Kiến trúc ý định: Giải pháp tiềm năng cho vấn đề phức tạp của Tài chính phi tập trung

Trước khi Luna sụp đổ, tôi đã chạy một chiến lược lợi suất stablecoin cho một người bạn để thu được lãi suất cao bất thường vào thời điểm đó. Người bạn của tôi không rành về tiền điện tử và trước đây chưa từng thực hiện bất kỳ tương tác nào trên chuỗi. Mô hình hợp tác của chúng tôi rất đơn giản: anh ấy sẽ gửi tiền vào ví phần cứng, sau đó chúng tôi sẽ gặp nhau qua Zoom một hoặc hai lần mỗi tuần, tôi từng bước hướng dẫn anh ấy thực hiện các thao tác.

Chúng tôi phân bổ vốn vào hầu hết tất cả các giao thức DeFi khả dụng trên các chuỗi khác nhau. Trong một phiên kéo dài 2-4 giờ, chúng tôi thực hiện hàng chục giao dịch, bao gồm phê duyệt, chuyển tiền, trao đổi, gửi tiền, yêu cầu và rút tiền. Vốn được đầu tư vào các cặp giao dịch LP Uniswap tùy chỉnh, khóa phiếu Curve và nhiều dự án khác để tối đa hóa lợi nhuận. Chúng tôi hầu như sử dụng tất cả các cầu nối chuỗi chéo, DEX và trình tổng hợp lợi nhuận chính để quản lý danh mục stablecoin của mình.

Phần khó nhất của quá trình này là giải thích tất cả các bước cần thiết cho bạn bè. Tôi sẽ đưa ra chỉ dẫn, và họ cần thực hiện và hiểu giao diện của các công cụ DeFi phức tạp khác nhau. Cuộc họp của chúng tôi đầy những chỉ dẫn như "nhấp vào đây", "đi đến đó", "hoán đổi cái này". Chẳng hạn, quá trình hoán đổi USDC sang LP FRAX/DAI trên Polygon yêu cầu đến 12 giao dịch! Quá trình này không chỉ rườm rà mà còn tốn thời gian và khó khăn, đặc biệt là khi quản lý danh mục đầu tư lớn.

Xét từ góc độ vĩ mô, tất cả các quy trình mà chúng tôi thực hiện đều có kết quả mong đợi rõ ràng. Chúng tôi có tài sản và muốn sử dụng chúng để thực hiện các nhiệm vụ cụ thể. Chẳng hạn, "Chúng tôi có USDC (trên Ethereum), và chúng tôi muốn cung cấp thanh khoản dưới dạng FRAX/DAI (trên Polygon), sau đó gửi vào vault staking". Đây là "nội dung" mà chúng tôi đang thực hiện, và 12 giao dịch cụ thể mà chúng tôi phải thực hiện là "cách" thực hiện. Từ điểm bắt đầu đến điểm kết thúc cần có một loạt các bước rõ ràng và hợp lý, và những bước này đều có thể định lượng được.

Nếu có một thuật toán mạnh mẽ để xử lý định tuyến giao dịch, toàn bộ quá trình có thể chỉ cần 1-2 bước để hoàn thành. Người dùng chỉ cần thể hiện kết quả họ mong muốn, thuật toán có thể trả về con đường tốt nhất, thậm chí có thể trực tiếp xử lý giao dịch. Cấu trúc lập bản đồ con đường này được gọi là "ý định", và nó là một phần trong tương lai của middleware phát triển nhanh chóng của Ethereum.

Hiện tại, trong ngành công nghiệp vẫn chưa đạt được sự đồng thuận về định nghĩa "ý định", nhưng đã có một số quan điểm phổ biến. Định nghĩa của Paradigm là: "Ý định là việc ký kết một tập hợp các ràng buộc tuyên bố, cho phép người dùng ủy quyền việc tạo giao dịch cho bên thứ ba, đồng thời giữ hoàn toàn quyền kiểm soát đối với các bên giao dịch". David Ma của Near thì định nghĩa rằng: "Giao dịch là mệnh lệnh, trong khi ý định là tuyên bố. Nói cách khác, giao dịch là thông điệp được xác định rõ, chỉ định cách thức hoạt động của EVM để tạo ra sự thay đổi trạng thái, trong khi ý định chỉ định sự thay đổi trạng thái mong muốn, không quan tâm đến quá trình thực hiện cụ thể."

Hai định nghĩa này đều nhấn mạnh đặc tính "tuyên bố" của ý định, tức là tìm kiếm sự giúp đỡ từ bên ngoài thông qua việc chia sẻ dữ liệu giữa người dùng và "giải pháp viên". Người dùng tuyên bố kết quả mà họ muốn, còn giải pháp viên thì cung cấp phương pháp để thực hiện. Khác với các giao dịch có tham số cụ thể, ý định cần được ánh xạ bởi bên thứ ba. Hơn nữa, còn có các điều kiện ràng buộc giới hạn tập hợp các đường đi khả thi, giúp thu hẹp tổng số khả năng xuống một tập hợp dễ dàng hơn để sàng lọc.

Cấu trúc cơ bản dựa trên "ý định" đã tồn tại trong EVM. Ví dụ, khi bạn sử dụng DEX, nó sẽ tự động tìm ra lộ trình tốt nhất để thực hiện giao dịch. Trong giao diện Curve, sau khi chọn mua bán tài sản, UI sẽ tự động tìm LP tốt nhất để định tuyến. Nếu không có cặp giao dịch trực tiếp, đơn hàng sẽ được thực hiện qua nhiều LP để có được lộ trình thực hiện tốt nhất, tất cả trong một giao dịch.

Ngoài trình tổng hợp giao dịch, trên Ethereum còn tồn tại một số loại "ý định" khác, bao gồm lệnh giới hạn, đấu giá kiểu CowSwap, tài trợ Gas, ủy thác, xử lý giao dịch theo lô và trao đổi xuyên chuỗi.

Tuy nhiên, kiến trúc dựa trên ý định cũng phải đối mặt với một số thách thức. Đầu tiên là vấn đề MEV (Giá trị có thể khai thác tối đa). Các bộ giải có thể tận dụng ý định của người dùng để thu lợi, tương tự như việc thanh toán dòng lệnh (PFOF) trong tài chính truyền thống. Thứ hai, rủi ro từ phần mềm trung gian cũng không thể xem nhẹ. Nếu một Interpool tập trung hấp thụ phần lớn các giao dịch dựa trên ý định, nó có thể bắt đầu áp dụng các khoản phí bổ sung hoặc các hành vi tìm kiếm lợi ích khác.

Mặc dù vậy, kiến trúc dự định vẫn đại diện cho một hướng phát triển quan trọng cho tương lai của Tài chính phi tập trung. Nó có tiềm năng để đơn giản hóa đáng kể các thao tác của người dùng, nâng cao hiệu quả và mở đường cho việc áp dụng rộng rãi hơn. Hiện tại, một số giao thức đang phát triển cơ sở hạ tầng dựa trên ý định, chẳng hạn như SUAVE của Flashbot và Anom. Những phát triển này đều nhằm làm cho các tương tác tiền điện tử trở nên thân thiện hơn với người dùng và có thể mở ra những khả năng mới cho các ứng dụng blockchain trong tương lai.