Phân tích thị trường quỹ phòng hộ mã hóa: Tăng lên quy mô tài sản và cấu trúc nhà đầu tư
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã đi sâu vào tình trạng phát triển của các quỹ đầu cơ trong thị trường tiền mã hóa. Dữ liệu cho thấy, quy mô tài sản quản lý (AUM) của các quỹ đầu cơ tiền mã hóa đã đạt được sự tăng lên đáng kể vào năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 đã tăng lên 2 tỷ USD.
Trong suốt năm 2019, các quỹ đầu tư tăng lên được ủy thác toàn quyền đã nổi bật, với tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, cơ cấu nhà đầu tư của loại quỹ này có những đặc điểm rõ ràng: văn phòng gia đình chiếm 48%, cá nhân có giá trị tài sản ròng cao chiếm 42%, tạo thành chủ thể của nhà đầu tư.
Một chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát, sự quan tâm của mọi người đối với tiền mã hóa đã xuất hiện một xu hướng rộng rãi hơn.
Khảo sát cho thấy, hiện tại có khoảng 150 quỹ phòng hộ mã hóa hoạt động, trong đó hơn 60% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Hiện tượng này có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá của Bitcoin, sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy việc thành lập các quỹ tiền điện tử.
Báo cáo phân loại quỹ phòng hộ tiền mã hóa thành bốn loại: ủy thác toàn quyền mua vào, ủy thác toàn quyền mua vào/bán ra, quỹ định lượng và quỹ đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường.
Từ quy mô đầu tư, quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa thể hiện một phân bố "đuôi dài" điển hình, với một số quỹ lớn quản lý phần lớn tài sản. Vào năm 2019, tỷ lệ quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa có quy mô quản lý tài sản trên 20 triệu USD đã tăng từ 19% năm 2018 lên 35%.
Năm 2019, mức tăng trưởng trung vị của các quỹ phòng hộ mã hóa đạt 74%, cao hơn nhiều so với mức âm 46% của năm 2018. Phân loại theo chiến lược đầu tư, quỹ đầu tư dài hạn được ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung vị là 40%.
Với sự phát triển của thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa, chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ mã hóa ngày càng đa dạng. Khảo sát cho thấy, 48% quỹ được khảo sát nắm giữ vị thế bán khống, 56% sử dụng sản phẩm phái sinh. Về giao dịch với đòn bẩy, tỷ lệ quỹ sử dụng đòn bẩy đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% quỹ sử dụng một cách chủ động.
Trong tương lai, khi thị trường trở nên trưởng thành và quy định được hoàn thiện, dự kiến sẽ có nhiều quỹ phòng hộ mã hóa tham gia vào giao dịch hợp đồng phái sinh, và chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ mã hóa và quỹ phòng hộ truyền thống cũng sẽ ngày càng giống nhau.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
11 thích
Phần thưởng
11
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HypotheticalLiquidator
· 2giờ trước
Vận động ở mức cao, ranh giới kiểm soát rủi ro ở đâu?
Xem bản gốcTrả lời0
BearEatsAll
· 18giờ trước
Lợi nhuận 42 điểm, cũng được, cũng được.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropSweaterFan
· 18giờ trước
Kiếm tiền không cần giải thích!
Xem bản gốcTrả lời0
LayerZeroHero
· 18giờ trước
Được chơi cho Suckers không chơi đùa với mọi người thật là lãng phí.
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiSherpa
· 18giờ trước
Đừng quan tâm đến 42%, chỉ cần nhìn vào vị thế Long là được.
Quỹ đối phó rủi ro mã hóa tăng gấp đôi, quỹ Long ủy thác toàn quyền có lợi nhuận hàng năm 42%
Phân tích thị trường quỹ phòng hộ mã hóa: Tăng lên quy mô tài sản và cấu trúc nhà đầu tư
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã đi sâu vào tình trạng phát triển của các quỹ đầu cơ trong thị trường tiền mã hóa. Dữ liệu cho thấy, quy mô tài sản quản lý (AUM) của các quỹ đầu cơ tiền mã hóa đã đạt được sự tăng lên đáng kể vào năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 đã tăng lên 2 tỷ USD.
Trong suốt năm 2019, các quỹ đầu tư tăng lên được ủy thác toàn quyền đã nổi bật, với tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, cơ cấu nhà đầu tư của loại quỹ này có những đặc điểm rõ ràng: văn phòng gia đình chiếm 48%, cá nhân có giá trị tài sản ròng cao chiếm 42%, tạo thành chủ thể của nhà đầu tư.
Một chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, kể từ khi đại dịch COVID-19 bùng phát, sự quan tâm của mọi người đối với tiền mã hóa đã xuất hiện một xu hướng rộng rãi hơn.
Khảo sát cho thấy, hiện tại có khoảng 150 quỹ phòng hộ mã hóa hoạt động, trong đó hơn 60% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Hiện tượng này có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá của Bitcoin, sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy việc thành lập các quỹ tiền điện tử.
Báo cáo phân loại quỹ phòng hộ tiền mã hóa thành bốn loại: ủy thác toàn quyền mua vào, ủy thác toàn quyền mua vào/bán ra, quỹ định lượng và quỹ đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường.
Từ quy mô đầu tư, quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa thể hiện một phân bố "đuôi dài" điển hình, với một số quỹ lớn quản lý phần lớn tài sản. Vào năm 2019, tỷ lệ quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa có quy mô quản lý tài sản trên 20 triệu USD đã tăng từ 19% năm 2018 lên 35%.
Năm 2019, mức tăng trưởng trung vị của các quỹ phòng hộ mã hóa đạt 74%, cao hơn nhiều so với mức âm 46% của năm 2018. Phân loại theo chiến lược đầu tư, quỹ đầu tư dài hạn được ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung vị là 40%.
Với sự phát triển của thị trường sản phẩm phái sinh mã hóa, chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ mã hóa ngày càng đa dạng. Khảo sát cho thấy, 48% quỹ được khảo sát nắm giữ vị thế bán khống, 56% sử dụng sản phẩm phái sinh. Về giao dịch với đòn bẩy, tỷ lệ quỹ sử dụng đòn bẩy đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% quỹ sử dụng một cách chủ động.
Trong tương lai, khi thị trường trở nên trưởng thành và quy định được hoàn thiện, dự kiến sẽ có nhiều quỹ phòng hộ mã hóa tham gia vào giao dịch hợp đồng phái sinh, và chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ mã hóa và quỹ phòng hộ truyền thống cũng sẽ ngày càng giống nhau.