Lệnh cấm "Bitcoin" của IMF: Khám phá các điều khoản lệnh cấm mã hóa đằng sau khoản vay 45 tỷ USD

Tác giả gốc: Daniel Batten, BitcoinMagazine

Tái bản: Daisy, Mars Finance

Trong những năm gần đây, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đang dệt nên một mạng lưới nhằm kiềm chế sự phát triển của Bitcoin thông qua một loạt các biện pháp:

· Thành công buộc El Salvador từ bỏ Bitcoin như một đồng tiền hợp pháp và hủy bỏ một số chính sách Bitcoin khác.

· Đã thành công gây áp lực lên Cộng hòa Trung Phi để bãi bỏ luật Bitcoin vào năm 2023 thông qua các tổ chức ngân hàng khu vực.

· Khiến cam kết Bitcoin của Tổng thống Argentina Milei trong cuộc bầu cử không thể chuyển thành hành động thực tế

· Bày tỏ "mối quan ngại nghiêm trọng" đối với kế hoạch Bitcoin của Pakistan

· Trong các cuộc đàm phán vay, tiền điện tử luôn được coi là "rủi ro".

Dưới đây là bảng tổng hợp:

Như chúng ta thấy, quốc gia duy nhất có thể kháng cự lại áp lực của IMF là El Salvador (trước năm 2025) và Bhutan, nơi chưa nhận được khoản vay từ IMF. Mỗi quốc gia chấp nhận khoản vay của IMF và cố gắng áp dụng Bitcoin ở cấp quốc gia đều bị IMF ngăn chặn thành công hoặc phần lớn bị thất bại.

Tại sao IMF lại thành công trong việc ngăn chặn các quốc gia trên toàn cầu áp dụng Bitcoin (ngoại trừ Bhutan)? Và tại sao họ lại tích cực như vậy?

Trong báo cáo chi tiết này, chúng tôi sẽ phân tích sâu về ba quốc gia mà IMF đã thành công trong việc ngăn chặn việc chấp nhận Bitcoin, và chỉ ra khả năng đạt được kết quả tương tự ở Pakistan. Ở phần cuối của báo cáo này, chúng tôi đã khám phá năm lo ngại của IMF đối với Bitcoin, cũng như việc Bitcoin vẫn phát triển mạnh mẽ ở cấp cơ sở mặc dù các quốc gia dân tộc từ trên xuống đã từ bỏ hoặc một phần từ bỏ Bitcoin.

1, Cộng hòa Trung Phi: Khi đồng tiền thuộc địa gặp hy vọng số

Cộng hòa Trung Phi (CAR) sử dụng franc cộng đồng tài chính châu Phi (CFA franc). CFA không chỉ là tiền tệ, mà còn là một chuỗi địa chính trị được Pháp bảo lãnh và được ngân hàng trung ương các quốc gia Trung Phi (BEAC) quản lý. Trong số 14 quốc gia thành viên của mình, 6 quốc gia Trung Phi (bao gồm cả CAR) vẫn phải gửi 50% dự trữ ngoại hối của họ tại Paris.

Sự kiểm soát này đối với dự trữ ngoại hối đã tạo ra sự phụ thuộc kinh tế, đồng thời cũng thiết lập một thị trường xuất khẩu ưu đãi cho hàng hóa của Pháp. Chẳng hạn, vào năm 1994, dưới áp lực của phương Tây (đặc biệt là IMF), CFA đã mất giá 50%, dẫn đến chi phí nhập khẩu tăng vọt, khiến cho các nhà xuất khẩu (chủ yếu là các nhà xuất khẩu EU) có thể mua tài nguyên từ các quốc gia CFA với giá chỉ bằng một nửa. Tại địa phương, ảnh hưởng này là tàn khốc, dẫn đến tình trạng đóng băng lương, sa thải và các cuộc bạo động xã hội quy mô lớn tại các quốc gia CFA.

Khi Cộng hòa Trung Phi công bố áp dụng Bitcoin làm tiền tệ hợp pháp vào năm 2022, BEAC và cơ quan quản lý của mình là Ủy ban Tư vấn Thương mại Cộng hòa Trung Phi lập tức tuyên bố luật này vô hiệu, với lý do vi phạm hiệp ước thành lập Cộng đồng Kinh tế và Tiền tệ Trung Phi. Đây không phải là hành chính rườm rà, mà là cảnh báo từ những người bảo vệ tiền tệ "Franc Afrique".

Tại sao điều này quan trọng? Đến nay, nền kinh tế của Cộng hòa Trung Phi vẫn phụ thuộc vào sự cứu trợ của IMF, với khoản nợ nước ngoài 1,7 tỷ USD (chiếm 61% GDP) có nghĩa là việc chống lại BEAC sẽ phải đối mặt với nguy cơ bị cô lập tài chính.

Hành động âm thầm của IMF

IMF hành động nhanh chóng. Vào ngày 4 tháng 5 năm 2022, chỉ trong vòng hai tuần, IMF đã công khai lên án "thí nghiệm nguy hiểm" của Cộng hòa Trung Phi, cho rằng điều này mâu thuẫn pháp lý với lệnh cấm tiền điện tử của Cộng đồng Kinh tế và Tiền tệ Trung Phi. IMF cho biết, hành động này đã gây ra "những thách thức lớn về pháp lý, minh bạch và chính sách kinh tế", tương tự như những lo ngại trước đó về việc El Salvador áp dụng Bitcoin: rủi ro đối với sự ổn định tài chính, bảo vệ người tiêu dùng và nợ công (đáng chú ý là, những rủi ro này chưa xuất hiện ở El Salvador).

Nhưng vũ khí thực sự của họ là đòn bẩy. Là chủ nợ lớn nhất của Cộng hòa Trung Phi, IMF đã liên kết sự sắp xếp tín dụng trung hạn mới trị giá 191 triệu USD với việc tuân thủ chính sách.

Lật tẩy thời gian

Bảng dưới đây truy xuất các hành động phía sau của IMF:

Chìa khóa để phá hoại tham vọng Bitcoin của Cộng hòa Trung Phi là đảm bảo rằng dự án Sango (một kế hoạch blockchain do chính phủ Cộng hòa Trung Phi khởi xướng, nhằm bán "quyền cư trú điện tử" và quốc tịch bằng Bitcoin trị giá 60.000 USD) sẽ không tiếp tục.

Dự án Sango, ngẫu nhiên hay âm mưu?

Vào tháng 7 năm 2022, Cộng hòa Trung Phi đã khởi động dự án Sango, với mục tiêu huy động 2,5 tỷ đô la, tương đương với GDP một năm của quốc gia này.

Dự án Sango không thành công. Đến tháng 1 năm 2023, chỉ huy động được 2 triệu đô la (0,2% mục tiêu). Báo cáo của IMF cho rằng nguyên nhân thất bại là "rào cản kỹ thuật với tỷ lệ phổ biến Internet chỉ 10%", nhưng phân tích của chúng tôi lại đưa ra kết luận hoàn toàn khác. Hai yếu tố đã phá hủy dự án Sango:

· Sự rời bỏ của nhà đầu tư

· Quyết định của Tòa án Tối cao Cộng hòa Trung Phi đã ngăn chặn dự án Sango

Tuy nhiên, xem xét kỹ lưỡng, cả hai yếu tố này đều gợi ý về sự tham gia của IMF.

· Nhà đầu tư bỏ chạy

Vai trò của IMF trong quá trình này là gián tiếp, nhưng thuyết phục.

· Vào ngày 4 tháng 5 năm 2022, IMF đã bày tỏ lo ngại về việc Cộng hòa Trung Phi áp dụng Bitcoin, cho rằng điều này đã gây ra những thách thức lớn về pháp lý, tính minh bạch và chính sách kinh tế. Tuyên bố này được đưa ra trước khi khởi động dự án Sango, nhấn mạnh những rủi ro đối với sự ổn định tài chính và hội nhập kinh tế khu vực, có thể làm nhà đầu tư e ngại.

· Vào tháng 7 năm 2022, trong kỳ giám sát chương trình của các nhân viên, IMF chỉ ra rằng "sự suy giảm kinh tế do giá thực phẩm và nhiên liệu tăng cao" có thể làm trầm trọng thêm tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư.

· Bài báo cũng đề cập rằng IMF và Hội đồng Tư vấn Thương mại Trung Phi đã cảnh báo về các rủi ro tiềm ẩn của các sáng kiến tiền điện tử tại Trung Phi, làm gia tăng thêm nỗi lo ngại của mọi người.

Thời gian của các tuyên bố IMF này trùng khớp với quan sát về việc nhà đầu tư rút lui, cho thấy vị thế thận trọng của họ với tư cách là một tổ chức tài chính có thẩm quyền có thể đã ảnh hưởng đến nhận thức của thị trường trong cộng đồng nhà đầu tư.

Tòa án tối cao phán quyết

Bề ngoài, phán quyết của Tòa án tối cao có vẻ như là một sự kiện độc lập, nhưng khi xem xét sâu hơn sẽ thấy rằng tính độc lập của hệ thống tư pháp Cộng hòa Trung Phi đang bị nghi ngờ - chỉ số cảm nhận tham nhũng của quốc gia này xếp hạng 149/180 (rất thấp).

Như đã đề cập, một tuần sau khi Cộng hòa Trung Phi công bố chiến lược Bitcoin, vào ngày 4 tháng 5 năm 2022, IMF đã bày tỏ "lo ngại", bao gồm những rủi ro đối với ổn định tài chính, tính minh bạch, nỗ lực chống rửa tiền, cũng như các thách thức trong quản lý chính sách kinh tế vĩ mô do tính biến động gây ra.

Vào ngày 29 tháng 8 năm 2022, Tòa án tối cao CAR đã tuyên bố dự án Sango là bất hợp pháp. Các tổ chức minh bạch quốc tế (như Gan Integrity) cho biết, Tòa án tối cao, một phần của hệ thống tư pháp Trung Phi, là một trong những cơ quan tham nhũng nhất của quốc gia này, gặp phải các vấn đề như thiếu hiệu quả, can thiệp chính trị và có thể bị hối lộ hoặc chịu áp lực chính trị.

Sự sụp đổ của dự án Sango trở thành "Bằng chứng A" của IMF: "chứng minh rằng Bitcoin không thể hoạt động trong các nền kinh tế dễ bị tổn thương". Nhưng thực tế là, những "lo ngại" mà IMF liên tục bày tỏ đã làm hỏng môi trường của dự án trước đó, dẫn đến khả năng kết luận này xảy ra.

5,200 dặm bên ngoài, tại quốc gia nhỏ Bhutan, chúng tôi đã thấy một cảnh tượng hoàn toàn khác: Bitcoin đã thành công mà không có sự "tham gia" của IMF.

Kết luận hiển nhiên: Sự kiên cường của Bitcoin vượt qua biên giới.

Sự đảo ngược của Cộng hòa Trung Phi không liên quan đến tính khả thi của Bitcoin, mà liên quan đến quyền lực. IMF đã sử dụng liên minh ngân hàng khu vực để cắt đứt nguồn vốn của Cộng hòa Trung Phi và sử dụng khoản vay 191 triệu USD làm đòn bẩy để loại bỏ mối đe dọa đối với chủ quyền tài chính. Khi dự án Sango gặp khó khăn, cạm bẫy đột ngột thu hẹp lại.

Tuy nhiên, thất bại lần này cũng đã tiết lộ sức mạnh bền bỉ của Bitcoin. Lưu ý những gì IMF đã không thể tiêu diệt:

· Chuyển tiền Bitcoin từ Nigeria vẫn tránh kênh USD, tiết kiệm hàng triệu đô la phí.

· Giao dịch Bitcoin ở Kenya phát triển mạnh mẽ mà không cần sự chấp thuận của IMF

· El Salvador tiếp tục gia tăng nắm giữ Bitcoin mặc dù điều kiện vay đã đề cập đến Bitcoin 221 lần.

Mô hình rõ ràng có thể thấy, ở những nơi mà người dân địa phương áp dụng và thực hiện, Bitcoin có thể tồn tại. Nhưng đối với các quốc gia công bố kế hoạch Bitcoin từ trên xuống và gánh nặng các khoản vay IMF, tất cả đều gặp phải sức cản áp đảo: El Salvador, Trung Phi, Argentina và giờ là Pakistan.

Số dư khoản vay IMF chưa thanh toán 115,1 triệu đô la của Trung Phi khiến nước này chịu áp lực từ IMF. Tại những quốc gia như Bhutan không có khoản vay từ IMF, Bitcoin đã lướt qua kẽ hở của IMF. Mỗi giao dịch thanh toán ngang hàng, mỗi giao dịch mạng lưới ánh sáng, đều đang xói mòn nền tảng của hệ thống cũ.

IMF đã thắng vòng này ở Cộng hòa Trung Phi, nhưng cuộc chiến về chủ quyền tài chính toàn cầu mới chỉ bắt đầu.

2、Rào cản áp dụng Bitcoin 450 tỷ USD tại Argentina

Nếu nói rằng kế hoạch Bitcoin của Trung Phi đã bị thất bại, thì Argentina chưa bao giờ bắt đầu. Những phát biểu của Tổng thống Milei trước khi tranh cử ám chỉ sẽ có những hành động lớn, nhưng cuối cùng không có tiến triển nào. Đây chỉ là những lời nói suông của các chính trị gia trong thời gian bầu cử, hay có lý do gì khác? Phần này sẽ tiết lộ sự thật về sự thất bại của kế hoạch Bitcoin ở Argentina.

Hiểu về tiến trình áp dụng Bitcoin cũng giống như đánh giá xem một tên lửa có thể đạt được tốc độ thoát không: chúng ta phải xem xét đồng thời lực đẩy và lực cản.

Tôi là người lạc quan: Tôi tin rằng Bitcoin sẽ thắng, vì nó rõ ràng là giải pháp tốt hơn cho hệ thống tiền tệ fiat đang bị vỡ nát của chúng ta hiện nay. Nhưng tôi cũng là người thực tế: Tôi nghĩ rằng hầu hết mọi người đã đánh giá thấp sức mạnh của các lực lượng bảo thủ chống lại Bitcoin.

Khi tôi điều hành công ty công nghệ, chúng tôi cũng gặp phải tình huống tương tự. Công nghệ của chúng tôi tốt gấp 10 lần hệ thống truyền thống, nhanh hơn và hiệu quả về chi phí hơn, nhưng họ sẽ không dễ dàng từ bỏ vị thế độc quyền hiện có.

Có chuyện gì xảy ra ở Argentina?

Khi nhà tự do học Javier Milei được bầu làm Tổng thống Argentina vào tháng 11 năm 2023, nhiều người ủng hộ Bitcoin đã vui mừng. Nhà lãnh đạo này gọi các quan chức ngân hàng trung ương là "kẻ lừa đảo", tuyên thệ sẽ bãi bỏ ngân hàng trung ương Argentina và ca ngợi Bitcoin là "phản ứng tự nhiên chống lại những kẻ lừa đảo của ngân hàng trung ương". Trường hợp này trở thành thước đo để kiểm tra xem Bitcoin có thể đạt được sự công nhận chính thống thông qua sự chấp nhận của chính phủ thay vì tăng trưởng từ cơ sở hay không.

Nhưng sau 18 tháng trong nhiệm kỳ tổng thống, tầm nhìn bitcoin của Milei vẫn chưa được thực hiện. Nguyên nhân là gì? 450 triệu đô la từ IMF đang kiểm soát sự phát triển của bitcoin ở quốc gia này.

Quyền phủ quyết của IMF ở Argentina

Ngay từ khi Milei được bầu, các hạn chế đã tồn tại. Vào ngày 3 tháng 3 năm 2022, chính phủ tiền nhiệm của Argentina đã ký một thỏa thuận cứu trợ trị giá 45 tỷ USD với IMF. Vài tuần sau đó, các chi tiết được tiết lộ cho thấy thỏa thuận này bao gồm một điều khoản không bình thường: yêu cầu "ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử". Đây không phải là một đề xuất, mà là một điều kiện cho khoản vay được ghi lại trong thư ý định của IMF, trong đó đề cập đến những lo ngại về "tài chính phi trung gian".

Ảnh hưởng trực tiếp:

· Ngân hàng trung ương Argentina cấm các tổ chức tài chính thực hiện giao dịch tiền điện tử

· Mặc dù Milai có phát ngôn thân thiện với Bitcoin, nhưng chính sách này vẫn được thực hiện trong thời gian ông tại vị.

Sự chuyển hướng của Mi Lai

Miley ra mắt sau khi nhậm chức:

· Giảm tỷ lệ lạm phát hàng tháng từ 25% xuống dưới 5% (tháng 5 năm 2024)

· Bãi bỏ kiểm soát tiền tệ (tháng 4 năm 2025)

· Nhận được thỏa thuận IMF mới trị giá 20 tỷ USD (tháng 4 năm 2025)

Nhưng các đề xuất cốt lõi trong tuyên bố của ông (chấp nhận Bitcoin và bãi bỏ ngân hàng trung ương) lại rõ ràng vắng mặt. Lý do rất đơn giản: Argentina nợ IMF nhiều hơn bất kỳ quốc gia nào khác, điều này đã trao cho IMF sức mạnh đòn bẩy vô song.

Tuy nhiên, trường hợp của Argentina có một sự mỉa mai: mặc dù IMF ngăn cản việc áp dụng Bitcoin chính thức, người Argentina vẫn đang chấp nhận Bitcoin. Từ năm 2023-2024, lượng nắm giữ tiền điện tử ở Nam Mỹ tăng 116,5%, Argentina có tỷ lệ nắm giữ cao nhất trong khu vực, đạt 18,9%, gần gấp 3 lần mức trung bình toàn cầu. Hơn nữa, do công dân phải chống chọi với tỷ lệ lạm phát hàng năm cao 47,3% (tháng 4 năm 2025), tỷ lệ này đã tăng mạnh. Đây là một cuộc nổi dậy yên lặng mà Quỹ Tiền tệ Quốc tế không thể kiểm soát.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Tất cả mọi ánh mắt đều đổ dồn vào cuộc bầu cử giữa kỳ vào tháng 10 năm 2025. Nếu Milei nhận được sự ủng hộ, ông có thể thách thức ranh giới của IMF. Nhưng hiện tại, bài học rất rõ ràng: khi một quốc gia vay tiền từ IMF, chủ quyền tiền tệ của họ sẽ bị hạn chế.

Điểm chính

· Khoản vay của IMF năm 2022 rõ ràng đã gắn kết việc cứu trợ Argentina với chính sách chống tiền điện tử

· Milai ưu tiên xem xét ổn định kinh tế hơn là việc ủng hộ Bitcoin để nhận được sự hỗ trợ từ IMF

· El Salvador, Trung Phi và giờ đây là Pakistan có những điểm tương đồng, tiết lộ chiến lược nhất quán của IMF.

· Người Argentina sử dụng việc áp dụng Bitcoin từ cơ sở để tránh các hạn chế

3, El Salvador: Chiến thắng cục bộ của IMF

Khi El Salvador công nhận Bitcoin là tiền tệ hợp pháp vào năm 2021, đó không chỉ là việc chấp nhận một loại tiền điện tử, mà còn là tuyên bố về sự độc lập tài chính. Tổng thống Nayib Bukele coi đây là biểu tượng của sự kháng cự chống lại sự thống trị của đồng đô la và là phao cứu sinh cho những người không có tài khoản ngân hàng. Ba năm sau, cuộc kháng cự này gặp phải rào cản 1,4 tỷ đô la: IMF.

Chi phí cứu trợ

Để có được khoản vay năm 2024, El Salvador đã đồng ý bãi bỏ trụ cột chính của chính sách Bitcoin của mình:

· Tự nguyện chấp nhận: Doanh nghiệp không còn bị yêu cầu phải chấp nhận Bitcoin một cách bắt buộc.

· Lệnh cấm của khu vực công: Các thực thể chính phủ bị cấm thực hiện giao dịch Bitcoin hoặc phát hành nợ, bao gồm cấm các công cụ token hóa liên kết với Bitcoin.

· Tăng cường nắm giữ Bitcoin: Tất cả việc mua của chính phủ dừng lại (6000+ BTC dự trữ hiện đã bị đóng băng), và cần phải tiến hành kiểm toán toàn bộ số lượng nắm giữ trước tháng 3 năm 2025.

· Thanh lý quỹ tín thác: Fidebitcoin (quỹ chuyển đổi) sẽ được giải thể dựa trên nguyên tắc minh bạch kiểm toán.

· Ví Chivo sẽ dần được loại bỏ: Khảo sát cho thấy phần lớn người dùng sẽ đổi BTC sang đô la Mỹ, chương trình khuyến khích 30 đô la sẽ dần kết thúc.

· Hoàn thuế: Đồng đô la trở thành lựa chọn duy nhất cho thuế, loại bỏ tính hữu dụng của Bitcoin như một phương thức thanh toán chủ quyền.

Cuộc rút lui chiến lược của Buckler

Sự thỏa hiệp của El Salvador có ý nghĩa tài chính:

· Khi việc hoàn trả trái phiếu đến gần, khoản vay đã ổn định nợ (chiếm 84% GDP)

· Đô la Mỹ giữ nguyên (đô la vẫn là tiền tệ chính)

Nhưng xét đến những phát biểu của Bukele vào năm 2021, sự lùi bước này thật đáng kinh ngạc. Tỷ lệ sử dụng thấp của ví Chivo có thể đã thúc đẩy sự nhượng bộ của nó.

Còn lại gì trong thí nghiệm?

IMF không giết chết Bitcoin của El Salvador, chỉ giết chết việc chấp nhận chính thức. Việc sử dụng từ cơ sở vẫn tiếp tục tồn tại:

· Bãi biển Bitcoin vẫn đang hoạt động, thực tế đang phát triển mạnh mẽ.

· Ngành du lịch thu hút ngày càng nhiều người yêu thích Bitcoin

Nhưng nếu không có sự hỗ trợ của quốc gia, ít nhất trong ngắn hạn, vai trò của Bitcoin có thể thu hẹp lại thành một công cụ ngách, thay vì một cuộc cách mạng tiền tệ.

Con đường tương lai

Tương lai của Bitcoin ở El Salvador có hai kịch bản:

· Phai màu chậm: Khi các điều kiện của IMF hoàn toàn có hiệu lực, Bitcoin trở thành sự tò mò của du khách.

· Phục hưng bóng ma: Khu vực tư nhân duy trì sự tồn tại khi chính phủ rút lui.

Có một điều rất rõ ràng: khi IMF viết séc, họ cũng đặt ra quy tắc.

Điểm mấu chốt

· Các khoản vay của IMF buộc El Salvador đảo ngược 6 chính sách Bitcoin quan trọng

· Đã tạo ra tiền lệ cho các quốc gia khác tìm kiếm sự hỗ trợ từ IMF

· Việc sử dụng Bitcoin của cộng đồng có thể bền vững hơn so với sự tham gia của chính phủ.

El Salvador đã có nhiều nhượng bộ về vấn đề Bitcoin. Mặc dù có thể nói rằng điều này không gây hại nhiều cho El Salvador, nhưng nó đã gửi một tín hiệu mạnh mẽ đến các quốc gia khác ở Mỹ Latinh (như Ecuador và Guatemala), những quốc gia đã quan sát El Salvador và xem xét việc sao chép chiến lược của nó (cho đến khi họ xác minh quy mô khoản vay IMF của mình). Do đó, nhìn chung, đây là một phần chiến thắng của IMF, cũng là một phần chiến thắng của El Salvador.

4, Bhutan: Câu chuyện thành công thoát khỏi sự ràng buộc của IMF

Thí nghiệm Bitcoin ở Bhutan đã diễn ra trong hai năm, điều này có nghĩa là chúng ta hiện có một số dữ liệu đáng tin cậy về cách nó ảnh hưởng đến nền kinh tế.

IMF cảnh báo rằng các quốc gia chấp nhận Bitcoin sẽ làm suy yếu sự ổn định kinh tế, giảm hiệu quả thu hút đầu tư trực tiếp nước ngoài và đe dọa các sáng kiến giảm phát thải carbon và môi trường. Họ đặc biệt bày tỏ lo ngại về "thiếu minh bạch" trong việc áp dụng tiền điện tử của Bhutan.

Dữ liệu nói gì?

· Dự trữ Bitcoin đã đáp ứng ngay lập tức nhu cầu tài chính cấp bách. "Vào tháng 6 năm 2023, Bhutan đã phân bổ 72 triệu đô la từ số Bitcoin mà họ nắm giữ để tăng lương cho công chức 50%"

· Bhutan có thể "sử dụng dự trữ Bitcoin để tránh khủng hoảng, vì dự trữ ngoại tệ đã giảm xuống còn 689 triệu USD"

· Thủ tướng Tsering Togyay cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng Bitcoin còn "hỗ trợ các dự án y tế miễn phí và bảo vệ môi trường"

· Toge đã cho biết, dự trữ Bitcoin của họ giúp "ổn định nền kinh tế 3,5 tỷ đô la của đất nước"

· Các nhà phân tích độc lập cho biết, "mô hình này có thể thu hút đầu tư nước ngoài, đặc biệt là đối với những quốc gia có tài nguyên tái tạo chưa được khai thác"

· Xét thấy phân tích của IMF không chỉ sai mà còn gần như hoàn toàn đảo ngược đúng sai, điều này đặt ra một câu hỏi: Dự đoán của IMF có dựa trên dữ liệu không?

5、IMF có thể lo ngại về năm lý do cho Bitcoin

"Hãy để tất cả bạn bè của bạn, những người theo chủ nghĩa tự do, đảng viên Dân chủ, đảng viên Cộng hòa, hãy để mọi người mua Bitcoin - sau đó nó sẽ được dân chủ hóa." John Perkins đã nói tại hội nghị Bitcoin năm 2025.

Nếu nỗi sợ hãi lớn nhất của IMF không phải là lạm phát... mà là Bitcoin thì sao? Bitcoin có thể phá vỡ sự kiểm soát nợ của IMF / Ngân hàng Thế giới không?

Trong cuộc trò chuyện gần đây của tôi với John Perkins (tác giả của "Nhật ký tội lỗi của kẻ giết người kinh tế"), có một số điều trở nên rõ ràng. Alex Gladstein trước đó đã chỉ trích mạnh mẽ rằng "các điều chỉnh cấu trúc" của IMF không xóa bỏ nghèo đói, mà ngược lại, khiến các quốc gia cho vay càng trở nên giàu có hơn. Perkins đã bổ sung điều này bằng các tài liệu gốc của chính mình.

Perkins đã tiết lộ cho tôi cách Nam Bán cầu rơi vào vòng xoáy nợ nần: một thiết kế nhằm làm cho tài sản chảy về phương Tây. Nhưng điểm chuyển biến là: Bitcoin đã phá vỡ kịch bản này ở năm khía cạnh then chốt.

1. Giảm chi phí chuyển tiền để gỡ bỏ xiềng xích nợ nần

Hình ảnh điêu khắc của Chris Collins mô tả sợi dây nợ.

Chuyển tiền (tiền gửi về nhà của công nhân di cư) thường chiếm một phần quan trọng trong GDP của các nước đang phát triển. Các trung gian truyền thống như Western Union tính phí lên tới 5-10%, tương đương với một loại thuế ngầm. Đối với các quốc gia như El Salvador hoặc Nigeria, ngân hàng trung ương phải dự trữ đô la Mỹ để ổn định tiền tệ của nước mình, và các dự trữ đô la này thường được cung cấp bởi IMF.

Bitcoin thay đổi quy tắc trò chơi

Với mạng lưới Lightning, phí giao dịch gần như bằng không và tiền đến ngay lập tức. Năm 2021, Tổng thống El Salvador Bukele lạc quan dự đoán rằng Bitcoin có thể tiết kiệm 400 triệu USD phí chuyển tiền. Nhưng thực tế là, gần như không có bằng chứng cho thấy phí chuyển tiền bằng Bitcoin đã gần đạt đến ngưỡng này. Tuy nhiên, tiềm năng thì rõ ràng: nhiều chuyển tiền bằng Bitcoin sẽ mang lại dự trữ USD cao hơn, từ đó giảm nhu cầu vay từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).

Không có gì ngạc nhiên khi IMF nhắc đến Bitcoin 221 lần trong điều kiện cho vay của El Salvador vào năm 2025, họ muốn duy trì vị thế của mình như một cơ quan cho vay liên quan.

Bitcoin không chỉ rẻ hơn trong việc chuyển tiền mà còn hoàn toàn tránh khỏi hệ thống đô la. Tại Nigeria, đồng Naira suy yếu, các hộ gia đình hiện đang giữ Bitcoin như một tài sản cứng hơn so với đồng tiền địa phương. Không cần tiêu tốn dự trữ đô la của ngân hàng trung ương, không cần viện trợ của IMF.

Số liệu nói lên tất cả:

· Pakistan hàng năm mất 1.8 tỷ đô la Mỹ do phí chuyển tiền, Bitcoin có thể tiết kiệm phần lớn.

· El Salvador chỉ sử dụng 1.1% tiền gửi bằng Bitcoin, đã tiết kiệm hơn 4 triệu đô la mỗi năm

Hiện tại, phạm vi ứng dụng của Bitcoin vẫn chưa được bao phủ hoàn toàn. Chỉ có 12% người dân El Salvador thường xuyên sử dụng Bitcoin, trong khi hơn 5% số tiền chuyển khoản ở Nigeria được thực hiện qua tiền điện tử. Nhưng xu hướng thì rõ ràng: mỗi lần chuyển khoản Bitcoin sẽ làm yếu đi vòng lặp phụ thuộc vào nợ.

IMF đã thấy mối đe dọa. Vấn đề là: cuộc cách mạng im lặng này sẽ lan rộng nhanh như thế nào?

Tổng số tiền gửi remittances tại Nigeria vào năm 2024 gần 21 tỷ USD, chiếm hơn 4% GDP.

2. Tránh các lệnh trừng phạt và rào cản thương mại

Iran, Venezuela và Nga, vốn có nguồn dầu phong phú, đã bị hạn chế khả năng tiếp cận đô la Mỹ do các lệnh trừng phạt của Mỹ vào năm 1979, 2017 và 2022, dẫn đến việc xuất khẩu dầu giảm mạnh.

Dù chúng ta có đồng ý với tư tưởng của những quốc gia này hay không, Bitcoin đã phá vỡ vòng luẩn quẩn này. Iran đã sử dụng Bitcoin để "xuất khẩu dầu" nhằm lách tránh các lệnh trừng phạt, trong khi Venezuela thì thanh toán nhập khẩu bằng Bitcoin để tránh các lệnh trừng phạt.

Iran cũng đã tránh các lệnh trừng phạt bằng cách khai thác tiền điện tử thông qua việc chuyển đổi tiền tệ xuất khẩu năng lượng, điều này đã tránh được tối hậu thư "cải cách đổi tiền" của IMF, đồng thời duy trì hoạt động kinh tế. Khi Nga và Iran tiên phong trong giao dịch dầu mỏ bằng Bitcoin, sức kiểm soát của đồng đô la dầu mỏ đã bị suy yếu.

Một quốc gia khác sử dụng Bitcoin để tránh khó khăn kinh tế do cấm vận là Afghanistan, nơi mà họ sử dụng Bitcoin để cung cấp viện trợ nhân đạo. Các tổ chức phi chính phủ như "Mã khuyến khích" đã vượt qua sự phong tỏa ngân hàng của Taliban, và "Quỹ công dân số" đã sử dụng Bitcoin để cung cấp viện trợ sau khi Taliban nắm quyền, giúp một số gia đình không còn phải đói.

Các tổ chức phi chính phủ ở Afghanistan sử dụng các khoản quyên góp Bitcoin mà Taliban không thể chặn để đào tạo phụ nữ viết phần mềm.

Mặc dù thị phần của Bitcoin trong thương mại bị trừng phạt rất nhỏ, chỉ dưới 2% trong xuất khẩu dầu của Iran và Venezuela, nhưng xu hướng đang gia tăng.

Các biện pháp trừng phạt là công cụ chính trong cơ chế địa chính trị, thường nhận được sự hỗ trợ từ IMF và Ngân hàng Thế giới, vì chúng đồng nhất với các nền kinh tế lớn như Mỹ. Các quốc gia bị trừng phạt sử dụng Bitcoin để giảm bớt sự kiểm soát của IMF đối với dòng tiền, đồng thời đe dọa vị thế thống trị của đồng đô la.

3）Sử dụng Bitcoin như một lá chắn chống lạm phát quốc gia

Khi các quốc gia như Argentina phải đối mặt với lạm phát nghiêm trọng, họ vay đô la từ IMF để hỗ trợ dự trữ ngoại hối và ổn định đồng tiền của mình, nhưng một khi không thể trả nợ, họ sẽ phải đối mặt với các chính sách thắt lưng buộc bụng hoặc bị buộc phải bán tài sản chiến lược với giá thấp. Bitcoin cung cấp một lối thoát, nó có thể hoạt động như một loại tiền tệ toàn cầu, không bị lạm phát, không chịu sự quản lý của chính phủ và có khả năng tăng giá.

Thí nghiệm của El Salvador cho thấy Bitcoin có thể giảm sự phụ thuộc vào đô la Mỹ. Bằng cách nắm giữ Bitcoin, quốc gia có thể phòng ngừa sự sụp đổ của đồng tiền mà không cần đến khoản vay từ IMF. Nếu Argentina vào năm 2018 phân bổ 1% dự trữ của mình cho Bitcoin, họ có thể bù đắp hơn 90% sự mất giá của peso trong năm đó, tránh được sự hỗ trợ của IMF. Tính trung lập của Bitcoin cũng có nghĩa là không có thực thể đơn lẻ nào có thể áp đặt điều kiện, điều này khác với yêu cầu của IMF về việc tư nhân hóa hoặc các cải cách không được hoan nghênh. Trong việc khuyến khích việc áp dụng Bitcoin, nó không có đòn bẩy nợ cũng như không có lịch sử lâu dài của IMF để tham khảo. Tuy nhiên, do hiệu ứng Lindy (xem hình dưới), Bitcoin ngày càng trở thành một lựa chọn khả thi hơn hàng năm.

Hiệu ứng Lindy: Thời gian một điều gì đó thành công càng lâu, khả năng tiếp tục thành công càng cao.

4. Khai thác Bitcoin: Chuyển đổi năng lượng thành tài sản không nợ.

Nhiều quốc gia đang phát triển có nguồn năng lượng phong phú nhưng nợ nần chồng chất, bị sa lầy vào cái bẫy mà IMF cung cấp các khoản vay cho cơ sở hạ tầng như đập nước hoặc nhà máy điện. Khi xảy ra vỡ nợ, các khoản vay này yêu cầu xuất khẩu năng lượng giá rẻ hoặc quyền khai thác tài nguyên. Khai thác Bitcoin đã lật ngược mô hình này, biến năng lượng bị bỏ quên (như khí tự nhiên đang cháy hoặc thủy điện dư thừa) thành tài sản thanh khoản mà không cần trung gian hay chi phí vận chuyển.

Paraguay kiếm được 50 triệu USD mỗi năm từ việc khai thác bằng thủy điện, bù đắp 5% thâm hụt thương mại. Ethiopia đã kiếm được 55 triệu USD trong vòng 10 tháng. Bhutan là người dẫn đầu: sở hữu 1 tỷ USD Bitcoin (chiếm 36% GDP 3,02 tỷ USD của mình), đến giữa năm 2025, việc khai thác thủy điện có thể tạo ra 1,25 tỷ USD tài sản mỗi năm, giúp trả nợ 403 triệu USD của Ngân hàng Thế giới và 527 triệu USD của Ngân hàng Phát triển Châu Á. Khác với các khoản vay của IMF, giá trị Bitcoin từ khai thác có thể gia tăng, có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay không phải của IMF. Mô hình này, biến năng lượng thành tiền mà không từ bỏ tài sản, khiến IMF cảm thấy lo ngại, vì nó làm suy yếu quyền kiểm soát của họ đối với lĩnh vực năng lượng.

Thủ tướng Bhutan Tshering Tobgay cho rằng Bitcoin là "lựa chọn chiến lược để ngăn chặn sự chảy máu nhân tài"

5. Nền kinh tế Bitcoin từ cơ sở: sức mạnh từ dưới lên

Bitcoin không chỉ phù hợp với các quốc gia mà còn với các cộng đồng. Tại bãi biển Bitcoin ở El Salvador hoặc Bitcoin Ekasi ở Nam Phi, người dân địa phương đã sử dụng Bitcoin cho các giao dịch hàng ngày, tiết kiệm và các dự án cộng đồng như trường học hoặc phòng khám. Những nền kinh tế tuần hoàn này thường được khởi xướng bởi các hoạt động từ thiện, nhằm đạt được sự tự cung tự cấp. Tại Argentina, lạm phát thường vượt quá 100%, đến năm 2021, 21% người dân sử dụng tiền điện tử để bảo vệ tài sản. Nếu những mô hình này được mở rộng, nó có thể giảm sự phụ thuộc vào các dự án tài trợ nợ quốc gia, điều mà IMF chắc chắn không muốn thấy.

Người sáng lập Bitcoin Ekasi, Hermann Vivier, cho biết cộng đồng của ông đã bị ảnh hưởng bởi bãi biển Bitcoin ở El Salvador và đã sao chép nền kinh tế tuần hoàn Bitcoin của họ tại Nam Phi.

Kết luận

Thông qua việc tăng cường sự kiên cường địa phương, Bitcoin đã làm giảm "đòn bẩy khủng hoảng" của IMF. Các cộng đồng thịnh vượng không cần cứu trợ, do đó IMF không thể yêu cầu tư nhân hóa để trả nợ. Tại châu Phi, các dự án như Gridless Energy đã sử dụng lưới điện vi mô tái tạo gắn liền với việc khai thác Bitcoin để giúp 28.000 người dân nông thôn châu Phi thoát khỏi nghèo đói năng lượng, giảm nhu cầu về các dự án lớn được IMF hỗ trợ. Nếu hàng nghìn thị trấn áp dụng mô hình này, sự thiếu hụt đô la sẽ không còn quan trọng, thương mại có thể vượt qua hệ thống đô la.

Mặc dù IMF thỉnh thoảng phát tán thông tin sai lệch về mức tiêu thụ năng lượng và tác động môi trường của Bitcoin nhằm cản trở việc áp dụng Bitcoin, nhưng công cụ mạnh mẽ hơn của nó là sử dụng sức ảnh hưởng tài chính của mình đối với các quốc gia nợ để "khuyến khích" tuân thủ tầm nhìn tương lai không có Bitcoin của mình.

IMF đã từng phản đối El Salvador, Cộng hòa Trung Phi và Argentina sử dụng Bitcoin. Hiện tại, họ đang phản đối ý định của Pakistan trong việc khai thác Bitcoin với tư cách là một quốc gia dân tộc. Sự gia tăng của các lực lượng cơ sở này có thể buộc IMF phải thực hiện các biện pháp trừng phạt trực tiếp hơn.

Trẻ em ở ngôi làng nghèo nhất Nam Phi học lướt sóng thông qua dự án Bitcoin Ekasi.

Kinh tế Bitcoin cơ sở giúp cộng đồng phát triển mạnh mẽ mà không cần sự cứu trợ của IMF. Chúng ta cần sức mạnh của nhân dân để tìm ra những phương thức đổi mới mới, nhằm chống lại sự tấn công của IMF.