Ethereum mười năm: Phân tích bảy chiều kích động lực tăng lên của nó

Khi Ethereum kỷ niệm 10 năm, giá của nó chỉ còn một bước nữa là đạt mức cao nhất mọi thời đại. Bài viết này phân tích động lực tăng lên hiện tại của Ethereum từ bảy khía cạnh, bao gồm cấu trúc tổ chức, cơn sốt ETF, biến động quỹ, chỉ số kỹ thuật, dữ liệu trên chuỗi, ứng dụng mới nổi và lộ trình công nghệ.

Một, Tổ chức gia tăng vị thế

Gần đây, thị trường ETH có sự mua vào mạnh mẽ bất thường, nhiều công ty niêm yết và tổ chức quản lý tài sản tích cực tăng cường nắm giữ. Một số công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ đã đưa ETH vào dự trữ tài chính của mình, chẳng hạn như một công ty nắm giữ khoảng 438.000 ETH, tổng giá trị khoảng 1,09 tỷ USD. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang coi Ethereum là tài sản dự trữ chiến lược để phân bổ, độ công nhận trên thị trường đã tăng lên đáng kể.

Hai, hiệu ứng ETF

Nguồn vốn ngoài sàn ồ ạt đổ vào Ethereum ETF. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, vào cuối tháng 7, chín quỹ ETF Ethereum giao ngay của Mỹ đã thu hút hơn 700 triệu USD dòng vốn ròng trong một ngày, lập kỷ lục mới. So với đó, sức nóng của Bitcoin ETF đã giảm, một phần vốn đã chuyển từ lĩnh vực BTC sang lĩnh vực ETH. Trong tương lai, ETF lợi suất staking ETH có khả năng được phê duyệt, điều này sẽ càng nâng cao sức hấp dẫn đầu tư vào ETH.

Ba, biến động quỹ

Quản lý quỹ Ethereum gần đây đã điều chỉnh, bổ nhiệm hai giám đốc điều hành đồng thời mới, áp dụng mô hình đồng giám đốc. Điều này giúp phân tán quyền quyết định, nâng cao hiệu quả quản lý, và tăng cường tương tác tích cực với các tổ chức và cơ quan quản lý. Ngoài ra, một số thành viên cốt lõi trong đội ngũ bắt đầu chủ động hòa nhập vào hệ sinh thái tài chính truyền thống, thúc đẩy logic định giá ETH chuyển biến sang định chế hóa.

Bốn, các chỉ số kỹ thuật cải thiện

Trong tháng qua, giá ETH đã tăng lên khoảng 60%. Xét về mặt kỹ thuật, tỷ giá ETH/BTC đã vượt qua ngưỡng quan trọng, chỉ số RSI đã chạm vào vùng mua ở đáy. Các nhà phân tích cho rằng, nếu RSI tiếp tục tăng lên, giá ETH có thể đạt được khoảng 7000 đến 10000 đô la.

Năm, dữ liệu trên chuỗi hoạt động

Nhiều chỉ số trên chuỗi cho thấy cơ bản của Ethereum đang tốt lên:

• Hoạt động giao dịch: Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt mức cao nhất trong gần nửa năm.
• Doanh thu phí giao dịch: Trở lại vị trí thứ hai trên chuỗi công khai
• Giá trị khóa DeFi: Vượt 85 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong 3 năm.
• Quy mô staking: Hơn 36 triệu Ether, gần 30% tổng cung
• Tỷ lệ lạm phát: thấp hơn nhiều so với Bitcoin, đã có lạm phát thực chất thấp

Sáu, Sự trỗi dậy của RWA và stablecoin

Ethereum chiếm ưu thế trên thị trường RWA và stablecoin:

• Quản lý hơn 341 loại tài sản RWA, giá trị thị trường 7 tỷ USD, chiếm 55%
• Chiếm hơn 54% stablecoin, tổng lượng vượt quá 1377 tỷ USD

Điều này giúp Ether có sự hỗ trợ giá trị rộng rãi hơn, có khả năng trở thành mạng lưới thanh toán kỹ thuật số đô la toàn cầu.

Bảy, Tiến trình lộ trình kỹ thuật

Ethereum tiếp tục cải tiến công nghệ:

• Việc nâng cấp Pectra đã được triển khai thành công vào tháng 5, mang lại nhiều cải tiến.
• Dự kiến nâng cấp Fusaka sẽ ra mắt vào cuối năm, sẽ mở rộng đáng kể.
• Trong tương lai sẽ tập trung vào các mục tiêu như phân mảnh hoàn toàn, không có rào cản trạng thái, v.v.

Tổng thể, Ethereum đang chuyển mình theo hướng "cơ sở hạ tầng tài chính mới". Các cơ sở nội tại và môi trường bên ngoài cộng hưởng, tạo ra động lực tăng lên liên tục cho ETH. Mặc dù vẫn đối mặt với những thách thức, nhưng triển vọng phát triển dài hạn vẫn lạc quan.