Phương pháp giao dịch dựa trên dữ liệu

Chương trình đối thoại với các nhà giao dịch đã mời người sáng lập CoinKarma, Benson, người đã chia sẻ chi tiết về sự thay đổi trong chiến lược giao dịch trong các chu kỳ khác nhau, cũng như cách các chỉ số của CoinKarma hướng dẫn giao dịch trong các điều kiện thị trường khác nhau.

Benson luôn nghĩ về cách xây dựng cấu trúc giao dịch theo cách phi đồng thuận để vượt qua người khác. Bởi vì về bản chất, giao dịch hợp đồng là một trò chơi về cách giành chiến thắng trước phần lớn mọi người.

Một, về nhà giao dịch Benson

1. Chiến lược giao dịch

• Trong bối cảnh thị trường dao động, tìm vị trí có biên an toàn cao dựa trên các chỉ báo để tham gia thị trường; đồng thời chú ý đến dòng tiền BTC và các chỉ số CVD của sàn giao dịch để xác định xu hướng thị trường.

• Giao phần lớn vị thế ( vượt quá một nửa ) cho chiến lược định lượng để gia tăng giá trị bằng đồng tiền, chủ yếu là giữ coin; khoảng 40% vị thế chủ yếu là stablecoin, được sử dụng để đánh du kích, tham gia giao dịch trên chuỗi hoặc giao dịch hợp đồng đầu tiên.

• Chiến lược giao dịch không theo đuổi tăng trưởng bùng nổ, mà chủ yếu tập trung vào sự ổn định. Mục tiêu là có thể vượt trội hơn so với thị trường, hiệu suất từ đầu năm đến nay khoảng từ 2 đến 3 lần.

• Đối với các tài sản có khả năng trở thành điểm nóng trên thị trường, sẽ giữ đến khi thị trường chú ý hoặc kết thúc thị trường bò; đối với các token có vốn hóa lớn, sẽ đánh giá xu hướng giá có thể thông qua phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản.

2. Nguyên nhân hình thành chiến lược

• Ban đầu thường xuyên cắt lỗ, do đuổi theo tăng giá và bán tháo mà thua lỗ nặng nề. Nhận ra rằng sự biến động của thị trường thường bị thao túng bởi các quỹ lớn, đặc biệt là trong thị trường hợp đồng, các quỹ lớn tạo ra sự biến động để thu hoạch thanh khoản yếu từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

• Từ năm 2019 đến năm 2022, đã phát hiện ra rằng tỷ lệ phí vốn có ảnh hưởng quan trọng đến giao dịch. Khi khối lượng hợp đồng cao và tỷ lệ phí vốn xuất hiện giá trị cực đoan, thị trường có thể đảo ngược xu hướng. Thông qua việc thao tác ngược lại với tâm lý thị trường, đã thu được lợi nhuận trong thị trường bò.

• Năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu tăng lãi suất, ảnh hưởng đến độ nhạy của tỷ lệ phí trong thị trường tiền mã hóa, dẫn đến hệ thống giao dịch ban đầu không còn hiệu lực. Sau đó, bắt đầu nghiên cứu dữ liệu sổ lệnh và phát triển chỉ báo CoinKarma để tìm kiếm vị trí giao dịch an toàn hơn.

Hai, chỉ số giao dịch của Benson

1. Về thị trường tổng thể

• Sự phân biệt giữa thị trường một chiều và thị trường dao động: Thời gian diễn biến một chiều ngắn, như sự tăng giá nhanh từ cuối tháng 1 năm 2024 đến giữa tháng 3. Thị trường dao động chiếm phần lớn thời gian, như trong nửa năm qua, Bitcoin đã dao động mạnh trong khoảng từ 50.000 đến 70.000 đô la.

• Thông qua các chỉ số như CVD(Cumulative Trading Volume) của sàn giao dịch và netinflow của BTC ETF để xác định là xu hướng đơn chiều hay thị trường dao động.

• CoinKarma的Overall LIQ(Overall Liquidity Status)指标： Mô tả tình trạng thanh khoản của thị trường, xác định các điểm đảo chiều giá có thể xảy ra. Khi giá gần đến giới hạn trên hoặc dưới của khoảng mà Overall LIQ xác định, thị trường rất có khả năng sẽ đảo chiều.

• CVD(Khối lượng giao dịch tích lũy)Chỉ số: Thông qua việc quan sát cường độ của lệnh thị trường để xác định thị trường đang trong tình trạng dao động hay xu hướng đơn chiều. Khi áp lực bán trong order book nặng, độ mạnh của CVD không cao, và sức mạnh của đơn hàng thị trường không mạnh, thì được xác định là thị trường dao động. Khi cường độ CVD cao và sức mạnh lệnh thị trường mạnh, có thể sẽ đón nhận một xu hướng đơn chiều.

2. Phán đoán chu kỳ

• Đặc điểm điểm cao của thị trường: Nhiều người bên ngoài bắt đầu chú ý đến lĩnh vực này. Ví dụ: Điểm cao nhất của NFT là trong quý đầu tiên của năm 2023, nhiều dự án đều gắn liền với NFT.

• Xếp hạng lượt tải xuống ứng dụng Coinbase: Trong đợt tăng giá trước, ứng dụng Coinbase đã luôn đứng trong top 3 ứng dụng tài chính tại Bắc Mỹ.

• Số lượt truy cập trang Bitcoin trên Wikipedia: Có thể xác định liệu các nhà đầu tư nhỏ lẻ có dấu hiệu tham gia lớn hay không.

• Để vượt qua điểm cao lịch sử cần có sự can thiệp của vốn bên ngoài: Nếu giá Bitcoin tăng mạnh trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2024, điều này sẽ xuất phát từ việc mua vào mạnh mẽ theo giá thị trường trên các sàn giao dịch giao ngay và dòng tiền lớn vào BTC ETF.

3. Về tiền điện tử giả mạo (, lấy Solana làm ví dụ )

• Khía cạnh kỹ thuật: Viết bằng Rust, độ khó phát triển cao, độ tinh khiết của ứng dụng và trình độ của nhà phát triển cao hơn các chuỗi khác.

• Giá trị cộng đồng: Sau cơn bão FTX, nhận được sự hỗ trợ từ các nhà sáng lập như Vitalik, người sáng lập Ethereum và các nhà sáng lập MakerDAO.

• Khía cạnh giá cả: Là một trong số ít Altcoin không rơi vào xu hướng giảm dài hạn kể từ đợt tăng giá BTC lần trước.

Ba, Kinh nghiệm giao dịch của Benson

1. Cách tư duy của giao dịch có tỷ lệ thắng cao

• Hiểu nguồn gốc của sự biến động thị trường, các chủ thể tạo ra biến động và chi phí cũng như tiềm năng lợi nhuận của chúng.

• Xây dựng quan điểm khác biệt, chú ý đến những điều khác nhau.

• Cân nhắc tính phản xạ của giao dịch, suy nghĩ về hành vi của hầu hết mọi người khi họ thấy cùng một hình thái và đưa ra các quyết định khác nhau.

• Nhận ra rằng tính hiệu quả của các chỉ số sẽ thay đổi, cần tìm kiếm alpha xác định mới.

2. Quy trình giao dịch hàng ngày

• Kiểm tra tình hình thanh khoản thị trường vào buổi sáng, đánh giá xem có cần ra tay hay không.

• Kiểm tra xem các vị trí hiện tại của tiền điện tử có phải như mong đợi không, có lý do nào để tiếp tục giữ không.

3. Tránh thua lỗ lớn trong giao dịch

• Tránh mua token theo cách mua cổ phiếu: Thế giới tiền điện tử thay đổi nhanh chóng, khi cơn sốt qua đi, các dự án công cụ có thể sụp đổ.

• Bán kịp thời: Khi dự án đạt được kỳ vọng hoặc lý do nắm giữ không còn.

• Kiểm soát đòn bẩy: Biển tiền ảo có biên độ dao động lớn, đòn bẩy cao dễ bị các tay chơi lớn thu hoạch.

4. Cách thức hoạt động của các tài sản khác nhau

• Đối với các tài sản có thể trở thành tâm điểm thị trường: Giữ cho đến khi thị trường quan tâm hoặc kết thúc thị trường bò.

• Đối với các token có vốn hóa lớn: Đánh giá xu hướng giá thông qua phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản.

5. Phương pháp cảm nhận liên tục sự thay đổi của thị trường

• Xây dựng nhận thức về cơ chế hoạt động cơ bản của thị trường.

• Nhận thức được rủi ro của giao dịch có đòn bẩy cao và cơ chế thu hoạch của các nhà đầu tư lớn.

• Theo dõi sự thay đổi hiệu quả của các chỉ số, kịp thời điều chỉnh chiến lược.

• Giới hạn phạm vi sử dụng các chỉ số hiệu quả, bảo vệ alpha.

6. Lời khuyên cho người mới

• Hiểu nguồn gốc của biến động thị trường và logic hoạt động của các nhà đầu tư lớn.

• Thiết lập góc nhìn thị trường độc đáo, tránh đi theo đám đông.

• Liên tục học hỏi và điều chỉnh chiến lược, thích ứng với sự thay đổi của thị trường.