Thị trường tiền điện tử hàng tuần: Tái cấu trúc định giá Tài chính phi tập trung, vùng luân chuyển rõ rệt

Tổng quan thị trường

Xu hướng chính của thị trường

• Chỉ số cảm xúc thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong vùng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi các đồng coin khác đều chịu áp lực, cho thấy sự phân hóa của thị trường đang gia tăng.
• Giá trị vốn hóa của USDT và USDC đều có sự tăng trưởng ( lần lượt là +2.91% và +3.23% ), tổng TVL của Tài chính phi tập trung tiếp tục tăng lên 54.1 tỷ USD, cho thấy thị trường tiếp tục thu hút thêm vốn mới.
• Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ suất sinh lời hàng tuần 16.47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao kỷ lục năm 2024 (630 tỷ đô la ), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
• Thị trường Meme币 trở lại tầm nhìn, thể hiện sự năng động trong bối cảnh thị trường dao động, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
• Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi AI, GameFi và các lĩnh vực khác có hiệu suất yếu, phản ánh sự tập trung của các điểm nóng thị trường vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực thanh khoản.
• Khuyên nhà đầu tư nên giữ sự thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong vùng DEX, đồng thời theo dõi chặt chẽ những biến động thị trường có thể xảy ra từ cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần tới.

Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường

• Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
• Các đồng tiền ảo không chính thống có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, cho thấy xu hướng giảm dao động. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị cưỡng chế thanh lý, các vị thế mua đáng kể đã giảm đòn bẩy. Dự kiến, các đồng tiền ảo không chính thống trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là khá thấp.

Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng dao động mạnh, chỉ số cảm xúc vẫn đang ở giai đoạn tăng giá.
• Các dự án liên quan đến Tài chính phi tập trung thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
• Các dự án thuộc loại DEX hoạt động tốt, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tích cực tham gia vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
• Lĩnh vực Meme trở lại tầm nhìn, bắt đầu nhận được sự chú ý từ thị trường.

Lĩnh vực nóng

DEX

Tuần này, do giá cả trên thị trường có nhiều biến động, đã tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đã đồng loạt sử dụng DEX để giao dịch, góp phần thúc đẩy sự phát triển của các dự án DEX.

Dữ liệu trên chuỗi của DEX:

• TVL: Từ 25.22B của tuần trước đã tăng lên 26.58B hiện tại, tăng 5.39%, vốn đang tích cực vào các dự án DEX.
• Khối lượng giao dịch hàng tuần: đạt mức cao nhất năm 2024 là 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ gần nhất là 7.58 tỷ USD, khối lượng giao dịch tăng vọt.

Lĩnh vực DEX đang thể hiện xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh rõ rệt. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid, dYdX đang chuyển mình từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính tổng hợp. Đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tập hợp chức năng để thực hiện sự tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một điểm dừng. Sự đổi mới kiến trúc này đánh dấu rằng đường đua DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hướng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị đường đua đang diễn ra.

SUI

Hệ sinh thái Sui có mức thảo luận cao trong tuần này, giá SUI tăng 7.8%, hiệu suất vượt trội hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái có sự tăng trưởng xuất sắc.

Dữ liệu dự án DeFi trên chuỗi Sui:

• TVL: từ 1.598B tuần trước tăng lên 1.793B, tăng 12.88%.
• Tài khoản: Tổng số đạt 66,543,317 cái, tăng 2,184,755 cái so với tuần trước (3.39%).
• Khối lượng giao dịch DEX: Tổng khối lượng giao dịch của các DEX chính như (Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX ) đã vượt qua 35 tỷ USD, trung bình hàng ngày là 466 triệu USD.
• Tăng trưởng TVL của các dự án Tài chính phi tập trung: Tăng trưởng TVL của ba dự án hàng đầu là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance lần lượt là 1.14%, 17.22% và 1.72%.

Sui chuỗi giữ tốc độ phát triển cao, giá SUI mạnh hơn thị trường khiến APY của các dự án DeFi trên chuỗi tăng trưởng, cộng thêm sự biến động lớn của thị trường tạo ra cơ hội lợi nhuận, thu hút nhiều người dùng tham gia, thúc đẩy sự phát triển toàn bộ hệ sinh thái Sui.

Tài chính phi tập trung

Xếp hạng tăng trưởng TVL

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng trưởng TVL hàng đầu của thị trường (TVL > 30 triệu USD ):

| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL( triệu) | |---------|----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Tiền thông thường | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix(SNX):

• Giới thiệu dự án: Giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, cung cấp sự tiếp xúc trên chuỗi với tài sản thế giới thực.
• Những phát triển mới nhất: Tăng APY cho người dùng LP, hoàn thành việc mua lại nền tảng mã hóa đòn bẩy TLX, ra mắt chương trình khuyến khích mã hóa đòn bẩy.

Babylon( chưa phát hành mã ):

• Giới thiệu dự án: Sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường bảo mật cho các blockchain PoS khác, kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế staking không cần tin cậy.
• Phát triển mới nhất: Nhờ vào việc BTC duy trì ở mức cao và người dùng lạc quan về thị trường trong tương lai, Binance hỗ trợ việc nhận lợi nhuận trực tiếp từ việc gửi BTC trong tài khoản.

Tiền thông thường(THÔNG THƯỜNG):

• Giới thiệu dự án: Dự án stablecoin phi tập trung được Binance hỗ trợ, bao gồm stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
• Phát triển mới nhất: Sau khi nâng cấp Checker, lợi suất hàng năm của sản phẩm trái phiếu đạt 48%, thu hút người dùng tham gia vào việc chênh lệch lợi nhuận cao.

BounceBit(BB):

• Giới thiệu dự án: Nền tảng tái ký quỹ sinh thái Bitcoin, hợp tác sâu sắc với Binance để xây dựng các thành phần CeDeFi.
• Phát triển mới nhất: Tăng tỷ lệ lãi suất staking của các loại token khác nhau, hợp tác với Ondo để giới thiệu RWA được mã hóa.

Equilibria(EQB):

• Giới thiệu dự án: Dự án súng máy, sử dụng mô hình veToken của Pendle để cung cấp lợi suất cao cho LP.
• Những phát triển mới nhất: Tăng cường hợp tác với Curve để ra mắt bể nâng cao mới, nâng cao APY của người dùng lên tới 59%.

Các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi suất stablecoin ( súng máy ).

Hiệu suất tổng thể của vùng

• Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT tăng 2.91% lên 145,1 tỷ đô la, USDC tăng 3.23% lên 41,5 tỷ đô la, cho thấy dòng tiền vào thị trường vẫn tiếp tục.
• Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất chênh lệch rủi ro truyền thống giảm, lãi suất chênh lệch từ các dự án DeFi trên chuỗi tăng lên, trở về với DeFi trở thành lựa chọn tốt.
• Tình hình vốn: TVL của dự án Tài chính phi tập trung tăng từ 53,2 tỷ USD lên 54,1 tỷ USD, tăng 1,69%, duy trì xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng.

phân tích sâu

Yếu tố thúc đẩy chính của đợt tăng giá này:

1. Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng cao
2. Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng của thị trường về định giá vốn.
3. Phía thu nhập: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage vòng tăng lên, lợi nhuận nội sinh của giao thức cải thiện rõ rệt

Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại của vùng DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.

Các vùng khác hoạt động

chuỗi công khai

Trong tuần qua, 5 công chain công khai có mức tăng trưởng TVL cao nhất:

| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL(triệu) | |---------|----------|--------------| | Hyperliquid | 21.23% | 2606.34 | | Sui | 14.45% | 1870.36 | | Algorand | 10.99% | 201.15 | | PulseChain | 7.33% | 953.99 | | Bitcoin | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: hợp đồng chưa thanh lý đạt 3,5 tỷ USD, vượt qua DYDX trở thành DEX Perp lớn nhất trên chuỗi, sau khi ra mắt dự án ME, khối lượng giao dịch nhanh chóng tăng lên.

Sui:Movement phát hành đồng tiền thúc đẩy hệ Move tăng giá, hợp tác với ví Backpack và Phantom, đồng Meme trên chuỗi KAPI đang nóng, khối lượng giao dịch hàng ngày trên DEX vượt 4.66 tỷ USD.

Algorand: Meme coin MONKO trên chuỗi có độ hot cao, mạnh mẽ hỗ trợ lĩnh vực RWA, stablecoin USDCa và EURD đáp ứng tiêu chuẩn MiCA.

PulseChain: đồng Meme trên chuỗi hoạt động tích cực, khối lượng giao dịch DEX PulseX tăng 62%, có tin đồn rằng PLS sẽ lên Binance.

Bitcoin: hoạt động tốt, người dùng lạc quan về triển vọng tương lai, nhiều BTC được đầu tư vào dự án BTCFi để kiếm thêm lợi nhuận.

Tổng quan về bảng tăng giá

Trong tuần qua, 5 mã thông báo có mức tăng cao nhất trong thị trường ( không bao gồm các mã thông báo có khối lượng giao dịch quá nhỏ và mã meme ):

| Token | Tên dự án | Tăng trưởng trong 7 ngày qua | Vốn hóa lưu thông | Tỷ lệ lưu thông | |-----|---------|----------|---------|-------| | THÔNG THƯỜNG | Thông thường | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | Bitget | 95.01% | $4,816,158,400 | 69.99% | | SUSHI | Sushi | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | ORCA | ORCA | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | Across Protocol | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

Tuần này, bảng xếp hạng tăng giá xuất hiện đặc trưng vùng tập trung, hầu hết các mã tăng giá thuộc về làn sóng chuỗi công cộng.

USUAL: Sau khi nâng cấp Checker, sản phẩm trái phiếu có lợi suất hàng năm đạt 48%, thu hút người dùng tham gia vào việc kinh doanh chênh lệch lợi nhuận cao.

BGB: Ra mắt các token hot đặc biệt là Meme coin, khối lượng giao dịch vượt qua OKX, CEO thông báo xem xét trở lại thị trường Mỹ.

SUSHI: Ra mắt tính năng Dojo Agent và Tweet Token, DAO đề xuất chiến lược đa dạng hóa quỹ.

ORCA: Tăng cường hợp tác với Binance, ra mắt công cụ tạo Token mới, hỗ trợ Hackathon AI Solana.

ACX: Đạt được hợp tác quan trọng với Binance, ra mắt trên nhiều nền tảng của Binance, và hợp tác với HTX Global và Bitvavo.

Bảng tăng giá của các mã thông báo Meme

| Mã thông báo | Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | Vốn hóa thị trường lưu thông | Chuỗi công khai thuộc về | |-----|---------|----------|---------|--------| | FARTCOIN | Fartcoin | 187.53% | $507,074,756 | Solana | | BABYDOGE | Đồng tiền Baby Doge | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | WOLF | LandWolf | 74.42% | $235,865,534 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | Ethereum | | DOG | DOG•GO•TO•THE•MOON (Runes) | 40.57% | $957,481,330 | Bitcoin |

Trong tuần này, các dự án Meme đã trở lại tầm nhìn của thị trường, thể hiện tốt, tạo ra hiệu ứng tài sản trên chuỗi, thu hút nhiều người dùng tham gia.

Xu hướng truyền thông xã hội

Tuần này (12.7-12.13), dữ liệu thống kê cho thấy DEX là chủ đề xuất hiện nhiều nhất. Tình hình các token có mặt trong bảng xếp hạng như sau ( không tính các token có khối lượng giao dịch quá nhỏ và mã meme ):

| Token | Vốn hóa thị trường( tỷ) | FDV( tỷ) | Tỷ lệ lưu thông | Biến động hàng tuần | |-----|---------|--------|-------|---------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04% | 19.92% | | SUSHI | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | RAY | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45% | -12.36% | | HYPE | 60.8653 | 182.2691 | 33.39% | 36.98% | | AERO | 16.1813 | 32.0813 | 50.43% | 18.65% | | JOE | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV | 13.6694 | 24.0634 | 56.81% | 3.26% | | INJ | 29.1079 | 29.7848 | 97.72% | -13.32% | | IDEX | 0.6681 | 0.7399 | 90.29% | 16.35% | | SNX | 10.7003 | 10.7137 | 99.99% | 6.27% |

Các dự án DEX đang có xu hướng tăng trưởng chung, thể hiện tốt hơn so với các lĩnh vực khác. Sự biến động của thị trường tạo ra cơ hội giao dịch, người dùng trên chuỗi tích cực tham gia, dẫn đến khối lượng giao dịch của các DEX tăng lên.

tổng quan về đề tài thị trường

| vùng |