Sự trỗi dậy của hệ sinh thái DeFi Bitcoin: Tình trạng, Thách thức và Triển vọng tương lai

Bitcoin đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, từ những giao dịch chuyển tiền đơn giản điểm-đến-điểm ban đầu, dần dần phát triển thành một sức mạnh mạnh mẽ trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, bắt đầu thách thức vị thế thống trị lâu dài của Ethereum. Thông qua việc phân tích dữ liệu trên chuỗi, chúng ta có thể thấy rõ sự kết hợp giữa BTCFi( Bitcoin và Tài chính phi tập trung ) đang gây ra sự chuyển mình về vai trò của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung, điều này có thể định nghĩa lại toàn bộ cấu trúc của lĩnh vực Tài chính phi tập trung.

Sự trỗi dậy của BTCFi

Bitcoin được thiết kế ban đầu như một hệ thống tiền điện tử ngang hàng, có những hạn chế rõ rệt trong việc hỗ trợ các ứng dụng DeFi phức tạp:

• Mô hình UTXO thiếu tính linh hoạt để hỗ trợ hợp đồng thông minh phức tạp
• Ngôn ngữ kịch bản bị hạn chế, số lượng mã thực thi có hạn
• Thiếu tính hoàn chỉnh Turing, khó thực hiện hợp đồng thông minh phức tạp dựa vào trạng thái
• Giới hạn kích thước khối và tốc độ giao dịch

Mặc dù vậy, sức mạnh bảo mật và ứng dụng rộng rãi của Bitcoin đã thúc đẩy các nhà phát triển tìm kiếm các giải pháp đổi mới:

• Coin màu: Nỗ lực mở rộng chức năng Bitcoin từ sớm
• Counterparty: Giới thiệu khả năng tạo và giao dịch tài sản tùy chỉnh
• Mạng lưới Lightning: Giao thức lớp hai nâng cao khả năng mở rộng giao dịch
• Hợp đồng nhật ký rời rạc: thực hiện hợp đồng tài chính phức tạp
• Mạng Liquid: hỗ trợ phát hành tài sản tiền điện tử và các giao dịch phức tạp trên chuỗi phụ
• Nâng cấp Taproot: Cải thiện khả năng hợp đồng thông minh

Những đổi mới ban đầu này đã đặt nền tảng cho sự phát triển của Bitcoin Tài chính phi tập trung.

Đổi mới quan trọng: Thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin

Trong những năm gần đây, nhiều giao thức đã nỗ lực để giới thiệu hợp đồng thông minh và các chức năng Tài chính phi tập trung cho Bitcoin:

1. Rootstock: chuỗi phụ Bitcoin đầu tiên, hỗ trợ hợp đồng thông minh tương thích EVM

2. Core: Blockchain tương thích EVM gắn kết chặt chẽ với Bitcoin, mô hình staking kép đổi mới

3. Merlin Chain: Mạng Bitcoin lớp hai tích hợp công nghệ ZK-Rollup, oracle phi tập trung và các công nghệ khác.

4. BEVM: Mạng Bitcoin lớp hai hoàn toàn phi tập trung và tương thích với EVM đầu tiên

Những đổi mới chính của các giao thức này bao gồm:

• Token hóa tài sản Bitcoin
• Tính tương thích hợp đồng thông minh và EVM
• Bitcoin có lợi nhuận
• Khả năng mở rộng và tăng cường quyền riêng tư

Đến tháng 9 năm 2024, tổng giá trị khóa của các giải pháp lớp hai và chuỗi bên của Bitcoin đạt 10,7 triệu USD, tăng 5,7 lần so với đầu năm. Core, Bitlayer, Rootstock và Merlin Chain chiếm giữ thị phần chính.

Bitcoin Tài chính phi tập trung của hiện tại

Một số dự án quan trọng đang thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin Tài chính phi tập trung:

• Pell Network: Giao thức tái ký quỹ chéo
• Avalon Finance: Nền tảng Tài chính phi tập trung đa chuỗi, cung cấp dịch vụ cho vay và giao dịch
• Colend Protocol: Nền tảng cho vay phi tập trung xây dựng trên Core
• MoneyOnChain: Giao thức DeFi tích hợp dựa trên Rootstock
• Sovryn: Nền tảng DeFi phong phú chức năng trên nhiều nền tảng
• Solv Protocol: Người tiên phong trong tài chính hóa NFT

Các dự án này thể hiện sự đa dạng và phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái DeFi Bitcoin. Core dẫn đầu về số lượng dự án, chiếm 25.2% các dự án hoạt động. Pell Network, Avalon Finance và Colend Protocol đứng đầu về TVL.

Các đặc điểm chính của hệ sinh thái DeFi Bitcoin bao gồm:

• An toàn và phi tập trung là nguyên tắc cốt lõi
• Bitcoin như một Token có thể lập trình
• Tính tương tác với hệ sinh thái Ethereum
• Mở khóa hiệu quả vốn của Bitcoin

So với DeFi của Ethereum, hệ sinh thái DeFi gốc của Bitcoin có quy mô nhỏ hơn, nhưng hoạt động trong khung an toàn của chính Bitcoin, tránh được nhiều rủi ro giữa các chuỗi.

Thách thức và Cơ hội

Bitcoin Tài chính phi tập trung đối mặt với những thách thức chính bao gồm:

• Hạn chế khả năng mở rộng
• Vấn đề khả năng tương tác
• Áp lực tuân thủ quy định

Cơ hội trong tương lai bao gồm:

• Cải tiến giải pháp Layer 2
• Ứng dụng công nghệ bảo vệ quyền riêng tư
• Phát triển sản phẩm Tài chính phi tập trung cho nhu cầu của các tổ chức

Kết luận

Hệ sinh thái DeFi Bitcoin dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng nhờ vào sự tiến bộ công nghệ và sự quan tâm của các tổ chức. Các lĩnh vực trọng điểm bao gồm sản phẩm lợi suất, DEX và dịch vụ dành cho các tổ chức. Việc vượt qua các thách thức công nghệ và quy định là rất quan trọng để duy trì động lực tăng trưởng. Khi hệ sinh thái phát triển, Bitcoin có tiềm năng trở thành người tham gia cốt lõi của DeFi, có ảnh hưởng sâu rộng đến toàn ngành.