DraftKings có đang thắng trong cuộc chiến thu hút khách hàng trong cá cược thể thao?

DraftKings Inc. DKNG dường như đang vượt qua các đối thủ trong cuộc chiến mua lại khách hàng ở lĩnh vực cá cược thể thao đầy cạnh tranh. Trong quý đầu tiên của năm 2025, công ty đã công bố các chỉ số mạnh mẽ cho thấy sự tăng trưởng người dùng và chiến lược giữ chân khách hàng hiệu quả, được hỗ trợ bởi chi tiêu khuyến mãi hiệu quả và sự tham gia sản phẩm ngày càng tăng.

Việc mua lại khách hàng mới phù hợp với kỳ vọng, nhưng điều nổi bật là hiệu quả mà DraftKings đang mở rộng. Chi phí tiếp thị đang được tối ưu hóa khi công ty tiếp tục hưởng lợi từ giá trị thương hiệu, cải thiện nhắm mục tiêu khuyến mãi và điều kiện quảng cáo thuận lợi trong phương tiện truyền thông kỹ thuật số. Những động lực này đã góp phần vào biên lợi nhuận gộp tốt hơn và hiệu suất EBITDA mặc dù có những kết quả thể thao đầy thách thức.

Điều giúp DraftKings nổi bật là sự đầu tư vào đổi mới sản phẩm. Hơn 50% tổng số tiền đặt cược trong quý đầu tiên năm 2025 đến từ cá cược trực tiếp lần đầu tiên. Sự tham gia ngày càng tăng này phản ánh sự tích hợp thành công của các thương vụ mua lại như SimpleBet và Sports IQ, giúp nâng cao cược thời gian thực và giữ cho người dùng luôn tham gia tích cực. Thêm vào đó, DraftKings đang thấy một sự gia tăng lành mạnh trong việc áp dụng cược parlay và cược parlay cùng trận, những loại cược phổ biến có tỷ lệ giữ cấu trúc cao.

Ngay cả khi kết quả thân thiện với khách hàng làm giảm tỷ lệ giữ tiền thực tế của sòng bạc thể thao ( xuống còn 9,5%), tỷ lệ giữ tiền cấu trúc đã tăng lên 10,4%, cho thấy động cơ lợi nhuận cơ bản của DraftKings đang được tăng cường. Hơn nữa, khi người dùng mới mua lại trưởng thành, cường độ khuyến mãi giảm trong khi lợi nhuận đóng góp tăng lên, một mẫu mà DraftKings đang quản lý hiệu quả trên các khu vực pháp lý.

Cách tiếp cận dựa trên dữ liệu và sản phẩm của DraftKings đang mang lại kết quả. Với các tính năng cá cược trực tiếp được cải thiện, một lượng người dùng trung thành và chi tiêu quảng cáo có thể mở rộng, công ty đang có vị thế tốt để duy trì vị trí dẫn đầu trong cuộc chiến mua lại khách hàng đang diễn ra trong cá cược thể thao ở Mỹ.

Cách DraftKings so với FanDuel và BetMGM

Trong cuộc đua giành vị thế thống trị trong cá cược thể thao, FanDuel và BetMGM vẫn là những đối thủ gần gũi nhất của DraftKings, nhưng các xu hướng gần đây cho thấy DraftKings đang vượt lên ở nhiều mặt.

FanDuel, thuộc sở hữu của Flutter Entertainment plc FLUT, tiếp tục dẫn đầu về thị phần nhưng đang bắt đầu chịu áp lực. Khối lượng cược trực tiếp đang tăng vọt của DraftKings và các cải tiến sản phẩm đang thu hẹp khoảng cách, đặc biệt là ở những bang mà FanDuel từng nắm giữ vị trí dẫn đầu rõ ràng. Không giống như sự phụ thuộc nặng nề vào các chương trình khuyến mãi mạnh mẽ của FanDuel, DraftKings đang chứng minh mình hiệu quả hơn trong việc mua lại và giữ chân khách hàng.

Trong khi đó, BetMGM, được hỗ trợ bởi MGM Resorts International MGM và Entain, đã gặp khó khăn trong việc theo kịp tốc độ đổi mới sản phẩm của DraftKings. Mặc dù BetMGM có hiệu suất iGaming mạnh mẽ, nhưng nó lại tụt lại trong sự tham gia của sportsbook. Sự tích hợp liền mạch công nghệ đã mua lại và việc áp dụng nhanh chóng các tính năng như cược cùng trò chơi và cược vi mô trực tiếp của DraftKings mang lại cho nó một lợi thế rõ rệt.

Câu chuyện tiếp tục## Hiệu suất giá của DKNG, Định giá & Dự báo

Cổ phiếu của DKNG đã tăng 30,3% trong ba tháng qua so với mức tăng 31,2% của ngành.

Hiệu suất giá

Zacks Investment Research Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research

DraftKings hiện đang giao dịch với mức giá cao hơn so với các đối thủ trong ngành, với tỷ lệ giá trên doanh thu dự kiến trong 12 tháng tới là 5.69X.

P/S (F12M)

Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research

Dự báo đồng thuận của Zacks cho lợi nhuận của DKNG trong năm 2025 và 2026 cho thấy mức tăng lần lượt là 226,7% và 61,3% so với năm trước.

Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Nguồn hình ảnh: Nghiên cứu đầu tư Zacks

DKNG hiện đang có xếp hạng Zacks Rank #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Rank (Mua mạnh) cổ phiếu ở đây.

Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt Nhất cho 30 Ngày Tới. Nhấp vào đây để nhận báo cáo miễn phí này.

MGM Resorts International (MGM) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí

Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí của DraftKings Inc. (DKNG)

Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí Flutter Entertainment PLC (FLUT)

Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).

Nghiên cứu đầu tư Zacks

Xem bình luận