phải vào đường trung bình động hoặc mức hỗ trợ chính, thêm cảnh báo, bạn có thể nhận được thông báo khi giá chạm đến các mức quan trọng, từ đó kịp thời hành động. Như vậy, bạn sẽ không phải phát hiện ra tài sản đã giảm mạnh sau một thời gian dài rời khỏi thị trường.

Cuối cùng, tôi muốn nhắc nhở mọi người rằng chiến lược cắt lỗ không chỉ mang tính kỹ thuật mà còn có thể dựa trên cơ bản. Ví dụ, sự sụp đổ của một dự án stablecoin thuật toán nào đó là một trường hợp điển hình về sự thất bại của cơ bản. Khi thị trường chuyển từ tâm lý chấp nhận rủi ro sang tâm lý sợ hãi rủi ro, sự thay đổi cơ bản cũng có thể trở thành cơ sở để cắt lỗ. Do đó, cho dù là tín hiệu kỹ thuật hay thay đổi cơ bản, chúng ta đều cần phải giữ cảnh giác và điều chỉnh kịp thời chiến lược đầu tư.

Đây là một ví dụ mà tôi làm tốt hơn một chút trong chiến lược dừng lỗ, để tôi lấy một dự án mã hóa làm ví dụ. Ban đầu, giao dịch của tôi rất thành công. Tôi đã mua vào ở mức 0,014 đô la trong cộng đồng, sau đó giá đã tăng lên 0,06 đô la.

Lúc đó, xu hướng giá của nó thể hiện rõ ràng một xu hướng tăng. Từ góc độ kỹ thuật, chỉ cần xu hướng này duy trì, tình hình thị trường sẽ có lợi. Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi khi xu hướng bị phá vỡ. Khi giá phá vỡ đường xu hướng và đường trung bình động, cả hai tín hiệu này đều cho thấy động lực thị trường đang chuyển biến. Những tín hiệu này nên thu hút sự chú ý của tôi, nhưng lúc đó tôi quá lạc quan, nghĩ rằng có thể chỉ là một cú phá vỡ giả, vì vậy tôi không hành động ngay lập tức.

Tuy nhiên, trong vài ngày tiếp theo, xu hướng giá đã xấu đi thêm. Thị trường xuất hiện một loạt các đợt hồi phục, giá không thể tái phá vỡ các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Sau đó, giá đã thất bại trong việc phục hồi và cuối cùng giảm xuống dưới mức thấp trước đó. Trong suốt quá trình này, thị trường thực sự đã phát đi tới 6 tín hiệu dừng lỗ. Những tín hiệu này bao gồm việc phá vỡ đường xu hướng, mất mức hỗ trợ và sự thất bại hoàn toàn của cấu trúc.

Tại đây, tôi đã áp dụng phương pháp cắt lỗ từng bước. Ví dụ, khi giá lần đầu tiên giảm xuống dưới đường xu hướng, tôi đã cắt giảm 10% vị thế; khi mức hỗ trợ bị phá vỡ, tôi lại cắt giảm 10%; khi cấu trúc giá hoàn toàn sụp đổ, tôi tiếp tục giảm vị thế. Chiến lược cắt lỗ từng bước này cho phép tôi giảm thiểu rủi ro dần dần khi thị trường giảm, thay vì thanh lý một lần. Lợi ích của phương pháp này là, ngay cả khi thị trường hồi phục, tôi vẫn có thể giữ lại một phần vị thế và tham gia trở lại khi xu hướng phục hồi.

Tất nhiên, không phải tất cả các đồng tiền đều tôn trọng mức hỗ trợ và kháng cự trong phân tích kỹ thuật. Trong một số trường hợp, thị trường có thể vượt qua những mức quan trọng này mà không cho bạn thời gian phản ứng kịp thời. Nhưng trong hầu hết các trường hợp, nếu thị trường phát đi tín hiệu rõ ràng về sự chuyển biến xu hướng, thì việc hành động theo kế hoạch đã được định sẵn luôn là một ý tưởng khôn ngoan.

Tôi không phản đối những người đầu tư dựa trên cơ sở dài hạn mà không đặt lệnh dừng lỗ. Nếu kế hoạch của bạn là nắm giữ một tài sản nào đó lâu dài và sẵn sàng chấp nhận rủi ro có thể mất hết, thì đó cũng là một chiến lược. Nhưng điều quan trọng là bạn phải nhận thức rõ hậu quả của sự lựa chọn này. Nếu bạn quyết định không đặt lệnh dừng lỗ, bạn phải chuẩn bị tâm lý để chấp nhận khả năng mất toàn bộ khoản đầu tư.

Tôi cũng có những trải nghiệm tương tự, chẳng hạn như đã đầu tư vào một số mã thông báo thú vị. Lúc đó, kế hoạch của tôi là "hoặc là về không, hoặc là bùng nổ". Mặc dù cuối cùng những đồng coin này đã về không, nhưng vì tôi đã có một kế hoạch rõ ràng từ trước, nên tôi có thể chấp nhận kết quả một cách bình thản.

Dù có áp dụng chiến lược nào, điều quan trọng nhất là phải có một kế hoạch rõ ràng. Ngay cả khi kế hoạch đó là "Tôi sẵn sàng chấp nhận toàn bộ tổn thất", nó vẫn tốt hơn nhiều so với việc không có kế hoạch. Đầu tư không có kế hoạch thường dẫn đến quyết định cảm xúc, và đây chính là một trong những hành vi nguy hiểm nhất trong đầu tư.

Không thể chốt lời kịp thời

Lỗi thứ ba là không kịp thời chốt lời, đây có thể là lỗi nghiêm trọng nhất mà tôi đã mắc phải trong nhiều năm qua.

Theo từng loại coin, sẽ có những mục tiêu giá khác nhau. Nói chung, nếu tôi kiếm được tiền từ một coin nào đó, tôi sẽ cố gắng thu lợi khi giá liên tục tăng. Tuy nhiên, trong chu kỳ này, đã có vài lần tôi vi phạm quy tắc của mình, và tôi đã phải trả giá.

Có hai ví dụ. Ví dụ đầu tiên là từ tháng 11 đến tháng 12 năm ngoái, tôi đã liên tục quảng bá trên chương trình rằng nếu bạn có lãi, bạn cần chốt lời. Nhưng bản thân tôi thực sự đã không làm điều đó, tôi đã quá đắm chìm vào tâm lý lạc quan của thị trường vào thời điểm đó. Rõ ràng, trong khoảng thời gian này, thị trường rất sôi động, diễn biến từ tháng 11 đến tháng 12 rất tốt, mọi người đều hào hứng với mùa altcoin, nhiều mã thông báo thú vị cũng tăng giá điên cuồng. Và sự tự mãn trong thị trường mã hóa là chết người, vì vậy bạn cần hành động khi mọi thứ xảy ra.

Khi thị trường giảm, bạn cần phải hành động, có thể thực hiện cắt lỗ hoặc giảm vị thế, thậm chí có thể chọn mua vào. Đây cũng là một hành động mà bạn có thể thực hiện. Hoặc khi thị trường tăng, bạn có thể nâng mức cắt lỗ để bảo vệ giao dịch của mình, hoặc bắt đầu chốt lời. Nhưng sự tự mãn là bạn không làm gì cả, để mọi thứ tự nhiên phát triển, bạn cơ bản chỉ đang quan sát một cách thụ động sự tiến triển của mọi thứ.

Tôi thấy số liệu của danh mục đầu tư liên tục tăng lên, nên đã sinh ra một cảm giác an toàn sai lầm, cho rằng thị trường sẽ còn tiếp tục tăng. Tuy nhiên, khi thị trường bắt đầu chuyển hướng vào cuối tháng 12, bong bóng vỡ, giá trị danh mục đầu tư của tôi giảm mạnh trong thời gian ngắn.

Ví dụ thứ hai là một tài sản tiền điện tử mà tôi đã giao dịch. Tôi đã nhắc đến trường hợp này nhiều lần trong các chương trình trước và phân tích chi tiết những sai lầm của mình. Tài sản này là một dự án đầu tư quan trọng của tôi vào thời điểm đó, nhưng tôi hoàn toàn không thu được lợi nhuận nào từ nó. Lúc đó, giá trị của tài sản mà tôi nắm giữ ở đỉnh điểm khoảng 1,7 triệu đô la, nhưng do không kịp chốt lời, cuối cùng những khoản lợi nhuận đó đã hoàn toàn biến mất. Tôi không kiếm được một xu nào từ tài sản này.

Tất nhiên, có một số lý do khiến tôi không thể rút ra 1,7 triệu USD lợi nhuận. Lý do đầu tiên là, tôi đã tuân thủ trong việc sản xuất nội dung liên quan đến tài sản này.