Bitcoin trong hành trình nổi bật trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung

Bitcoin đang dần trở thành một lực lượng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, bắt đầu thách thức vị thế thống trị của Ethereum. Thông qua việc phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi phát hiện ra sự kết hợp giữa BTCFi( Bitcoin và Tài chính phi tập trung ) đang gây ra sự chuyển đổi mô hình vai trò của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung, có thể định nghĩa lại toàn bộ cấu trúc Tài chính phi tập trung.

Sự trỗi dậy của BTCFi

Satoshi Nakamoto đã giới thiệu Bitcoin vào năm 2008, với mục đích ban đầu là một hệ thống tiền điện tử ngang hàng. Mặc dù cấu trúc này có ý nghĩa cách mạng trong lĩnh vực tài sản mã hóa, nhưng nó có những hạn chế rõ rệt trong các ứng dụng tài chính phức tạp như Tài chính phi tập trung.

Bitcoin的原始设计及其在Tài chính phi tập trung中的局限性

Yếu tố thiết kế cốt lõi và những hạn chế của nó:

1. Mô hình UTXO: xử lý chuyển khoản đơn giản hiệu quả, nhưng thiếu tính linh hoạt cần thiết để hỗ trợ hợp đồng thông minh phức tạp.

2. Ngôn ngữ kịch bản có giới hạn: Số lượng mã thực thi có hạn, khó hỗ trợ các ứng dụng Tài chính phi tập trung phức tạp.

3. Thiếu tính hoàn chỉnh Turing: Khó khăn trong việc thực hiện các hợp đồng thông minh phức tạp phụ thuộc vào trạng thái.

4. Giới hạn kích thước khối và tốc độ giao dịch: Tốc độ xử lý giao dịch thấp hơn nhiều so với các blockchain khác tập trung vào Tài chính phi tập trung.

Những lựa chọn thiết kế này đã tăng cường tính bảo mật và mức độ phi tập trung của Bitcoin, nhưng cũng gây ra trở ngại cho việc thực hiện các chức năng DeFi trực tiếp trên chuỗi khối Bitcoin.

Những nỗ lực và phát triển ban đầu trong việc đưa DeFi lên Bitcoin

Mặc dù phải đối mặt với những hạn chế, các nhà phát triển vẫn đang tìm kiếm các giải pháp đổi mới:

1. Colored coin (2012-2013): Nỗ lực mở rộng chức năng của Bitcoin trong giai đoạn đầu.

2. Counterparty(2014): Giới thiệu khả năng tạo ra và giao dịch tài sản tùy chỉnh.

3. Mạng lưới Lightning (2015 đến nay ): giao thức lớp hai nâng cao khả năng mở rộng giao dịch.

4. Hợp đồng nhật ký rời rạc ( DLC ) ( Từ năm 2017 đến nay ): Thực hiện những khả năng mới cho các hợp đồng tài chính phức tạp.

5. Mạng Liquid(2018 đến nay): hỗ trợ phát hành tài sản tiền mã hoá và các giao dịch phức tạp hơn trên sidechain.

6. Nâng cấp Taproot (2021): Cải thiện khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin.

Những phát triển sớm này đã đặt nền tảng cho việc mở rộng chức năng của Bitcoin, cho thấy tiềm năng của hệ sinh thái Bitcoin.

Đổi mới quan trọng: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin

Trong những năm gần đây, đã xuất hiện nhiều giao thức nhằm đưa vào các chức năng hợp đồng thông minh và Tài chính phi tập trung:

1. Rootstock: Người tiên phong hợp đồng thông minh Bitcoin, tương thích với máy ảo Ethereum (EVM).

2. Core: Gắn liền với Bitcoin, tương thích EVM, mô hình staking kép sáng tạo.

3. Merlin Chain: Tích hợp công nghệ ZK-Rollup, oracle phi tập trung và mô-đun chống gian lận trên chuỗi.

4. BEVM: Mạng lưới Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích với EVM đầu tiên.

Những giao thức này không chỉ sao chép chiến lược DeFi của Ethereum, mà còn khai thác những đặc điểm độc đáo của Bitcoin để mở ra hướng đi mới. Tính đến ngày 8 tháng 9 năm 2024, tổng giá trị khóa của các giải pháp lớp hai và sidechain của Bitcoin đạt 10,7 triệu đô la, tăng 5,7 lần so với đầu năm.

Bitcoin Tài chính phi tập trung của hiện tại

( Dự án chính BTCFi

1. Pell Network: Giao thức tái thế chấp xuyên chuỗi, nâng cao tính an toàn của hệ sinh thái Bitcoin và tối ưu hóa lợi nhuận.

2. Avalon Finance: Nền tảng DeFi đa chuỗi, cung cấp dịch vụ cho vay và giao dịch toàn diện.

3. Colend Protocol: Nền tảng cho vay phi tập trung được xây dựng trên blockchain Core.

4. MoneyOnChain: Giao thức DeFi toàn diện xây dựng trên Rootstock, phát hành stablecoin DoC.

5. Sovryn: Nền tảng Tài chính phi tập trung phong phú giữa BOB và Rootstock.

6. Solv Protocol: Dự án tiên phong về tài chính NFT, tạo, giao dịch và quản lý chứng chỉ trên chuỗi.

Những dự án này nổi bật sự phát triển nhanh chóng của Bitcoin trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Core chiếm vị trí hàng đầu trong không gian DeFi của Bitcoin, số lượng dự án chiếm 25.2% các dự án đang hoạt động.

![Tiến triển của BTCFi mà cộng đồng Bitcoin luôn mong mỏi giờ ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

) Câu chuyện chính trong các dự án BTCFi hàng đầu

1. An toàn và phi tập trung ưu tiên
2. Bitcoin như một Token có thể lập trình
3. Tính tương tác với Ethereum
4. Giải phóng vốn Bitcoin

![Cộng đồng Bitcoin đang mong mỏi BTCFi tiến triển ra sao?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

) Ethereum Tài chính phi tập trung VS Bitcoin và Tài chính phi tập trung Bitcoin gốc

Sự tích hợp giữa Bitcoin và hệ sinh thái DeFi của Ethereum chủ yếu được thực hiện thông qua các tài sản được gói như wBTC và renBTC. Tính đến ngày 8 tháng 9, số lượng BTC bị khóa trong các giao thức DeFi của Ethereum là ###15.34 nghìn (, vượt xa hệ sinh thái DeFi gốc của Bitcoin )0.897 nghìn ###.

( Sự phát triển của Ethereum cho những bài học từ Bitcoin và ngược lại.

Bitcoin có thể học hỏi từ Ethereum:

1. Đa dạng sản phẩm
2. Hệ sinh thái nhà phát triển
3. Tính tương tác

Ethereum có thể học hỏi từ Bitcoin:

1. An toàn và phi tập trung
2. Đơn giản và vững chắc
3. Sự quan tâm đến việc lưu trữ giá trị

![Cộng đồng Bitcoin đang rất mong chờ BTCFi tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

Thách thức và cơ hội

) Rào cản kỹ thuật

1. Giới hạn khả năng mở rộng
2. Độ phức tạp của khả năng tương tác

![Bitcoin cộng đồng đang mong chờ BTCFi hiện tại tiến triển ra sao?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

) lo ngại về quy định

Dự kiến việc kiểm tra quy định sẽ trở nên nghiêm ngặt hơn, đặc biệt là trong các lĩnh vực AML và KYC.

![Cộng đồng Bitcoin đang mong chờ BTCFi hiện đang tiến triển ra sao?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

) Cơ hội tương lai

1. Tiến bộ công nghệ: Cải tiến giải pháp Layer 2, phát triển khung có khả năng mở rộng và tương tác tốt hơn.
2. Lĩnh vực tăng trưởng trong tương lai: sản phẩm tạo ra doanh thu, DEX, bể thanh khoản đa chuỗi, và sản phẩm DeFi đáp ứng nhu cầu của các tổ chức.

![BTCFi mà cộng đồng Bitcoin tâm huyết đang chờ đợi giờ tiến triển ra sao?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

Kết luận

Hệ sinh thái DeFi Bitcoin sẽ tiếp tục mở rộng nhờ vào những tiến bộ công nghệ và sự quan tâm của các tổ chức. Các sản phẩm tạo ra lợi nhuận, DEX và dịch vụ DeFi hướng tới các tổ chức được dự đoán sẽ thu hút nhiều sự chú ý và vốn. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này cũng sẽ đối mặt với những thách thức về quy định và công nghệ. Tổng thể, tương lai của DeFi Bitcoin tràn đầy hy vọng, có tiềm năng tạo ra ảnh hưởng sâu rộng đến toàn bộ hệ sinh thái DeFi, khiến Bitcoin trở thành một trong những người tham gia cốt lõi của DeFi.

![Bitcoin cộng đồng đang rất mong chờ BTCFi hiện đang tiến triển ra sao?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp###