Tài chính phi tập trung thuế mới: Suy nghĩ về thuộc địa tài chính mới của Mỹ và lựa chọn chiến lược của ngành
Gần đây, Bộ Tài chính Mỹ cùng với Cục Thuế đã công bố một quy định mới mở rộng phạm vi áp dụng của các luật thuế hiện có, đưa các nhà cung cấp dịch vụ front-end DeFi vào định nghĩa "nhà môi giới". Các nhà cung cấp dịch vụ này bao gồm các nền tảng tương tác trực tiếp với người dùng, cần phải thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng bắt đầu từ năm 2026 và từ năm 2027 sẽ gửi các mẫu 1099 chứa thông tin tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế đến Cục Thuế.
Mặc dù các quy định mới còn khoảng một đến hai năm nữa mới có hiệu lực, và định nghĩa về "nhà môi giới" đang có nhiều tranh cãi, có thể sẽ bị lật lại, nhưng chúng ta vẫn cần thảo luận từ nhiều góc độ về tính tất yếu lịch sử của việc ban hành quy định mới, cũng như sự lựa chọn chiến lược của những người làm trong ngành.
Từ thuộc địa truyền thống đến sự phát triển logic của thuộc địa tài chính mới
logic tài nguyên thuộc địa truyền thống
Thời kỳ thuộc địa truyền thống tập trung vào việc thực hiện cướp đoạt tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm đóng lãnh thổ. Anh kiểm soát bông và trà Ấn Độ, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, đều là những ví dụ điển hình về việc chiếm hữu tài nguyên để thực hiện chuyển giao tài sản.
Mô hình hiện đại của thực dân tài chính
Thực dân hiện đại lấy quy tắc kinh tế làm cốt lõi, thông qua dòng chảy vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Mỹ (FATCA) là một biểu hiện quan trọng của logic này, yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu công bố thông tin tài sản của công dân Mỹ, buộc các quốc gia khác tham gia vào quản lý thuế của Mỹ. Quy định thuế DeFi mới là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, cốt lõi nằm ở việc sử dụng các phương tiện và quy tắc công nghệ để buộc vốn toàn cầu trở nên minh bạch, nhằm giúp Mỹ thu được nhiều thuế hơn, đồng thời tăng cường khả năng kiểm soát kinh tế toàn cầu của mình.
Công cụ tân thuộc địa mới của Mỹ
Quy tắc thuế: Từ FATCA đến quy định DeFi mới
Quy tắc thuế là nền tảng của mô hình thực dân mới ở Mỹ. FATCA buộc các tổ chức tài chính toàn cầu phải công bố thông tin tài sản của công dân Mỹ, mở ra một tiền lệ cho việc vũ khí hóa thuế. Quy định thuế mới cho DeFi tiếp tục logic này, bằng cách yêu cầu các nền tảng DeFi thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng quyền kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế kỹ thuật số. Với việc thực thi quy tắc này, Mỹ sẽ có được dữ liệu dòng vốn chính xác hơn trên toàn cầu, từ đó tăng cường quyền kiểm soát đối với nền kinh tế toàn cầu.
Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la Mỹ: Vị thế thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin trị giá 2000 tỷ USD, stablecoin đô la chiếm hơn 95%, với các tài sản neo chủ yếu là trái phiếu Mỹ và dự trữ đô la. Stablecoin đô la, đại diện là USDT và USDC, thông qua ứng dụng của chúng trong hệ thống thanh toán toàn cầu, không chỉ củng cố vị thế toàn cầu của đô la mà còn neo giữ nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính của Mỹ. Đây là hình thức mới của quyền lực đô la trong thời đại kinh tế số.
Sức hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin do các ông lớn Phố Wall phát hành đã thu hút lượng vốn quốc tế lớn đổ vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và thể chế hóa. Những sản phẩm tài chính này không chỉ cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy tắc thuế của Mỹ mà còn đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế của Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường là 100 tỷ USD.
Token hóa tài sản thật (RWA)
Việc token hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Quy mô token hóa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đã đạt 4 tỷ đô la. Mô hình này nâng cao tính thanh khoản của các tài sản truyền thống thông qua công nghệ blockchain, đồng thời tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Hoa Kỳ trên thị trường vốn toàn cầu. Bằng cách kiểm soát hệ sinh thái RWA, Hoa Kỳ có thể thúc đẩy sự lưu thông toàn cầu của trái phiếu chính phủ.
Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và Công bằng thuế
Cuộc khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế
Trong năm tài chính 2023, thâm hụt liên bang của Hoa Kỳ gần 1,7 triệu tỷ USD, sự kích thích tài chính và đầu tư cơ sở hạ tầng sau đại dịch đã làm trầm trọng thêm gánh nặng này. Đồng thời, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử đã có lúc vượt qua 3 triệu tỷ USD, nhưng chủ yếu nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này rõ ràng là không thể chấp nhận đối với các quốc gia hiện đại phụ thuộc vào nguồn thu từ thuế.
Thuế là nền tảng quyền lực của nhà nước. Trong lịch sử, Mỹ luôn tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt. Cải cách quy định quỹ đầu cơ vào những năm 80 của thế kỷ 20 là một điển hình trong việc lấp đầy khoảng trống tài chính thông qua việc mở rộng phạm vi thuế thu nhập vốn. Và bây giờ, tiền điện tử trở thành mục tiêu mới nhất.
Bảo vệ chủ quyền tài chính và đô la
Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị thế thống trị của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Dù stablecoin là một sự mở rộng của đồng đô la, tạo ra một hệ thống "tiền tệ tư nhân" song song thông qua việc neo vào đồng đô la, nhưng cũng đã tránh được sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng truyền thống. Chính phủ Mỹ nhận ra rằng, hình thức tiền tệ phi tập trung này có thể gây ra mối đe dọa lâu dài đối với chủ quyền tài chính của họ.
Thông qua quản lý thuế, Mỹ không chỉ có ý định thu lợi tài chính mà còn cố gắng thiết lập lại quyền kiểm soát đối với dòng vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Góc nhìn ngành: Lựa chọn và cân nhắc của người trong nghề
Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Là một người làm trong dự án Tài chính phi tập trung, bước đầu tiên là đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng của nền tảng đến từ thị trường Mỹ, thì việc rút lui khỏi Mỹ có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Ngược lại, nếu tỷ lệ của thị trường Mỹ không cao, thì việc rút lui hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.
Ba chiến lược ứng phó chính
Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp
Thành lập công ty con tại Mỹ, tập trung vào việc đáp ứng nhu cầu tuân thủ của người dùng Mỹ.
Tách biệt giao thức với front-end, giảm rủi ro pháp lý thông qua DAO hoặc các phương thức quản lý cộng đồng khác.
Giới thiệu cơ chế KYC, chỉ báo cáo thông tin cần thiết đối với người dùng Mỹ.
Hoàn toàn thoát ra: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Thực hiện chặn địa lý, giới hạn người dùng Mỹ truy cập qua IP.
Tập trung tài nguyên vào các thị trường thân thiện hơn với tiền điện tử như Châu Á-Thái Bình Dương, Trung Đông, Châu Âu.
Hoàn toàn phi tập trung: Sự kiên định về công nghệ và triết lý
Từ bỏ dịch vụ front-end, chuyển toàn bộ nền tảng sang tự trị theo giao thức.
Phát triển các công cụ tuân thủ không cần tin tưởng (chẳng hạn như hệ thống báo cáo thuế trên chuỗi), kỹ thuật lách quy định.
Suy nghĩ sâu sắc hơn: Cuộc chơi giữa quản lý và tự do trong tương lai
Sự phát triển của dự luật và xu hướng lâu dài
Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Nhưng trong dài hạn, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: một bên là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, bên kia là các dự án phi tập trung nhỏ lựa chọn hoạt động bí mật.
Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định lỏng lẻo hơn đối với tiền điện tử, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút các nhà đổi mới.
Suy ngẫm triết lý về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung có cốt lõi là tự do, trong khi cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trận chiến này không có điểm dừng. Có thể trong tương lai, ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ quy định": đổi mới kỹ thuật và thỏa hiệp với quy định đồng hành, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch luân phiên tiến bước.
Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành
Đạo luật này không phải là một sự kiện đơn lẻ, mà là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành Tài chính phi tập trung, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển mình. Tại thời điểm lịch sử này, việc cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm nghề phải trả lời.
Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 thích
Phần thưởng
15
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
JustHereForAirdrops
· 2giờ trước
Lại chuẩn bị chơi đùa với mọi người rồi, khi là đồ ngốc còn phải đóng thuế.
Xem bản gốcTrả lời0
nft_widow
· 16giờ trước
Thu tiền không bằng trực tiếp Rug Pull
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterZhang
· 16giờ trước
Im lặng chơi defi thắng lớn. Chậm rãi xào đồ ngốc không thấy buồn.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterKing
· 16giờ trước
Hì hì, lại đến để phiếu giảm giá phải không? Tất cả đều chuyển sang ví tiền off-chain.
Xem bản gốcTrả lời0
Anon32942
· 16giờ trước
Chơi thì chơi, mất kiểm soát rồi phải dừng lại.
Xem bản gốcTrả lời0
GreenCandleCollector
· 17giờ trước
Mỹ Đế chơi chiêu này thật đẹp.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationWatcher
· 17giờ trước
đã đến lúc chuyển mọi thứ ra nước ngoài... đã bị thuế làm mất tiền trước đây, không lần này
Tài chính phi tập trung thuế mới: Hình thức thuộc địa tài chính Mỹ mới và chiến lược ứng phó của ngành
Tài chính phi tập trung thuế mới: Suy nghĩ về thuộc địa tài chính mới của Mỹ và lựa chọn chiến lược của ngành
Gần đây, Bộ Tài chính Mỹ cùng với Cục Thuế đã công bố một quy định mới mở rộng phạm vi áp dụng của các luật thuế hiện có, đưa các nhà cung cấp dịch vụ front-end DeFi vào định nghĩa "nhà môi giới". Các nhà cung cấp dịch vụ này bao gồm các nền tảng tương tác trực tiếp với người dùng, cần phải thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng bắt đầu từ năm 2026 và từ năm 2027 sẽ gửi các mẫu 1099 chứa thông tin tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế đến Cục Thuế.
Mặc dù các quy định mới còn khoảng một đến hai năm nữa mới có hiệu lực, và định nghĩa về "nhà môi giới" đang có nhiều tranh cãi, có thể sẽ bị lật lại, nhưng chúng ta vẫn cần thảo luận từ nhiều góc độ về tính tất yếu lịch sử của việc ban hành quy định mới, cũng như sự lựa chọn chiến lược của những người làm trong ngành.
Từ thuộc địa truyền thống đến sự phát triển logic của thuộc địa tài chính mới
logic tài nguyên thuộc địa truyền thống
Thời kỳ thuộc địa truyền thống tập trung vào việc thực hiện cướp đoạt tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm đóng lãnh thổ. Anh kiểm soát bông và trà Ấn Độ, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, đều là những ví dụ điển hình về việc chiếm hữu tài nguyên để thực hiện chuyển giao tài sản.
Mô hình hiện đại của thực dân tài chính
Thực dân hiện đại lấy quy tắc kinh tế làm cốt lõi, thông qua dòng chảy vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Mỹ (FATCA) là một biểu hiện quan trọng của logic này, yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu công bố thông tin tài sản của công dân Mỹ, buộc các quốc gia khác tham gia vào quản lý thuế của Mỹ. Quy định thuế DeFi mới là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, cốt lõi nằm ở việc sử dụng các phương tiện và quy tắc công nghệ để buộc vốn toàn cầu trở nên minh bạch, nhằm giúp Mỹ thu được nhiều thuế hơn, đồng thời tăng cường khả năng kiểm soát kinh tế toàn cầu của mình.
Công cụ tân thuộc địa mới của Mỹ
Quy tắc thuế: Từ FATCA đến quy định DeFi mới
Quy tắc thuế là nền tảng của mô hình thực dân mới ở Mỹ. FATCA buộc các tổ chức tài chính toàn cầu phải công bố thông tin tài sản của công dân Mỹ, mở ra một tiền lệ cho việc vũ khí hóa thuế. Quy định thuế mới cho DeFi tiếp tục logic này, bằng cách yêu cầu các nền tảng DeFi thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng quyền kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế kỹ thuật số. Với việc thực thi quy tắc này, Mỹ sẽ có được dữ liệu dòng vốn chính xác hơn trên toàn cầu, từ đó tăng cường quyền kiểm soát đối với nền kinh tế toàn cầu.
Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la Mỹ: Vị thế thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin trị giá 2000 tỷ USD, stablecoin đô la chiếm hơn 95%, với các tài sản neo chủ yếu là trái phiếu Mỹ và dự trữ đô la. Stablecoin đô la, đại diện là USDT và USDC, thông qua ứng dụng của chúng trong hệ thống thanh toán toàn cầu, không chỉ củng cố vị thế toàn cầu của đô la mà còn neo giữ nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính của Mỹ. Đây là hình thức mới của quyền lực đô la trong thời đại kinh tế số.
Sức hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin do các ông lớn Phố Wall phát hành đã thu hút lượng vốn quốc tế lớn đổ vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và thể chế hóa. Những sản phẩm tài chính này không chỉ cung cấp không gian thực thi lớn hơn cho các quy tắc thuế của Mỹ mà còn đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế của Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường là 100 tỷ USD.
Token hóa tài sản thật (RWA)
Việc token hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Quy mô token hóa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đã đạt 4 tỷ đô la. Mô hình này nâng cao tính thanh khoản của các tài sản truyền thống thông qua công nghệ blockchain, đồng thời tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Hoa Kỳ trên thị trường vốn toàn cầu. Bằng cách kiểm soát hệ sinh thái RWA, Hoa Kỳ có thể thúc đẩy sự lưu thông toàn cầu của trái phiếu chính phủ.
Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và Công bằng thuế
Cuộc khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế
Trong năm tài chính 2023, thâm hụt liên bang của Hoa Kỳ gần 1,7 triệu tỷ USD, sự kích thích tài chính và đầu tư cơ sở hạ tầng sau đại dịch đã làm trầm trọng thêm gánh nặng này. Đồng thời, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử đã có lúc vượt qua 3 triệu tỷ USD, nhưng chủ yếu nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này rõ ràng là không thể chấp nhận đối với các quốc gia hiện đại phụ thuộc vào nguồn thu từ thuế.
Thuế là nền tảng quyền lực của nhà nước. Trong lịch sử, Mỹ luôn tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt. Cải cách quy định quỹ đầu cơ vào những năm 80 của thế kỷ 20 là một điển hình trong việc lấp đầy khoảng trống tài chính thông qua việc mở rộng phạm vi thuế thu nhập vốn. Và bây giờ, tiền điện tử trở thành mục tiêu mới nhất.
Bảo vệ chủ quyền tài chính và đô la
Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị thế thống trị của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Dù stablecoin là một sự mở rộng của đồng đô la, tạo ra một hệ thống "tiền tệ tư nhân" song song thông qua việc neo vào đồng đô la, nhưng cũng đã tránh được sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng truyền thống. Chính phủ Mỹ nhận ra rằng, hình thức tiền tệ phi tập trung này có thể gây ra mối đe dọa lâu dài đối với chủ quyền tài chính của họ.
Thông qua quản lý thuế, Mỹ không chỉ có ý định thu lợi tài chính mà còn cố gắng thiết lập lại quyền kiểm soát đối với dòng vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Góc nhìn ngành: Lựa chọn và cân nhắc của người trong nghề
Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Là một người làm trong dự án Tài chính phi tập trung, bước đầu tiên là đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng của nền tảng đến từ thị trường Mỹ, thì việc rút lui khỏi Mỹ có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Ngược lại, nếu tỷ lệ của thị trường Mỹ không cao, thì việc rút lui hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.
Ba chiến lược ứng phó chính
Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp
Hoàn toàn thoát ra: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Hoàn toàn phi tập trung: Sự kiên định về công nghệ và triết lý
Suy nghĩ sâu sắc hơn: Cuộc chơi giữa quản lý và tự do trong tương lai
Sự phát triển của dự luật và xu hướng lâu dài
Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Nhưng trong dài hạn, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân cực: một bên là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, bên kia là các dự án phi tập trung nhỏ lựa chọn hoạt động bí mật.
Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định lỏng lẻo hơn đối với tiền điện tử, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút các nhà đổi mới.
Suy ngẫm triết lý về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung có cốt lõi là tự do, trong khi cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Trận chiến này không có điểm dừng. Có thể trong tương lai, ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ quy định": đổi mới kỹ thuật và thỏa hiệp với quy định đồng hành, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch luân phiên tiến bước.
Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành
Đạo luật này không phải là một sự kiện đơn lẻ, mà là kết quả tất yếu của sự phát triển logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành Tài chính phi tập trung, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển mình. Tại thời điểm lịch sử này, việc cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm nghề phải trả lời.
Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.