Tài sản tiền điện tử như phân tích rủi ro pháp lý tiềm năng của giá trị giao dịch cổ phần

Gần đây, nhiều người đã hỏi về việc sử dụng các tài sản tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum, USDT hoặc USDC làm giá trị đối giá cho việc bán hoặc mua cổ phần công ty trong nước. Cách này thực sự có thể tránh một số rắc rối, giảm chi phí giao dịch và thậm chí thuận tiện hơn trong việc thực hiện việc rút tiền ra khỏi nước. Tuy nhiên, việc sử dụng tài sản tiền điện tử trong các giao dịch thương mại phức tạp có thể liên quan đến nhiều rủi ro pháp lý và thương mại khác nhau. Bài viết này sẽ dựa trên kinh nghiệm thực tiễn để phân tích ngắn gọn các rủi ro pháp lý tiềm ẩn khi sử dụng tài sản tiền điện tử làm giá trị đối giá cho giao dịch cổ phần, nhằm cung cấp thông tin tham khảo.

1. Rủi ro pháp lý của hợp đồng giao dịch không hợp lệ

Vào tháng 9 năm 2021, thông báo được công bố bởi nhiều cơ quan quốc gia đã chỉ rõ rằng, tài sản tiền điện tử không có địa vị pháp lý tương đương với tiền tệ hợp pháp, và không nên được sử dụng như tiền tệ để lưu thông trên thị trường. Việc tham gia vào các hoạt động đầu tư và giao dịch tài sản tiền điện tử có nguy cơ pháp lý, và các hành vi dân sự liên quan có thể bị coi là không có hiệu lực.

Nếu trong khuôn khổ pháp luật Trung Quốc, hợp đồng giao dịch cổ phần sử dụng tài sản tiền điện tử làm giá trị giao dịch, một khi xảy ra tranh chấp, tòa án có thể coi đó là hợp đồng vô hiệu "vi phạm trật tự công cộng và đạo đức xã hội". Trong trường hợp này, hợp đồng có thể bị vô hiệu một phần hoặc toàn bộ.

Cần lưu ý rằng, trong các vụ án dân sự và thương mại liên quan đến tài sản tiền điện tử, mô hình chịu trách nhiệm sau khi hợp đồng vô hiệu không phải là "khôi phục tình trạng ban đầu" thông thường, mà là phán quyết phổ biến "rủi ro tự chịu". Điều này mang lại rủi ro rất lớn cho các giao dịch cổ phần có giá trị lớn.

2. Rủi ro biến động giá cả Tài sản tiền điện tử

Giá của các tài sản tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum và các loại khác bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi tâm lý thị trường, các sự kiện chính trị lớn, sự phát triển kinh tế và các yếu tố khác, dễ dàng xảy ra sự tăng giảm giá mạnh. Trong lịch sử, đã nhiều lần xảy ra sự biến động giá đáng kể:

• Năm 2011, Bitcoin đã giảm xuống còn 2 đô la trong vòng sáu tháng.
• Năm 2017, Bitcoin đã giảm từ 700 USD xuống 340 USD trong 7 tuần.
• Tháng 9 năm 2017, Bitcoin đã giảm từ 5000 đô la xuống 2900 đô la chỉ trong vài ngày.
• Tháng 11 năm 2018, Bitcoin giảm 10% chỉ trong vài ngày.

Sử dụng Tài sản tiền điện tử không phải là stablecoin thuật toán để giao dịch, có thể xảy ra biến động giá lớn trong chu kỳ giao dịch, làm tăng sự không chắc chắn và rủi ro tranh chấp trong giao dịch.

3. Rủi ro đặc biệt của stablecoin thuật toán

Việc sử dụng các stablecoin thuật toán như USDT, USDC làm giá giao dịch cũng có một số rủi ro đặc biệt:

3.1 Rủi ro tuân thủ

Lấy USDT làm ví dụ, theo dự thảo luật MiCA về tài sản tiền điện tử của Liên minh Châu Âu sắp có hiệu lực, USDT có thể không sử dụng được ở các quốc gia trong Liên minh Châu Âu, do nhà phát hành không đáp ứng các yêu cầu tuân thủ liên quan. Điều này có thể dẫn đến việc trao đổi hoặc sử dụng USDT với tiền pháp định bị hạn chế trong tương lai.

3.2 Rủi ro đóng băng tài sản

Các stablecoin thuật toán như USDT và USDC thường được sử dụng cho việc rửa tiền và che giấu thu nhập bất hợp pháp. Nếu có giao dịch với tài khoản bị đánh dấu là có rủi ro, nhà phát hành stablecoin có thể trực tiếp đóng băng tiền trong ví của người dùng. Quá trình giải phóng thường tốn kém và kéo dài.

Kết luận

Nếu hai bên giao dịch có độ tin cậy cực cao và chu kỳ giao dịch cực ngắn, việc sử dụng tài sản tiền điện tử để giao dịch không phải là hoàn toàn không khả thi. Tuy nhiên, trong các giao dịch thương mại phức tạp, nên tham khảo ý kiến của đội ngũ luật sư chuyên nghiệp, tiến hành xử lý tài liệu giao dịch theo quy định và thiết kế các giải pháp giải quyết tranh chấp một cách cụ thể, nhằm ngăn chặn việc giao dịch rơi vào bế tắc hoặc gây ra tổn thất lớn.