Hiện tại thị trường đang trong trạng thái cực kỳ hoảng loạn, chỉ số cảm xúc giảm từ 53% xuống 7%. Kết hợp với phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, kỳ vọng giảm lãi suất từ 4 lần xuống 2 lần (, đã kích hoạt khoảng 1 tỷ USD bị thanh lý bắt buộc, cho thấy thị trường đang trải qua một quá trình giảm đòn bẩy rõ rệt.
![Thị trường hoảng loạn gia tăng, chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(
) Phát triển hệ sinh thái DeFi
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện mức giảm TVL trong gần hai tháng qua ###-2.21%(, nhưng vốn hóa thị trường stablecoin vẫn giữ được tăng trưởng )USDT +0.55%, USDC +1.44%(, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án lợi nhuận ổn định như bể súng được ưa chuộng.
) AI Agent
Quy mô thị trường AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ các đồng Meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thực tiễn hơn.
Xu hướng Meme币
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường giảm đi, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm những dự án có giá trị ứng dụng thực chất, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Phân tích hiệu suất chuỗi công khai
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các blockchain công cộng thể hiện sức chống chịu tốt, trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhà đầu tư khi tìm kiếm sự an toàn, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Triển vọng thị trường trong tương lai
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyên các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, chủ yếu là BTC và ETH, đồng thời có thể chú ý đến lợi suất ổn định DeFi và các dự án cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể gia tăng biến động trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 53% xuống 7% so với tuần trước, đang ở mức cực kỳ hoảng loạn. Altcoin trong tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện sự sụt giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã chứng kiến khoảng hơn 1 tỷ đô la bị thanh lý cưỡng chế, các vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin sẽ đồng bộ với chỉ số chuẩn trong ngắn hạn, khả năng có xu hướng độc lập là rất thấp. Khi Altcoin ở mức cực kỳ hoảng loạn, thường sẽ xảy ra sự đảo ngược tăng lên.
![Sự hoảng loạn trên thị trường gia tăng, chú ý chuyển sang các lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền điện tử Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp(
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc đang ở mức cực kỳ sợ hãi.
Các dự án tiền mã hóa liên quan đến DeFi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường luôn chú ý đến việc nâng cao lợi suất cơ bản.
Dự án đường đua AI Agent có tiếng tăm cao trong tuần này, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Tuần này, các dự án trên thị trường Meme đều giảm giá, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án đồng Meme, phản ánh rằng sự nhiệt tình của thị trường đối với đồng Meme đang dần giảm sút.
Lĩnh vực nóng
) Đại lý AI
Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều ở trạng thái giảm, mặc dù hầu hết giá token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án token Meme có AI Agent, bây giờ đang dần chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bởi vì về bản chất, các dự án blockchain đều là các hình thức biểu diễn của smart contract, và sự ra đời của AI Agent là để cải thiện và tăng cường smart contract. Vì vậy, AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.
Đường đua DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về mức tăng TVL trên thị trường là ###, không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD (, dữ liệu từ: Defilama.
|-------------|----------|--------------|
| Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | TVL)triệu( |
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babylon | 64.43% | 5774.49 |
| Danh sách DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft)VCX(:) Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Dự án VaultCraft là một dự án chuỗi công khai dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia khi lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake) của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thông qua Chainlink CCIP để thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport đồng thời nhận được 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao của riêng mình, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên tới 200.000 đơn hàng mỗi giây.
Diễn biến mới nhất: Thị trường đã trải qua sự biến động mạnh trong tuần này, trước thứ Tư, chỉ số chính liên tục lập đỉnh mới, nhưng sau khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang kết thúc vào thứ Năm, thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động kịch tính đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng và kiếm lợi nhuận cao, dẫn đến việc rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia vào Hyperliquid để giao dịch, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh lý của Hyperliquid vượt quá 4,3 tỷ đô la. Trong tuần này, Hyperliquid đã phản hồi nhu cầu của thị trường, thêm tính năng giao dịch đòn bẩy cho nhiều cặp tiền mã hóa hot như VIRTUAL, USUAL, PENGU, hỗ trợ đòn bẩy lên tới 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv( chưa phát hành đồng):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, tập trung vào việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn thu nhập kinh tế khả thi và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance ra mắt dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, và triển khai bể thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, đồng thời điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua sự hợp tác sâu rộng với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố sức cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon( chưa phát hành mã thông báo ): ( chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường sự an toàn cho các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cọc không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin tìm kiếm sự an toàn cho tài sản và việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Cập nhật mới nhất: Mặc dù giá thị trường biến động khá mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất vững chắc, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung đều lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho các dự án sinh lãi dựa trên BTC. Trong tuần này, Babylon đã làm sâu sắc thêm ứng dụng công nghệ khả năng mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge, và đã thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với một chuỗi công cộng nhằm thúc đẩy việc xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Danh sách DAO(LISTA):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking thanh khoản và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi tức staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép các chủ sở hữu veLISTA tham gia quyết định phát thải LISTA cho các hồ bơi thanh khoản. Đồng thời, thông báo đã thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt là trong việc khai thác cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy sự tích hợp PumpBTC như tài sản thế chấp sáng tạo thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO phát hành phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần và khuyến khích lãi suất APR cao, đồng thời thu hút người dùng với lãi suất cho vay cạnh tranh 5,25%. Tuần này, Lista DAO cùng FD Labs HQ tổ chức sự kiện mùa đông trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho các chủ sở hữu BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin ( bể súng máy ).
(# Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: một stablecoin đã tăng từ 145,1 tỷ USD lên 145,9 tỷ USD trong tuần trước, với mức tăng đạt 0,55%, trong khi một stablecoin khác đã tăng từ 41,5 tỷ USD lên 42,1 tỷ USD, với mức tăng đạt 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này đã xuất hiện sự giảm giá, nhưng cả stablecoin chủ yếu không thuộc thị trường Mỹ và stablecoin chủ yếu thuộc thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng tiền vào liên tục.
Tính thanh khoản ngày càng tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất liên tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử tăng lên, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ USD tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên xuất hiện sự giảm trưởng âm trong gần hai tháng, với mức giảm là 2,21%. Nguyên nhân chính là do toàn bộ thị trường đã trải qua một đợt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay bị buộc phải thanh lý, gây ra sự giảm TVL trong lĩnh vực Defi, làm phá vỡ xu thế tăng liên tục trong gần hai tháng. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
)# Phân tích sâu
Lực đẩy tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá, dẫn đến nhu cầu thanh khoản tăng, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, làm tăng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng tròn chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường giá lên mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt bằng lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Phía thu nhập: tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage tuần hoàn mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức cải thiện đáng kể
Cơ chế truyền dẫn này tăng cường sự hỗ trợ giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường ngày càng chú ý hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang bất ngờ điều chỉnh từ 4 lần cắt giảm lãi suất trong cả năm tới 2 lần, thị trường đã xuất hiện sự giảm giá nhanh chóng, dẫn đến việc hơn 1 tỷ USD hợp đồng và tài sản vay bị thanh lý, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Rủi ro thanh lý này rất có thể dẫn đến việc thanh lý chuỗi, làm giá tiếp tục giảm và thanh lý thêm nhiều tài sản.
![Nỗi lo lắng của thị trường gia tăng, sự chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo hàng tuần thị trường tiền điện tử Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
18 thích
Phần thưởng
18
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RektHunter
· 6giờ trước
Rekt một cách, trái tim đã chết tiệt
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropDreamBreaker
· 11giờ trước
Ôi, suýt nữa lại bị chơi cho Suckers rồi, may mà đã kịp thời Rug Pull.
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinOracle
· 11giờ trước
chỉ là một mẫu spring wyckoff cổ điển khác... giai đoạn tích lũy đang tải ở 0.618 fib rn... ngmi nếu bạn bán hoảng loạn
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoMom
· 12giờ trước
Ôi, các bò đang bị thanh lý hết rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
Web3ProductManager
· 12giờ trước
nhìn vào các chỉ số tvl rn... thở dài trước những bàn tay yếu đang bán tháo. thực sự là một thách thức về sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường.
Cảm xúc hoảng loạn trên thị trường gia tăng, DeFi và AI Agent trở thành tâm điểm, cảnh giác với rủi ro biến động trong kỳ nghỉ.
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Tổng quan thị trường
Hiện tại thị trường đang trong trạng thái cực kỳ hoảng loạn, chỉ số cảm xúc giảm từ 53% xuống 7%. Kết hợp với phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, kỳ vọng giảm lãi suất từ 4 lần xuống 2 lần (, đã kích hoạt khoảng 1 tỷ USD bị thanh lý bắt buộc, cho thấy thị trường đang trải qua một quá trình giảm đòn bẩy rõ rệt.
![Thị trường hoảng loạn gia tăng, chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(
) Phát triển hệ sinh thái DeFi
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện mức giảm TVL trong gần hai tháng qua ###-2.21%(, nhưng vốn hóa thị trường stablecoin vẫn giữ được tăng trưởng )USDT +0.55%, USDC +1.44%(, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn đang tiếp tục chảy vào, các dự án lợi nhuận ổn định như bể súng được ưa chuộng.
) AI Agent
Quy mô thị trường AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư đã chuyển từ các đồng Meme AI mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, sự chuyển biến này cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thực tiễn hơn.
Xu hướng Meme币
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút lui quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường giảm đi, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm những dự án có giá trị ứng dụng thực chất, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Phân tích hiệu suất chuỗi công khai
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, các blockchain công cộng thể hiện sức chống chịu tốt, trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhà đầu tư khi tìm kiếm sự an toàn, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Triển vọng thị trường trong tương lai
Gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyên các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược phân bổ phòng thủ, chủ yếu là BTC và ETH, đồng thời có thể chú ý đến lợi suất ổn định DeFi và các dự án cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể gia tăng biến động trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 53% xuống 7% so với tuần trước, đang ở mức cực kỳ hoảng loạn. Altcoin trong tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện sự sụt giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã chứng kiến khoảng hơn 1 tỷ đô la bị thanh lý cưỡng chế, các vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin sẽ đồng bộ với chỉ số chuẩn trong ngắn hạn, khả năng có xu hướng độc lập là rất thấp. Khi Altcoin ở mức cực kỳ hoảng loạn, thường sẽ xảy ra sự đảo ngược tăng lên.
![Sự hoảng loạn trên thị trường gia tăng, chú ý chuyển sang các lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo thị trường tiền điện tử Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp(
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc đang ở mức cực kỳ sợ hãi.
Các dự án tiền mã hóa liên quan đến DeFi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường luôn chú ý đến việc nâng cao lợi suất cơ bản.
Dự án đường đua AI Agent có tiếng tăm cao trong tuần này, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Tuần này, các dự án trên thị trường Meme đều giảm giá, vốn bắt đầu rút khỏi các dự án đồng Meme, phản ánh rằng sự nhiệt tình của thị trường đối với đồng Meme đang dần giảm sút.
Lĩnh vực nóng
) Đại lý AI
Thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều ở trạng thái giảm, mặc dù hầu hết giá token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án token Meme có AI Agent, bây giờ đang dần chuyển sang xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme coin không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn bao gồm nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bởi vì về bản chất, các dự án blockchain đều là các hình thức biểu diễn của smart contract, và sự ra đời của AI Agent là để cải thiện và tăng cường smart contract. Vì vậy, AI Agent và Crypto là sự kết hợp tốt nhất.
Đường đua DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án hàng đầu về mức tăng TVL trên thị trường là ###, không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD (, dữ liệu từ: Defilama.
|-------------|----------|--------------| | Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | TVL)triệu( | | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64.43% | 5774.49 | | Danh sách DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft)VCX(:) Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️(
Giới thiệu dự án: Dự án VaultCraft là một dự án chuỗi công khai dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia khi lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake) của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thông qua Chainlink CCIP để thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport đồng thời nhận được 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời đạt được hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao của riêng mình, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên tới 200.000 đơn hàng mỗi giây.
Diễn biến mới nhất: Thị trường đã trải qua sự biến động mạnh trong tuần này, trước thứ Tư, chỉ số chính liên tục lập đỉnh mới, nhưng sau khi cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang kết thúc vào thứ Năm, thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động kịch tính đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng và kiếm lợi nhuận cao, dẫn đến việc rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia vào Hyperliquid để giao dịch, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh lý của Hyperliquid vượt quá 4,3 tỷ đô la. Trong tuần này, Hyperliquid đã phản hồi nhu cầu của thị trường, thêm tính năng giao dịch đòn bẩy cho nhiều cặp tiền mã hóa hot như VIRTUAL, USUAL, PENGU, hỗ trợ đòn bẩy lên tới 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv( chưa phát hành đồng):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, tập trung vào việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Kiến trúc này dựa trên các nguồn thu nhập kinh tế khả thi và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance ra mắt dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, và triển khai bể thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, đồng thời điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận 3 người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua sự hợp tác sâu rộng với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố sức cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon( chưa phát hành mã thông báo ): ( chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường sự an toàn cho các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế đặt cọc không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc người nắm giữ Bitcoin tìm kiếm sự an toàn cho tài sản và việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Cập nhật mới nhất: Mặc dù giá thị trường biến động khá mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất vững chắc, vẫn duy trì ở mức cao. Thêm vào đó, người dùng nhìn chung đều lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho các dự án sinh lãi dựa trên BTC. Trong tuần này, Babylon đã làm sâu sắc thêm ứng dụng công nghệ khả năng mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge, và đã thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với một chuỗi công cộng nhằm thúc đẩy việc xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Danh sách DAO(LISTA):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking thanh khoản và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi tức staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt chức năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép các chủ sở hữu veLISTA tham gia quyết định phát thải LISTA cho các hồ bơi thanh khoản. Đồng thời, thông báo đã thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt là trong việc khai thác cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy sự tích hợp PumpBTC như tài sản thế chấp sáng tạo thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO phát hành phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 USD mỗi tuần và khuyến khích lãi suất APR cao, đồng thời thu hút người dùng với lãi suất cho vay cạnh tranh 5,25%. Tuần này, Lista DAO cùng FD Labs HQ tổ chức sự kiện mùa đông trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho các chủ sở hữu BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin ( bể súng máy ).
(# Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị vốn hóa thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: một stablecoin đã tăng từ 145,1 tỷ USD lên 145,9 tỷ USD trong tuần trước, với mức tăng đạt 0,55%, trong khi một stablecoin khác đã tăng từ 41,5 tỷ USD lên 42,1 tỷ USD, với mức tăng đạt 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này đã xuất hiện sự giảm giá, nhưng cả stablecoin chủ yếu không thuộc thị trường Mỹ và stablecoin chủ yếu thuộc thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng tiền vào liên tục.
Tính thanh khoản ngày càng tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất liên tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản tiền điện tử tăng lên, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ USD tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên xuất hiện sự giảm trưởng âm trong gần hai tháng, với mức giảm là 2,21%. Nguyên nhân chính là do toàn bộ thị trường đã trải qua một đợt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay bị buộc phải thanh lý, gây ra sự giảm TVL trong lĩnh vực Defi, làm phá vỡ xu thế tăng liên tục trong gần hai tháng. Trong hai tuần tới, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể của TVL, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
)# Phân tích sâu
Lực đẩy tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá, dẫn đến nhu cầu thanh khoản tăng, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, làm tăng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng tròn chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể: Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường giá lên mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt bằng lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường.
Phía thu nhập: tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage tuần hoàn mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức cải thiện đáng kể
Cơ chế truyền dẫn này tăng cường sự hỗ trợ giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường ngày càng chú ý hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang bất ngờ điều chỉnh từ 4 lần cắt giảm lãi suất trong cả năm tới 2 lần, thị trường đã xuất hiện sự giảm giá nhanh chóng, dẫn đến việc hơn 1 tỷ USD hợp đồng và tài sản vay bị thanh lý, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Rủi ro thanh lý này rất có thể dẫn đến việc thanh lý chuỗi, làm giá tiếp tục giảm và thanh lý thêm nhiều tài sản.
![Nỗi lo lắng của thị trường gia tăng, sự chú ý chuyển sang lĩnh vực DeFi và AI Agent｜Báo cáo hàng tuần thị trường tiền điện tử Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###
Hiệu suất ở các lĩnh vực khác
( chuỗi công cộng
Trong quá khứ một