Arbitrum: Sự tiến hóa từ Tài chính phi tập trung toàn diện đến cơ sở hạ tầng tài sản thực
Trong những năm gần đây, Arbitrum không ngừng mở rộng và đang bước vào một giai đoạn khám phá hệ sinh thái độc đáo, khởi đầu một cuộc hành trình đổi mới chưa từng có. Sự tiến hóa này đã định nghĩa lại ranh giới của việc áp dụng công nghệ tiền điện tử, từ giai đoạn nguyên bản DeFi, dần chuyển sang sự tham gia của các tổ chức, cuối cùng hình thành nên hình mẫu sơ khởi của một hệ thống tài chính.
Tầm nhìn cốt lõi
Arbitrum đã bước vào giai đoạn trưởng thành của hệ sinh thái, hình thành một cấu trúc thị trường phân khúc toàn diện trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Hiện tại, nó đã đạt được một số cột mốc quan trọng:
DEX giao ngay: đứng đầu trong tổng giao dịch L2 với 534,2 tỷ USD
Hợp đồng vĩnh viễn: Tổng khối lượng giao dịch đạt mức kỷ lục 8020 tỷ đô la Mỹ
Dịch vụ cho vay: Độ sâu thanh khoản vượt quá 1,2 tỷ đô la, nâng cao quy mô năng suất thông qua tín dụng.
RWA-Fi: Tăng lên mức cao nhất lịch sử 262,5 triệu USD, bao gồm 20 tài sản
Sự tăng trưởng tự bền vững của Arbitrum được thể hiện qua ba khía cạnh: sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ, tính thanh khoản sâu sắc và các dòng kinh doanh liên tục hoạt động tích cực.
Vào quý 3 năm 2021, trong giai đoạn đầu của vAMM, Arbitrum đã xây dựng được cấu trúc cơ bản cho DEX hợp đồng vĩnh viễn. Hiện nay, sự tăng trưởng của người dùng đã bước vào giai đoạn ổn định và trưởng thành, với tỷ lệ giữ chân người dùng cao được chứng minh rõ ràng trong xu hướng khối lượng giao dịch hàng ngày:
Kể từ quý 3 năm 2023, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng khoảng 3 lần (từ 1 tỷ đô la Mỹ lên 4 tỷ đô la Mỹ)
Tổng khối lượng giao dịch đạt 8025 tỷ USD
Sau đó, hệ sinh thái DEX vĩnh viễn thực hiện sự tiến hóa đa dạng, các chuyên gia chơi liên tục xuất hiện, như sản phẩm phái sinh lãi suất tiền điện tử gốc, giao dịch đòn bẩy siêu cao và bao phủ phân bổ tài sản đa dạng. Hệ sinh thái thể hiện sự bám dính cao của người dùng và sự đổi mới sản phẩm song song, chứng minh bản chất bền vững của sự tự sinh trưởng và tiến hóa động.
Tính đến quý III năm 2024, tổng giá trị khóa (TVL) của mảng RWA-Fi của Arbitrum đã tăng lên mức đỉnh lịch sử 262,7 triệu USD. Sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư quỹ toàn cầu đa dạng và ngày càng tăng đã củng cố thêm vị thế của Arbitrum trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung token hóa cấp doanh nghiệp. Đáng chú ý, token trái phiếu quốc gia EU do một công ty fintech phát hành hiện đang dẫn đầu thị trường, chiếm khoảng 32% thị phần, vượt qua nhiều sản phẩm của các tổ chức nổi tiếng. Điều này cho thấy việc áp dụng cấp tổ chức không còn chỉ dừng lại ở giai đoạn lý thuyết.
Sự đa dạng của hệ sinh thái con Arbitrum ngày càng gia tăng, trải rộng qua việc tích hợp RWA và đổi mới gốc DeFi. Sự kết hợp này đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau, bao gồm các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm tài sản sinh lợi tuân thủ quy định và người dùng gốc crypto theo đuổi các sản phẩm cấu trúc, đòn bẩy không cần giấy phép hoặc chiến lược lợi nhuận dài. Bằng cách phục vụ cả hai nhóm người dùng đặc biệt này, Arbitrum đã định vị mình như một hệ sinh thái toàn diện.
Khung kỹ thuật của Arbitrum đang gia tăng nhanh chóng.
83 đối tác hợp tác hệ sinh thái chính thức
41 giao thức chính thức trên mạng (tăng 32% kể từ tháng 4 năm 2024)
21 mạng thử nghiệm, 21 đang phát triển
Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) của hệ sinh thái Arbitrum (không bao gồm ArbitrumOne) vượt quá 320 triệu đô la.
Xu hướng này cho thấy, khung này như là cơ sở hạ tầng doanh nghiệp cho các ứng dụng blockchain thế hệ mới, đang nhanh chóng được toàn ngành công nhận.
Arbitrum đang ngày càng được nhiều tổ chức lớn ưa chuộng, sự quan tâm này được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng thực tế và sự xác thực từ hai phía ở cấp độ hạ tầng. Nhiều quỹ danh tiếng toàn cầu đang xây dựng tính thanh khoản RWA-Fi, trong khi một số dự án hạ tầng đang kết nối vốn thế giới thực lên chuỗi. Mạng lưới phát hành cuối cùng của tài chính truyền thống đã bắt đầu lộ diện, bao gồm lớp thanh toán cấp tổ chức và chuỗi tuân thủ phù hợp với hệ thống ngân hàng.
Sự gia tăng hiện tượng MEV đánh dấu rằng hệ sinh thái này đang tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành tiếp theo. Cơ chế đấu giá Timeboost của Arbitrum đã giới thiệu một mô hình cạnh tranh hiệu quả và công bằng, phản ánh hoàn hảo mô hình tách biệt giữa người đề xuất và người xây dựng (PBS) của mạng chính. Chỉ sau chưa đầy hai tháng ra mắt, mức sử dụng khá cao, mang lại doanh thu đáng kể cho hệ sinh thái. Chúng tôi đã quan sát thấy những dấu hiệu ban đầu của việc hiện thực hóa MEV thông qua giao dịch chênh lệch giá nguyên tử, trong đó phần lớn hoạt động chủ yếu tập trung vào các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch cao.
Timeboost nhanh chóng đã chiếm khoảng 5% tổng số giao dịch của Arbitrum, và luôn duy trì xu hướng tăng ổn định kể từ khi ra mắt. Quan trọng hơn, hiện tại khoảng 175 triệu USD giao dịch hàng ngày đến từ MEV arbitrage, chiếm 21,8% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Arbitrum trong tháng qua. Điều này cho thấy MEV đã trở thành động lực chính thúc đẩy khối lượng giao dịch thực chất, vừa có nghĩa là sự trưởng thành của người dùng, vừa đánh dấu rằng cơ chế lợi nhuận ở tầng giao thức đã đạt đến một giai đoạn hoàn toàn mới.
Trong ứng dụng InfoFi, Arbitrum đã thu hút sự chú ý như một hệ sinh thái cốt lõi. Gần đây, một dự án bảng xếp hạng tích hợp với một nền tảng dữ liệu đã nổi bật, kèm theo đó là phần thưởng 400.000 mã thông báo $ARB trong thời gian 3 tháng. Hình thức đổi mới của InfoFi tầng thứ hai đang hình thành, một số dự án mới nổi định vị mình là nút đồng thuận phi tập trung, kết hợp hợp tác xã hội và thiết kế khuyến khích.
Tóm lại, Arbitrum đã vượt qua điểm tới hạn, đang bước vào giai đoạn mới từ Tài chính phi tập trung sang các ứng dụng trên chuỗi rộng hơn. Độ trưởng thành và động lực phát triển của nó không cần phải bàn cãi, chứng tỏ rằng Arbitrum đang đi trên một con đường phát triển độc đáo.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sự tiến hóa toàn diện của hệ sinh thái Arbitrum: Từ Tài chính phi tập trung toàn bộ đến cơ sở hạ tầng tài sản thực
Arbitrum: Sự tiến hóa từ Tài chính phi tập trung toàn diện đến cơ sở hạ tầng tài sản thực
Trong những năm gần đây, Arbitrum không ngừng mở rộng và đang bước vào một giai đoạn khám phá hệ sinh thái độc đáo, khởi đầu một cuộc hành trình đổi mới chưa từng có. Sự tiến hóa này đã định nghĩa lại ranh giới của việc áp dụng công nghệ tiền điện tử, từ giai đoạn nguyên bản DeFi, dần chuyển sang sự tham gia của các tổ chức, cuối cùng hình thành nên hình mẫu sơ khởi của một hệ thống tài chính.
Tầm nhìn cốt lõi
Arbitrum đã bước vào giai đoạn trưởng thành của hệ sinh thái, hình thành một cấu trúc thị trường phân khúc toàn diện trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Hiện tại, nó đã đạt được một số cột mốc quan trọng:
Sự tăng trưởng tự bền vững của Arbitrum được thể hiện qua ba khía cạnh: sự tăng trưởng người dùng mạnh mẽ, tính thanh khoản sâu sắc và các dòng kinh doanh liên tục hoạt động tích cực.
Vào quý 3 năm 2021, trong giai đoạn đầu của vAMM, Arbitrum đã xây dựng được cấu trúc cơ bản cho DEX hợp đồng vĩnh viễn. Hiện nay, sự tăng trưởng của người dùng đã bước vào giai đoạn ổn định và trưởng thành, với tỷ lệ giữ chân người dùng cao được chứng minh rõ ràng trong xu hướng khối lượng giao dịch hàng ngày:
Sau đó, hệ sinh thái DEX vĩnh viễn thực hiện sự tiến hóa đa dạng, các chuyên gia chơi liên tục xuất hiện, như sản phẩm phái sinh lãi suất tiền điện tử gốc, giao dịch đòn bẩy siêu cao và bao phủ phân bổ tài sản đa dạng. Hệ sinh thái thể hiện sự bám dính cao của người dùng và sự đổi mới sản phẩm song song, chứng minh bản chất bền vững của sự tự sinh trưởng và tiến hóa động.
Tính đến quý III năm 2024, tổng giá trị khóa (TVL) của mảng RWA-Fi của Arbitrum đã tăng lên mức đỉnh lịch sử 262,7 triệu USD. Sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư quỹ toàn cầu đa dạng và ngày càng tăng đã củng cố thêm vị thế của Arbitrum trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung token hóa cấp doanh nghiệp. Đáng chú ý, token trái phiếu quốc gia EU do một công ty fintech phát hành hiện đang dẫn đầu thị trường, chiếm khoảng 32% thị phần, vượt qua nhiều sản phẩm của các tổ chức nổi tiếng. Điều này cho thấy việc áp dụng cấp tổ chức không còn chỉ dừng lại ở giai đoạn lý thuyết.
Sự đa dạng của hệ sinh thái con Arbitrum ngày càng gia tăng, trải rộng qua việc tích hợp RWA và đổi mới gốc DeFi. Sự kết hợp này đáp ứng nhiều nhu cầu khác nhau, bao gồm các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm tài sản sinh lợi tuân thủ quy định và người dùng gốc crypto theo đuổi các sản phẩm cấu trúc, đòn bẩy không cần giấy phép hoặc chiến lược lợi nhuận dài. Bằng cách phục vụ cả hai nhóm người dùng đặc biệt này, Arbitrum đã định vị mình như một hệ sinh thái toàn diện.
Khung kỹ thuật của Arbitrum đang gia tăng nhanh chóng.
Xu hướng này cho thấy, khung này như là cơ sở hạ tầng doanh nghiệp cho các ứng dụng blockchain thế hệ mới, đang nhanh chóng được toàn ngành công nhận.
Arbitrum đang ngày càng được nhiều tổ chức lớn ưa chuộng, sự quan tâm này được hỗ trợ bởi nhu cầu ứng dụng thực tế và sự xác thực từ hai phía ở cấp độ hạ tầng. Nhiều quỹ danh tiếng toàn cầu đang xây dựng tính thanh khoản RWA-Fi, trong khi một số dự án hạ tầng đang kết nối vốn thế giới thực lên chuỗi. Mạng lưới phát hành cuối cùng của tài chính truyền thống đã bắt đầu lộ diện, bao gồm lớp thanh toán cấp tổ chức và chuỗi tuân thủ phù hợp với hệ thống ngân hàng.
Sự gia tăng hiện tượng MEV đánh dấu rằng hệ sinh thái này đang tiến tới giai đoạn phát triển trưởng thành tiếp theo. Cơ chế đấu giá Timeboost của Arbitrum đã giới thiệu một mô hình cạnh tranh hiệu quả và công bằng, phản ánh hoàn hảo mô hình tách biệt giữa người đề xuất và người xây dựng (PBS) của mạng chính. Chỉ sau chưa đầy hai tháng ra mắt, mức sử dụng khá cao, mang lại doanh thu đáng kể cho hệ sinh thái. Chúng tôi đã quan sát thấy những dấu hiệu ban đầu của việc hiện thực hóa MEV thông qua giao dịch chênh lệch giá nguyên tử, trong đó phần lớn hoạt động chủ yếu tập trung vào các cặp giao dịch có khối lượng giao dịch cao.
Timeboost nhanh chóng đã chiếm khoảng 5% tổng số giao dịch của Arbitrum, và luôn duy trì xu hướng tăng ổn định kể từ khi ra mắt. Quan trọng hơn, hiện tại khoảng 175 triệu USD giao dịch hàng ngày đến từ MEV arbitrage, chiếm 21,8% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Arbitrum trong tháng qua. Điều này cho thấy MEV đã trở thành động lực chính thúc đẩy khối lượng giao dịch thực chất, vừa có nghĩa là sự trưởng thành của người dùng, vừa đánh dấu rằng cơ chế lợi nhuận ở tầng giao thức đã đạt đến một giai đoạn hoàn toàn mới.
Trong ứng dụng InfoFi, Arbitrum đã thu hút sự chú ý như một hệ sinh thái cốt lõi. Gần đây, một dự án bảng xếp hạng tích hợp với một nền tảng dữ liệu đã nổi bật, kèm theo đó là phần thưởng 400.000 mã thông báo $ARB trong thời gian 3 tháng. Hình thức đổi mới của InfoFi tầng thứ hai đang hình thành, một số dự án mới nổi định vị mình là nút đồng thuận phi tập trung, kết hợp hợp tác xã hội và thiết kế khuyến khích.
Tóm lại, Arbitrum đã vượt qua điểm tới hạn, đang bước vào giai đoạn mới từ Tài chính phi tập trung sang các ứng dụng trên chuỗi rộng hơn. Độ trưởng thành và động lực phát triển của nó không cần phải bàn cãi, chứng tỏ rằng Arbitrum đang đi trên một con đường phát triển độc đáo.