Mã hóa kỹ thuật số trỗi dậy: Tăng tốc chuỗi hóa tài sản truyền thống
Mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng từ khái niệm chuyển sang thực tiễn, trở thành chủ đề nóng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức gốc crypto hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách để thực hiện số hóa, on-chain và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) trong điều kiện tuân thủ. Từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, các loại tài sản đang không ngừng mở rộng, khung quy định cũng đang dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản on-chain này thực chất phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và thanh khoản 24/7.
Trong bối cảnh như vậy, một nền tảng sáng tạo được ươm tạo bởi một ngân hàng lớn đang trở thành một thực hành mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định, hướng đến các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, nền tảng này đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh khả thi thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi con đường công nghệ tiên phong, nhấn mạnh sự tuân thủ, an toàn và khả năng thích ứng ở cấp độ tổ chức.
RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, ba sản phẩm kết nối con đường tài sản truyền thống lên blockchain
Xu hướng RWA mã hóa kỹ thuật số đang tăng tốc thẩm thấu vào thị trường chính thống. Theo thống kê mới nhất từ nền tảng dữ liệu, cho đến nay, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng gần 56% kể từ đầu năm, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong các tài sản gốc crypto, nhu cầu của thị trường tài chính truyền thống đối với cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và có thể kết hợp ngày càng trở nên mạnh mẽ.
Hiện tại, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc mạnh vào các tổ chức trung gian, mặc dù có lợi thế về mặt tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời phải đối mặt với những vấn đề như quy trình phát hành phức tạp, thời gian dài, rào cản tham gia cao, chi phí cao và tình trạng cô lập dữ liệu nghiêm trọng. Để giải quyết những vấn đề này, nền tảng đổi mới này thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi của mình, nhắm đến các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, tạo ra các giải pháp phát hành và quản lý on-chain với tính tuân thủ cao và hiệu quả cao, từ đó thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống sang on-chain.
mã hóa kỹ thuật số của trái phiếu và công trái chính phủ
Nền tảng này được thiết kế dành riêng cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia với các sản phẩm mã hóa kỹ thuật số sáng tạo, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý trực tiếp trái phiếu chính phủ và nợ chủ quyền trên blockchain, từ đó nâng cao tính bao trùm, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.
Trái phiếu chủ quyền truyền thống thường có ngưỡng đầu vào cao, quy trình phức tạp, chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, công dân bình thường thường bị loại trừ. Sản phẩm này thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví on-chain, loại bỏ rào cản gia nhập của thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Hơn nữa, trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, quy trình rườm rà, hiệu suất thấp. Sản phẩm này cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình có thể truy xuất và xác minh.
Không chỉ vậy, các nước đang phát triển rất phụ thuộc vào nợ đô la Mỹ để tài trợ, một khi đồng nội tệ mất giá, áp lực trả nợ tăng vọt, dễ rơi vào bẫy không khớp về tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của sản phẩm này hỗ trợ nợ nội tệ gốc lên on-chain, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường neo tín dụng.
Ngoài ra, nền tảng này cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt. Hình thức trái phiếu chính phủ truyền thống đơn điệu, khó có thể thích ứng với nhu cầu vốn ngày càng đa dạng và định hướng chính sách. Sản phẩm này hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, như trái phiếu bảo toàn giá trị gắn với lạm phát, trái phiếu phát hành hoãn lại được chỉ định cho tương lai và các hình thức sáng tạo như trái phiếu xổ số và trái phiếu quyền sinh sản, giúp sản phẩm nợ đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu đa dạng của các nhóm người.
Quan trọng hơn, cấu trúc nợ truyền thống liên quan đến nhiều tổ chức, rủi ro trung gian, sai sót trong vận hành hoặc sự kiện phá sản có thể dẫn đến việc nhà đầu tư không thể thanh toán hoặc chịu thiệt hại. Sản phẩm này thực hiện cơ chế nắm giữ chứng chỉ gốc trên chuỗi, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và sự cố điểm đơn, đồng thời dữ liệu minh bạch và có thể xác minh, tăng cường đáng kể tính bền bỉ của hệ thống.
dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cho các nhà quản lý quỹ được quản lý
Nền tảng này cũng đã ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý, cho phép phát hành và quản lý cổ phần quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các cổ phần quỹ với mệnh giá tùy ý, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các cổ phần quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng các yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ với nhiều loại tài sản và qua các khu vực pháp lý khác nhau, đáp ứng nhu cầu của các danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các hoạt động đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng cổ phần quỹ trên nền tảng, nâng cao đáng kể trải nghiệm người dùng và hiệu quả hoạt động.
Dịch vụ này sẽ được chính thức ra mắt thông qua các ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển cho các nhà quản lý quỹ được cấp phép tại Singapore, với tính bảo mật và tuân thủ cấp tổ chức. Có thể nói, dịch vụ này đáp ứng nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư gốc crypto và các nhà đầu tư truyền thống bằng cách tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
Nền tảng phát hành Token chứng khoán phổ thông
Nền tảng này còn cung cấp một nền tảng phát hành Token chứng khoán tổng hợp hỗ trợ nhiều loại tài sản, cho phép mã hóa kỹ thuật số nhiều tài sản thế giới thực như chứng khoán, hàng hóa, truyền thông, v.v. Nền tảng hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt về công nghệ, phù hợp với nhu cầu của các thị trường khác nhau. Đồng thời, tích hợp các chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và pháp lý trong việc phát hành và lưu thông.
Bước vào giai đoạn thực chiến,业务 mã hóa kỹ thuật số đã triển khai nhiều năm.
So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, nền tảng này đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tiễn. Thông qua việc linh hoạt thích ứng với các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công chúng, tư nhân, nợ chủ quyền và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.
Ví dụ, quỹ ULTRA là quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số, được ra mắt bởi nền tảng này cùng với một công ty quản lý vốn, hướng đến các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, và cũng là một trong những quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số cao cấp nhất trên toàn cầu, nhận được nhiều xếp hạng cao từ các tổ chức. Gần đây, một số nền tảng đầu tư vốn trên chuỗi và sàn giao dịch RWA cũng đã thông báo hợp tác với nền tảng này để mở rộng quyền truy cập vào quỹ ULTRA.
Nền tảng này còn hợp tác với các tổ chức công cộng hàng đầu trong nước để thành công ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ. Quỹ này là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho nhà đầu tư đại chúng, thông qua nền tảng này để thực hiện mã hóa, có thể cung cấp cho nhà đầu tư công cụ đầu tư sáng tạo để kiếm lợi nhuận bằng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên chuỗi khối.
Vào năm 2023, nền tảng này đã lọt vào vòng chung kết của cuộc thi hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana 2023, trong đó nó đã xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và chứng khoán của chính phủ Ghana, thực hiện việc phát hành và thanh toán trái phiếu chính phủ Ghana dưới dạng mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi. Dự án này không chỉ là sự xác minh tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một con đường khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.
Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của nền tảng này còn được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Chẳng hạn, vào năm 2024, đã tích cực tham gia vào Dự án Ensemble do Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) phát động, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương theo kiểu bán buôn (wCBDC) nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Nền tảng này đã hợp tác với một ngân hàng và một gã khổng lồ thanh toán để thực hiện thử nghiệm xác minh khái niệm, khám phá ứng dụng thanh toán cho tiền gửi mã hóa kỹ thuật số và tài sản mã hóa kỹ thuật số, cung cấp hỗ trợ thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của HKMA. Năm 2020, đã hoàn thành dự án mã hóa kỹ thuật số trái phiếu bán lẻ đầu tiên tại Philippines hợp tác với một ngân hàng, phát hành đợt phát hành ban đầu trái phiếu bán lẻ với tổng giá trị 9 tỷ peso Philippines (khoảng 1,87 triệu USD) trên chuỗi công cộng. Nền tảng này cũng đã cùng với Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA) và Trung tâm Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) ra mắt dự án tài chính xanh mang tên Project Genesis, nhằm khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong mã hóa kỹ thuật số trái phiếu xanh, nhằm nâng cao hiệu quả phát hành, giảm ngưỡng đầu tư và tăng cường tính minh bạch của đầu tư xanh. Là nhà cung cấp công nghệ, đây là dự án thử nghiệm mã hóa kỹ thuật số đầu tiên của họ, đặt nền tảng cho kiến trúc hệ thống hiện tại.
Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng RWA "ô tô siêu an toàn"
Nền tảng này được thành lập vào tháng 1 năm 2023, có trụ sở tại Singapore, cam kết sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ và quỹ, phá vỡ những ma sát và rào cản trong thị trường vốn truyền thống, mở ra các kênh đầu tư vốn khó tiếp cận.
Đội ngũ cốt lõi quy tụ các chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các giải pháp huy động trái phiếu trị giá hơn 180 tỷ USD cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và các tổ chức tài chính, có cái nhìn sâu sắc về những điểm yếu và vấn đề trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là trong các khâu trung gian phức tạp, ngưỡng đầu tư cao, và tính thanh khoản hạn chế. Những kinh nghiệm này đã trở thành nền tảng cho việc thành lập nền tảng này, cho phép nó tìm thấy điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.
Nhà sáng lập đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn công khai rằng, "Quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu là hai loại tài sản liên quan đến quá nhiều bước trung gian, dẫn đến rào cản đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa các bước kém hiệu quả này mà còn định nghĩa lại cách tương tác giữa nhà đầu tư và tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, khả năng chuyển nhượng của các khoản đầu tư này được tăng cường, cho phép tài sản lưu chuyển giữa các nhà đầu tư theo hình thức điểm đối điểm, linh hoạt hơn rất nhiều. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới hơn, chẳng hạn như tăng tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của các nhà đầu tư."
Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đơn thuần đưa số liệu tài sản lên on-chain mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, do đó đã đưa ra những rủi ro không cần thiết. Nền tảng này nhằm mục tiêu xây dựng một "chiếc ô tô siêu an toàn", để di chuyển an toàn trên đường cao tốc số của tài chính hiện đại.
Nền tảng phục vụ cho một nhóm nhà đầu tư mới, đó là những người nắm giữ tài sản tiền điện tử nhưng muốn tham gia vào đầu tư thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc áp dụng rộng rãi blockchain trong tài chính truyền thống đang gặp rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với các loại tiền điện tử có biến động mạnh và thị trường không được quản lý, thay vì những tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khung pháp lý mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.
Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò quan trọng, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư hiện đại.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NewDAOdreamer
· 19giờ trước
Ôi trời, tất cả đều lao vào on-chain!
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainGossiper
· 19giờ trước
Chà, người chơi truyền thống cũng phải lên chuỗi sao?
Xem bản gốcTrả lời0
BtcDailyResearcher
· 19giờ trước
Thị trường Bear sống lâu thấy vẫn thật sự để ngân hàng chiếm ưu thế.
Mã hóa kỹ thuật số đang bùng nổ: RWA trên chuỗi vượt 25,5 tỷ USD, tài sản truyền thống tăng tốc chuyển đổi lên chuỗi.
Mã hóa kỹ thuật số trỗi dậy: Tăng tốc chuỗi hóa tài sản truyền thống
Mã hóa kỹ thuật số đang nhanh chóng từ khái niệm chuyển sang thực tiễn, trở thành chủ đề nóng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Dù là các tổ chức gốc crypto hay các ông lớn tài chính truyền thống, tất cả đều đang khám phá cách để thực hiện số hóa, on-chain và toàn cầu hóa tài sản thế giới thực (RWA) trong điều kiện tuân thủ. Từ trái phiếu chính phủ, bất động sản đến hàng hóa, chứng từ, các loại tài sản đang không ngừng mở rộng, khung quy định cũng đang dần mở ra không gian thử nghiệm. Cơn sốt tài sản on-chain này thực chất phản ánh nhu cầu sâu sắc của thị trường vốn toàn cầu về hiệu quả, tính minh bạch và thanh khoản 24/7.
Trong bối cảnh như vậy, một nền tảng sáng tạo được ươm tạo bởi một ngân hàng lớn đang trở thành một thực hành mã hóa kỹ thuật số thân thiện với quy định, hướng đến các tổ chức. Khác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm, nền tảng này đã tích lũy được kinh nghiệm kinh doanh khả thi thông qua các dự án thực tế. Đồng thời, nó cũng khác với một số tổ chức tiền điện tử theo đuổi con đường công nghệ tiên phong, nhấn mạnh sự tuân thủ, an toàn và khả năng thích ứng ở cấp độ tổ chức.
RWA bước vào giai đoạn tăng tốc, ba sản phẩm kết nối con đường tài sản truyền thống lên blockchain
Xu hướng RWA mã hóa kỹ thuật số đang tăng tốc thẩm thấu vào thị trường chính thống. Theo thống kê mới nhất từ nền tảng dữ liệu, cho đến nay, tổng giá trị tài sản RWA trên chuỗi toàn cầu đã vượt qua 25,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng gần 56% kể từ đầu năm, bao gồm nhiều loại tài sản như trái phiếu chính phủ Mỹ, bất động sản, tín dụng tư nhân, hàng hóa và cổ phiếu. Xu hướng này cho thấy tài chính trên chuỗi không còn bị giới hạn trong các tài sản gốc crypto, nhu cầu của thị trường tài chính truyền thống đối với cơ sở hạ tầng tài chính hiệu quả hơn, minh bạch hơn, có thể lập trình và có thể kết hợp ngày càng trở nên mạnh mẽ.
Hiện tại, quy trình phát hành và lưu ký tài sản tài chính truyền thống vẫn phụ thuộc mạnh vào các tổ chức trung gian, mặc dù có lợi thế về mặt tuân thủ và an toàn, nhưng đồng thời phải đối mặt với những vấn đề như quy trình phát hành phức tạp, thời gian dài, rào cản tham gia cao, chi phí cao và tình trạng cô lập dữ liệu nghiêm trọng. Để giải quyết những vấn đề này, nền tảng đổi mới này thông qua ba dòng sản phẩm cốt lõi của mình, nhắm đến các loại tài sản chính như trái phiếu, quỹ và chứng khoán, tạo ra các giải pháp phát hành và quản lý on-chain với tính tuân thủ cao và hiệu quả cao, từ đó thúc đẩy quá trình chuyển đổi tài sản truyền thống sang on-chain.
mã hóa kỹ thuật số của trái phiếu và công trái chính phủ
Nền tảng này được thiết kế dành riêng cho các tổ chức tài chính cấp quốc gia với các sản phẩm mã hóa kỹ thuật số sáng tạo, hỗ trợ phát hành, giao dịch và quản lý trực tiếp trái phiếu chính phủ và nợ chủ quyền trên blockchain, từ đó nâng cao tính bao trùm, minh bạch và khả năng chống rủi ro của hệ thống tài chính.
Trái phiếu chủ quyền truyền thống thường có ngưỡng đầu vào cao, quy trình phức tạp, chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức, công dân bình thường thường bị loại trừ. Sản phẩm này thông qua việc hỗ trợ phát hành trái phiếu mệnh giá nhỏ và ví on-chain, loại bỏ rào cản gia nhập của thị trường truyền thống, thúc đẩy sự dân chủ hóa nợ. Hơn nữa, trái phiếu truyền thống liên quan đến nhiều trung gian, quy trình rườm rà, hiệu suất thấp. Sản phẩm này cho phép chính phủ phát hành, lưu thông và thanh toán trực tiếp trên chuỗi, và thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh, toàn bộ quá trình có thể truy xuất và xác minh.
Không chỉ vậy, các nước đang phát triển rất phụ thuộc vào nợ đô la Mỹ để tài trợ, một khi đồng nội tệ mất giá, áp lực trả nợ tăng vọt, dễ rơi vào bẫy không khớp về tiền tệ. Cơ chế hỗ trợ trái phiếu nội tệ của sản phẩm này hỗ trợ nợ nội tệ gốc lên on-chain, nâng cao quyền tự chủ chiến lược của chính phủ và khả năng chống rủi ro, đồng thời tăng cường neo tín dụng.
Ngoài ra, nền tảng này cung cấp khả năng thiết kế sản phẩm nợ linh hoạt. Hình thức trái phiếu chính phủ truyền thống đơn điệu, khó có thể thích ứng với nhu cầu vốn ngày càng đa dạng và định hướng chính sách. Sản phẩm này hỗ trợ các công cụ nợ có thể lập trình, như trái phiếu bảo toàn giá trị gắn với lạm phát, trái phiếu phát hành hoãn lại được chỉ định cho tương lai và các hình thức sáng tạo như trái phiếu xổ số và trái phiếu quyền sinh sản, giúp sản phẩm nợ đáp ứng các mục tiêu chính sách xã hội và nhu cầu đa dạng của các nhóm người.
Quan trọng hơn, cấu trúc nợ truyền thống liên quan đến nhiều tổ chức, rủi ro trung gian, sai sót trong vận hành hoặc sự kiện phá sản có thể dẫn đến việc nhà đầu tư không thể thanh toán hoặc chịu thiệt hại. Sản phẩm này thực hiện cơ chế nắm giữ chứng chỉ gốc trên chuỗi, tài sản trực tiếp thuộc về nhà đầu tư, không có rủi ro lưu ký trung gian và sự cố điểm đơn, đồng thời dữ liệu minh bạch và có thể xác minh, tăng cường đáng kể tính bền bỉ của hệ thống.
dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cho các nhà quản lý quỹ được quản lý
Nền tảng này cũng đã ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số dành cho các nhà quản lý quỹ được quản lý, cho phép phát hành và quản lý cổ phần quỹ trên chuỗi, hỗ trợ mã hóa kỹ thuật số các cổ phần quỹ với mệnh giá tùy ý, giảm đáng kể rào cản đầu tư. Thông qua cơ chế mã hóa kỹ thuật số, các cổ phần quỹ này có thể được chuyển nhượng tự do giữa các nhà đầu tư đáp ứng các yêu cầu tuân thủ, hiệu quả phá vỡ nút thắt thanh khoản trong đầu tư quỹ truyền thống. Nền tảng hỗ trợ quản lý quỹ với nhiều loại tài sản và qua các khu vực pháp lý khác nhau, đáp ứng nhu cầu của các danh mục đầu tư đa dạng. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện các hoạt động đăng ký, rút tiền và chuyển nhượng cổ phần quỹ trên nền tảng, nâng cao đáng kể trải nghiệm người dùng và hiệu quả hoạt động.
Dịch vụ này sẽ được chính thức ra mắt thông qua các ứng dụng và nền tảng cấp tổ chức được phát triển cho các nhà quản lý quỹ được cấp phép tại Singapore, với tính bảo mật và tuân thủ cấp tổ chức. Có thể nói, dịch vụ này đáp ứng nhu cầu khác nhau của các nhà đầu tư gốc crypto và các nhà đầu tư truyền thống bằng cách tương thích với tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
Nền tảng phát hành Token chứng khoán phổ thông
Nền tảng này còn cung cấp một nền tảng phát hành Token chứng khoán tổng hợp hỗ trợ nhiều loại tài sản, cho phép mã hóa kỹ thuật số nhiều tài sản thế giới thực như chứng khoán, hàng hóa, truyền thông, v.v. Nền tảng hỗ trợ nhiều mạng blockchain, đảm bảo tính tương thích và linh hoạt về công nghệ, phù hợp với nhu cầu của các thị trường khác nhau. Đồng thời, tích hợp các chức năng KYC và AML, cùng với công nghệ cấp ngân hàng, hệ thống kiểm soát nội bộ (ICS), quản lý rủi ro và tiêu chuẩn tuân thủ, đảm bảo rằng tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều tuân thủ các tiêu chuẩn quy định và pháp lý trong việc phát hành và lưu thông.
Bước vào giai đoạn thực chiến,业务 mã hóa kỹ thuật số đã triển khai nhiều năm.
So với nhiều người tham gia RWA vẫn đang ở giai đoạn khám phá và thử nghiệm, nền tảng này đang thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số từ khái niệm đến thực tiễn. Thông qua việc linh hoạt thích ứng với các quy định và nhu cầu thị trường của các quốc gia và tổ chức khác nhau, đã được kiểm nghiệm và tối ưu hóa trong các dự án cấp quốc gia tại Singapore, Hồng Kông, Ghana và Philippines, liên quan đến nhiều loại tài sản như công chúng, tư nhân, nợ chủ quyền và tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC), cung cấp một mô hình công nghệ có thể sao chép và xác minh cho thị trường toàn cầu.
Ví dụ, quỹ ULTRA là quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số, được ra mắt bởi nền tảng này cùng với một công ty quản lý vốn, hướng đến các nhà đầu tư đủ điều kiện và tổ chức, và cũng là một trong những quỹ trái phiếu ngắn hạn của Mỹ được mã hóa kỹ thuật số cao cấp nhất trên toàn cầu, nhận được nhiều xếp hạng cao từ các tổ chức. Gần đây, một số nền tảng đầu tư vốn trên chuỗi và sàn giao dịch RWA cũng đã thông báo hợp tác với nền tảng này để mở rộng quyền truy cập vào quỹ ULTRA.
Nền tảng này còn hợp tác với các tổ chức công cộng hàng đầu trong nước để thành công ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ. Quỹ này là quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt dành cho nhà đầu tư đại chúng, thông qua nền tảng này để thực hiện mã hóa, có thể cung cấp cho nhà đầu tư công cụ đầu tư sáng tạo để kiếm lợi nhuận bằng đô la Hồng Kông thông qua các kênh dựa trên chuỗi khối.
Vào năm 2023, nền tảng này đã lọt vào vòng chung kết của cuộc thi hackathon CBDC của Ngân hàng Trung ương Ghana 2023, trong đó nó đã xây dựng một hệ thống nguyên mẫu hỗ trợ việc đăng ký CBDC cho trái phiếu và chứng khoán của chính phủ Ghana, thực hiện việc phát hành và thanh toán trái phiếu chính phủ Ghana dưới dạng mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi. Dự án này không chỉ là sự xác minh tính khả thi của công nghệ mà còn cung cấp một con đường khả thi cho việc số hóa tài chính tại các thị trường đang phát triển.
Ngoài ra, công nghệ mã hóa kỹ thuật số của nền tảng này còn được đưa vào nhiều dự án xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính cấp quốc gia. Chẳng hạn, vào năm 2024, đã tích cực tham gia vào Dự án Ensemble do Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) phát động, đây là một dự án tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương theo kiểu bán buôn (wCBDC) nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường mã hóa kỹ thuật số tại Hồng Kông. Nền tảng này đã hợp tác với một ngân hàng và một gã khổng lồ thanh toán để thực hiện thử nghiệm xác minh khái niệm, khám phá ứng dụng thanh toán cho tiền gửi mã hóa kỹ thuật số và tài sản mã hóa kỹ thuật số, cung cấp hỗ trợ thực tế cho cơ sở hạ tầng wCBDC của HKMA. Năm 2020, đã hoàn thành dự án mã hóa kỹ thuật số trái phiếu bán lẻ đầu tiên tại Philippines hợp tác với một ngân hàng, phát hành đợt phát hành ban đầu trái phiếu bán lẻ với tổng giá trị 9 tỷ peso Philippines (khoảng 1,87 triệu USD) trên chuỗi công cộng. Nền tảng này cũng đã cùng với Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA) và Trung tâm Đổi mới Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) ra mắt dự án tài chính xanh mang tên Project Genesis, nhằm khám phá ứng dụng của công nghệ blockchain trong mã hóa kỹ thuật số trái phiếu xanh, nhằm nâng cao hiệu quả phát hành, giảm ngưỡng đầu tư và tăng cường tính minh bạch của đầu tư xanh. Là nhà cung cấp công nghệ, đây là dự án thử nghiệm mã hóa kỹ thuật số đầu tiên của họ, đặt nền tảng cho kiến trúc hệ thống hiện tại.
Đội ngũ cốt lõi có kinh nghiệm tài chính phong phú, cam kết xây dựng RWA "ô tô siêu an toàn"
Nền tảng này được thành lập vào tháng 1 năm 2023, có trụ sở tại Singapore, cam kết sử dụng công nghệ blockchain để thúc đẩy việc mã hóa kỹ thuật số trái phiếu chính phủ và quỹ, phá vỡ những ma sát và rào cản trong thị trường vốn truyền thống, mở ra các kênh đầu tư vốn khó tiếp cận.
Đội ngũ cốt lõi quy tụ các chuyên gia hàng đầu trong lĩnh vực tài chính truyền thống, công nghệ blockchain và tuân thủ quy định. Người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành có hơn 20 năm kinh nghiệm phong phú trong thị trường vốn, đã thiết kế và thực hiện các giải pháp huy động trái phiếu trị giá hơn 180 tỷ USD cho các quốc gia chủ quyền, doanh nghiệp và các tổ chức tài chính, có cái nhìn sâu sắc về những điểm yếu và vấn đề trong thị trường tài chính truyền thống, đặc biệt là trong các khâu trung gian phức tạp, ngưỡng đầu tư cao, và tính thanh khoản hạn chế. Những kinh nghiệm này đã trở thành nền tảng cho việc thành lập nền tảng này, cho phép nó tìm thấy điểm cân bằng giữa đổi mới công nghệ và an toàn tài chính, cung cấp các giải pháp vừa hiệu quả vừa đáng tin cậy cho thị trường.
Nhà sáng lập đã tuyên bố trong một cuộc phỏng vấn công khai rằng, "Quỹ mã hóa kỹ thuật số và trái phiếu là hai loại tài sản liên quan đến quá nhiều bước trung gian, dẫn đến rào cản đầu tư cao và khó tiếp cận. Mã hóa kỹ thuật số không chỉ đơn giản hóa các bước kém hiệu quả này mà còn định nghĩa lại cách tương tác giữa nhà đầu tư và tài sản. Thông qua công nghệ blockchain, khả năng chuyển nhượng của các khoản đầu tư này được tăng cường, cho phép tài sản lưu chuyển giữa các nhà đầu tư theo hình thức điểm đối điểm, linh hoạt hơn rất nhiều. Điều này cũng đã tạo ra nhiều trường hợp sử dụng mới hơn, chẳng hạn như tăng tính thanh khoản và mở rộng phạm vi tham gia của các nhà đầu tư."
Ông nhấn mạnh rằng không phải tất cả các dự án mã hóa kỹ thuật số đều an toàn như nhau. Nhiều dự án trong quá khứ chỉ đơn thuần đưa số liệu tài sản lên on-chain mà không xem xét các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư cơ bản, do đó đã đưa ra những rủi ro không cần thiết. Nền tảng này nhằm mục tiêu xây dựng một "chiếc ô tô siêu an toàn", để di chuyển an toàn trên đường cao tốc số của tài chính hiện đại.
Nền tảng phục vụ cho một nhóm nhà đầu tư mới, đó là những người nắm giữ tài sản tiền điện tử nhưng muốn tham gia vào đầu tư thị trường vốn truyền thống. Người sáng lập chỉ ra rằng việc áp dụng rộng rãi blockchain trong tài chính truyền thống đang gặp rào cản nhận thức, nhiều người vẫn đồng nhất blockchain với các loại tiền điện tử có biến động mạnh và thị trường không được quản lý, thay vì những tài sản ổn định và được quản lý như trái phiếu chính phủ. Thay đổi quan điểm này không chỉ cần công nghệ tiên tiến mà còn cần một khung pháp lý mạnh mẽ, chứng minh rằng blockchain có thể hỗ trợ các sản phẩm tài chính nghiêm túc và được quản lý.
Ông dự đoán rằng quyền phân bổ tài sản sẽ chuyển từ các tổ chức tài chính lớn sang cá nhân. Mã hóa kỹ thuật số sẽ đóng vai trò quan trọng, vừa giữ lại sự ổn định và cấu trúc của tài chính truyền thống, vừa đáp ứng nhu cầu về tính linh hoạt và tự chủ của các nhà đầu tư hiện đại.