Gần đây, chúng tôi đã tập trung theo dõi một vài dự án Tài sản tiền điện tử đáng chú ý, trong đó AAVE đặc biệt thu hút sự chú ý.

Trong 90 ngày qua, giá của AAVE đã tăng khoảng 120%, vượt trội so với các giao thức cho vay tương tự như COMP, MORPHO. Thành tích ấn tượng này phản ánh vị thế lãnh đạo của AAVE trên thị trường ngày càng được củng cố.

Hãy cùng phân tích vị thế thị trường của AAVE thông qua một số dữ liệu quan trọng:

Tổng giá trị khóa (TVL) đạt mức cao kỷ lục 45,6 tỷ USD, tăng 32,6% từ đầu năm đến nay, vượt qua tổng số của 30 giao thức cho vay xếp hạng thấp hơn. Tổng số khoản vay hoạt động là 18,2 tỷ USD, chiếm 62,8% toàn bộ thị trường cho vay. Doanh thu hàng năm từ giao thức đạt 603 triệu USD, chiếm 63% thị trường, cho thấy hiệu ứng đầu ngành rõ rệt.

Từ góc độ định giá, tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng của AAVE và doanh thu hàng năm khoảng 7,6 lần, mức độ này tương đối hợp lý. Một mặt, cơ sở doanh thu của AAVE vững chắc; mặt khác, các đổi mới sản phẩm như kiến trúc V4 và mô-đun ô có khả năng nâng cao hiệu quả và tính an toàn hơn nữa.

AAVE đang tiến hành một số cập nhật quan trọng đáng để theo dõi:

1. Kiến trúc V4 áp dụng mô hình 'Hub-and-Spoke', thống nhất thanh khoản khác nhau trên các thị trường, nâng cao hiệu quả vốn, đặt nền tảng cho việc triển khai đa chuỗi.

2. Phiên bản V3 đã được triển khai trên chuỗi Aptos, đánh dấu sự lần đầu tiên AAVE tiến vào hệ sinh thái không phải EVM, thể hiện chiến lược mở rộng thị trường đa chuỗi tích cực của nó.

3. Stablecoin GHO đã ra mắt trên mạng Avalanche.

4. Việc giới thiệu 'Mô-đun ô' (Umbrella Module) cho phép staking aToken để nhận thêm lợi nhuận, đồng thời tham gia xây dựng quỹ bảo mật của giao thức, tối ưu hóa cơ chế phân phối token, kiểm soát hiệu quả lạm phát, có lợi cho những người nắm giữ.

Tóm lại, AAVE như một giao thức trưởng thành với sự đổi mới liên tục và doanh thu ổn định, có khả năng nâng cao giá trị của mình trong mỗi chu kỳ thị trường. Khi lĩnh vực DeFi phát triển, vị thế thị trường và khả năng đổi mới của AAVE sẽ tiếp tục nhận được sự theo dõi chặt chẽ từ các nhà đầu tư.