Trên khắp châu Phi, sự tăng lên của tiền di động và thanh toán kỹ thuật số đang định hình lại cảnh quan tài chính – và các công ty viễn thông lớn nhất của lục địa đang gia tăng đầu tư.
Đối mặt với nhu cầu tăng lên về dịch vụ tài chính chi phí thấp, ưu tiên di động, các nhà điều hành viễn thông đang tách ra các công ty con fintech chuyên dụng, huy động vốn, đảm bảo giấy phép và định vị mình như làn sóng tiếp theo của các cường quốc tài chính liên châu Phi.
Tại Sao Các Nhà Mạng Trở Thành Fintech
Ngành viễn thông của châu Phi từ lâu đã đóng một vai trò quan trọng trong việc bao gồm tài chính. Các dịch vụ tiền di động như MTN MoMo và Airtel Money đã giúp hàng triệu người trên khắp lục địa tiếp cận được các công cụ tài chính cơ bản trong bối cảnh thiếu hụt cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống.
Nhưng sự chuyển đổi hôm nay thì mang tính cấu trúc nhiều hơn – và chiến lược.
Thay vì vận hành các bộ phận thanh toán như là những doanh nghiệp bên lề, các công ty viễn thông đang ngày càng tách riêng các đơn vị fintech thành các thực thể được quản lý riêng biệt. Điều này cho phép họ:
Tăng lên nguồn vốn độc lập
Mở khóa định giá trong các thị trường fintech tăng trưởng cao
Đáp ứng các yêu cầu cấp phép của ngân hàng trung ương
Hợp tác với các ngân hàng, startups và cơ quan quản lý hiệu quả hơn
Tập trung vào đổi mới bên ngoài các cấu trúc viễn thông truyền thống
MTN Group: MoMo Tăng lên
Tập đoàn MTN Group của Nam Phi đang dẫn đầu sự chuyển mình này.
Nền tảng Mobile Money (MoMo) của nó đã được tách ra thành một doanh nghiệp độc lập, MTN Fintech, hiện đang hoạt động tại hơn 15 quốc gia. Vào năm 2022, công ty đã thông báo rằng họ đang nhắm đến một định giá 5 tỷ đô la cho bộ phận fintech của mình, với kế hoạch thu hút các nhà đầu tư chiến lược.
Đến năm 2024, MTN Fintech đã:
Hơn 63 triệu người dùng MoMo hoạt động trên toàn châu Phi
Hơn 15 quốc gia có dịch vụ MoMo trực tiếp
Hơn 1,6 triệu đại lý và 500.000 thương nhân
Hơn 250 tỷ đô la trong giá trị giao dịch được xử lý hàng năm
Tăng trưởng doanh thu: Doanh thu fintech tăng lên 20–25% YoY trong những quý gần đây
với những người chơi toàn cầu như Mastercard và Flutterwave, trong khi đẩy mạnh vào thanh toán thương mại, chuyển tiền, cho vay và bảo hiểm.
MTN MoMo đang hoạt động tại các thị trường tăng trưởng cao như:
Nigeria (dưới giấy phép Ngân hàng Dịch vụ Thanh toán)
Ghana (nơi MoMo là một phương thức thanh toán kỹ thuật số chiếm ưu thế)
Uganda, Cameroon, Côte d’Ivoire, Zambia, và nhiều hơn nữa
Tại một số quốc gia này, MTN Fintech không chỉ dẫn đầu trong việc thâm nhập dịch vụ tiền di động mà còn đang mở rộng sang các dịch vụ liền kề như bảo hiểm, đánh giá tín dụng và chuyển tiền quốc tế.
Chiến thắng về quy định cũng đóng vai trò quan trọng: MTN MoMo đã đảm bảo được các giấy phép Ngân hàng Dịch vụ Thanh toán (PSB) tại Nigeria, và các giấy phép tiền điện tử ở các quốc gia như Uganda và Ghana.
Năm 2021, Tập đoàn MTN chính thức tách MoMo thành một công ty con fintech độc lập, MTN Fintech. Mục tiêu rất rõ ràng:
“Để tách biệt cấu trúc các doanh nghiệp fintech và fiber của chúng tôi nhằm mở khóa giá trị và thu hút các nhà đầu tư chiến lược.” – Ralph Mupita, Giám đốc điều hành MTN Group
Bước đi này cho phép MTN:
Tuân thủ các quy định tài chính địa phương ( đặc biệt là ở Nigeria, Ghana, Uganda )
Thiết lập quan hệ đối tác với các nhà tài chính toàn cầu
Theo đuổi IPO hoặc đầu tư bên ngoài mà không làm loãng công ty mẹ telco
Tích hợp fintech sâu hơn với khả năng dữ liệu và AI của nó
Mặc dù MTN chưa niêm yết MTN Fintech, CEO Ralph Mupita đã báo hiệu rằng một đợt IPO hoặc huy động vốn tư nhân có khả năng xảy ra trong 1–2 năm tới, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
Airtel Africa: Niêm yết Fintech trong tầm nhìn
Đối thủ Airtel Africa cũng đã thực hiện các bước tương tự.
Doanh nghiệp Airtel Money của nó đã được tách ra thành Airtel Mobile Commerce vào năm 2021 hoạt động độc lập với Giám đốc điều hành và cấu trúc quản trị riêng.
Việc tách ra chiến lược này cho phép Airtel:
Thu hút vốn fintech bên ngoài trong khi vẫn giữ quyền kiểm soát
Đáp ứng yêu cầu của ngân hàng trung ương về sở hữu không phải viễn thông đối với dịch vụ tài chính
Tạo một con đường rõ ràng đến IPO hoặc thoái vốn chiến lược
Tăng cường quan hệ đối tác trong lĩnh vực ngân hàng, thanh toán và cho vay kỹ thuật số
Trong giai đoạn 2021–2022, Airtel Africa đã huy động hơn 500 triệu đô la cho đơn vị fintech của mình từ các nhà đầu tư bao gồm Qatar Investment Authority và Mastercard, định giá doanh nghiệp ở mức 2,65 tỷ đô la.
“Chúng tôi vẫn cam kết cuối cùng sẽ niêm yết doanh nghiệp tiền di động, khi điều kiện thị trường cho phép.” – Segun Ogunsanya, Giám đốc điều hành, Airtel Africa (2024)
Đến năm 2024, Airtel Mobile Commerce đã:
37 triệu+ người dùng Airtel Money đang hoạt động
Sống tại 14 thị trường, bao gồm Kenya, Uganda, Tanzania, Zambia, Malawi và DRC
Hơn 110 tỷ đô la trong giá trị giao dịch hàng năm
Doanh thu fintech tăng 30% so với năm trước, đóng góp 15–20% tổng doanh thu của tập đoàn
450,000+ đại lý và điểm thương mại
Airtel Money hiện đang hoạt động tại 14 thị trường châu Phi, và vào năm 2024, công ty đã xác nhận lại kế hoạch niêm yết công khai đơn vị fintech, báo hiệu sự quan tâm của nhà đầu tư và sự rõ ràng chiến lược xung quanh doanh nghiệp.
Safaricom & M-Pesa Châu Phi: Mở rộng khu vực
Kenya’s Safaricom, công ty tiên phong trong lĩnh vực tiền di động toàn cầu thông qua M-Pesa, cũng đã tham gia vào phong trào này.
Hợp tác với công ty mẹ Vodafone, Safaricom đã tạo ra M-Pesa Africa, một liên doanh riêng để mở rộng dịch vụ ra ngoài Kenya.
Đến năm 2024, M-Pesa Africa đã:
Hơn 60 triệu người dùng hoạt động trên khắp Châu Phi
$320+ tỷ trong khối lượng giao dịch hàng năm (2023)
Có sẵn ở 7 quốc gia: Kenya, Tanzania, Mozambique, DRC, Lesotho, Ghana, và Ai Cập
Hơn 600.000 đại lý và 500.000+ thương nhân
Tạo ra hơn 40% doanh thu tổng của Safaricom
Ứng dụng M-PESA được cài đặt bởi hơn 10 triệu người dùng
M-Pesa Africa đã hoạt động tại 7 quốc gia, bao gồm Tanzania, Mozambique và Ghana, và đang đầu tư mạnh vào các dịch vụ mới như M-Pesa GlobalPay, tích hợp API cho các thương nhân, và thanh toán xuyên biên giới.
Một số đối tác chiến lược của nó bao gồm:
VISA: Để cung cấp năng lượng cho thẻ ảo và thanh toán kỹ thuật số toàn cầu
Western Union và WorldRemit: Đối với chuyển tiền vào
Google: Tích hợp M-PESA vào Google Play Store
Safaricom Ethiopia: M-PESA đã được ra mắt thương mại tại Ethiopia vào năm 2023, đánh dấu một cột mốc mở rộng quan trọng trong khu vực.
Tính đến năm 2024, Safaricom chưa công bố kế hoạch chính thức để tách ra hoặc IPO M-PESA Africa. Tuy nhiên, các nhà phân tích và nhà đầu tư suy đoán rằng:
M-PESA có thể được định giá giữa $8B–$10B nếu được niêm yết độc lập
Một công ty con hoặc niêm yết một phần có thể cho phép Vodafone và Safaricom khai thác giá trị trong khi mở rộng hoạt động khu vực.
Một đợt IPO có thể theo sau khi sự mở rộng của M-PESA tại Ethiopia, Ai Cập và Tây Phi đạt đến độ chín.
Mặc dù M-Pesa vẫn chưa trở thành một công ty hoàn toàn độc lập, nhưng sự chuyển dịch cấu trúc hướng tới sự hợp nhất fintech khu vực là rõ ràng.
"Sứ mệnh của chúng tôi là trở thành nền tảng thanh toán kỹ thuật số được ưa chuộng nhất của châu lục — một API, một trải nghiệm, một châu Phi." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Cam, Ethio Telecom & Khác: Tham gia Xu Hướng
Các công ty viễn thông khác ở Châu Phi đang đi theo.
Orange Money hiện đang được quản lý dưới Ngân hàng Orange Châu Phi và Trung Đông của Orange, tập trung vào Tây Phi và các thị trường Pháp ngữ như Côte d’Ivoire và Senegal.
Công ty viễn thông nhà nước của Ethiopia Ethio Telecom đã ra mắt dịch vụ tiền di động telebirr vào năm 2021 - và được cho là đang xem xét các tùy chọn tách rời và cấp phép khi nhu cầu tài chính di động tăng lên.
Ethio Telecom, độc quyền viễn thông thuộc sở hữu nhà nước của Ethiopia, đã ra mắt Telebirr vào năm 2021 để dẫn dắt sự chuyển đổi tài chính số của đất nước. Trong một thị trường mà hơn 65% dân số vẫn chưa có tài khoản ngân hàng, Telebirr đang nhanh chóng trở thành một trong những nền tảng tiền di động lớn nhất châu Phi — theo cơ sở người dùng — chỉ trong ba năm.
Telebirr theo số liệu (2024)
Về mặt tiềm năng thị trường chưa được khai thác:
Ethiopia có 120 triệu người nhưng chưa đến 35% sự bao gồm tài chính
Tỷ lệ thâm nhập điện thoại di động: ~60%
Ethio Telecom vẫn là nhà mạng chiếm ưu thế, mặc dù Safaricom Ethiopia là một người mới tham gia ( và đã ra mắt M-PESA vào năm 2023)
Tính đến năm 2024, Telebirr nắm giữ hơn 90% thị phần trong ví điện tử
Orange Money, ra mắt vào năm 2008 bởi Orange Group, là một trong những dịch vụ tiền di động lâu đời nhất và phổ biến nhất về địa lý ở Châu Phi. Với sự hiện diện ở 17 quốc gia Châu Phi, nó đã trở thành một yếu tố quan trọng trong thanh toán xuyên biên giới, ví điện tử và sự bao gồm tài chính ở khu vực nói tiếng Pháp của Châu Phi.
Orange Money theo con số (2024)
Hơn 38 triệu người dùng đang hoạt động
Có sẵn ở 17 quốc gia trên khắp Tây, Trung và Bắc Phi
Hơn 120 triệu giao dịch hàng tháng
€100 tỷ+ (~$107B) trong tổng khối lượng giao dịch hàng năm
€770 triệu doanh thu hàng năm từ dịch vụ tài chính (FY 2023)
Sử dụng hơn 40.000 đại lý và nhà phân phối
Orange vận hành doanh nghiệp fintech của mình thông qua hai phương tiện chính:
Orange Money
Ví tiền di động, thanh toán cho thương nhân, P2P, và dịch vụ thanh toán hóa đơn
Hoạt động dưới giấy phép viễn thông của Orange + các phê duyệt quy định địa phương
Ngân hàng Cam Châu Phi
Ngân hàng số có giấy phép ( tại Côte d’Ivoire, ra mắt 2020)
Cung cấp dịch vụ tiết kiệm, tín dụng và tài khoản
Tăng lên dần dần trên toàn khu vực UEMOA
“Chúng tôi xem tiền di động và dịch vụ ngân hàng như hai động cơ song song cho sự bao trùm tài chính và chuyển đổi kinh doanh ở Châu Phi.” – Alioune Ndiaye, cựu Giám đốc điều hành, Orange Trung Đông & Châu Phi
Sự Thúc Đẩy Quy Định và Sự Kéo Hút Nhà Đầu Tư
Các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý của Châu Phi đang đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển này.
Các quốc gia như Nigeria, Ghana, Uganda và Ai Cập đã giới thiệu các chế độ cấp phép đặc biệt cho các nhà cung cấp dịch vụ tiền di động và ngân hàng kỹ thuật số, khuyến khích các công ty viễn thông chính thức hóa và tách biệt các hoạt động fintech của họ.
Cùng lúc đó, các nhà đầu tư mạo hiểm và chiến lược xem công nghệ tài chính châu Phi là một trong những lĩnh vực có khả năng mở rộng, bền bỉ và có ảnh hưởng nhất của lục địa này. Bằng cách tách ra các công ty fintech, các công ty viễn thông có thể khai thác dòng vốn này mà không làm giảm giá trị của doanh nghiệp viễn thông cốt lõi.
Cái gì tiếp theo?
Giai đoạn tăng trưởng tiếp theo có thể sẽ tập trung vào:
Tính tương tác giữa các nền tảng tiền di động
Chuyển tiền xuyên biên giới và tài chính thương mại
Thanh toán của thương nhân và việc áp dụng mã QR
Sản phẩm tín dụng, tiết kiệm và bảo hiểm được xây dựng trên dữ liệu viễn thông
Hệ sinh thái dựa trên API, cho phép các nhà phát triển xây dựng trên nền tảng telco-fintech
Khi cạnh tranh gia tăng, các bộ phận fintech độc lập mang lại cho các công ty viễn thông sự linh hoạt và tập trung cần thiết để phát triển vượt ra ngoài thanh toán thành các nền tảng tài chính hoàn chỉnh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG | Từ Telcos đến Fintechs – Cách thức và lý do các ông lớn Telco của Châu Phi đang tách ra thành các Fintech độc lập
Trên khắp châu Phi, sự tăng lên của tiền di động và thanh toán kỹ thuật số đang định hình lại cảnh quan tài chính – và các công ty viễn thông lớn nhất của lục địa đang gia tăng đầu tư.
Đối mặt với nhu cầu tăng lên về dịch vụ tài chính chi phí thấp, ưu tiên di động, các nhà điều hành viễn thông đang tách ra các công ty con fintech chuyên dụng, huy động vốn, đảm bảo giấy phép và định vị mình như làn sóng tiếp theo của các cường quốc tài chính liên châu Phi.
Tại Sao Các Nhà Mạng Trở Thành Fintech
Ngành viễn thông của châu Phi từ lâu đã đóng một vai trò quan trọng trong việc bao gồm tài chính. Các dịch vụ tiền di động như MTN MoMo và Airtel Money đã giúp hàng triệu người trên khắp lục địa tiếp cận được các công cụ tài chính cơ bản trong bối cảnh thiếu hụt cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống.
Thay vì vận hành các bộ phận thanh toán như là những doanh nghiệp bên lề, các công ty viễn thông đang ngày càng tách riêng các đơn vị fintech thành các thực thể được quản lý riêng biệt. Điều này cho phép họ:
MTN Group: MoMo Tăng lên
Tập đoàn MTN Group của Nam Phi đang dẫn đầu sự chuyển mình này.
Nền tảng Mobile Money (MoMo) của nó đã được tách ra thành một doanh nghiệp độc lập, MTN Fintech, hiện đang hoạt động tại hơn 15 quốc gia. Vào năm 2022, công ty đã thông báo rằng họ đang nhắm đến một định giá 5 tỷ đô la cho bộ phận fintech của mình, với kế hoạch thu hút các nhà đầu tư chiến lược.
Đến năm 2024, MTN Fintech đã:
với những người chơi toàn cầu như Mastercard và Flutterwave, trong khi đẩy mạnh vào thanh toán thương mại, chuyển tiền, cho vay và bảo hiểm.
MTN MoMo đang hoạt động tại các thị trường tăng trưởng cao như:
Tại một số quốc gia này, MTN Fintech không chỉ dẫn đầu trong việc thâm nhập dịch vụ tiền di động mà còn đang mở rộng sang các dịch vụ liền kề như bảo hiểm, đánh giá tín dụng và chuyển tiền quốc tế.
Chiến thắng về quy định cũng đóng vai trò quan trọng: MTN MoMo đã đảm bảo được các giấy phép Ngân hàng Dịch vụ Thanh toán (PSB) tại Nigeria, và các giấy phép tiền điện tử ở các quốc gia như Uganda và Ghana.
Năm 2021, Tập đoàn MTN chính thức tách MoMo thành một công ty con fintech độc lập, MTN Fintech. Mục tiêu rất rõ ràng:
“Để tách biệt cấu trúc các doanh nghiệp fintech và fiber của chúng tôi nhằm mở khóa giá trị và thu hút các nhà đầu tư chiến lược.” – Ralph Mupita, Giám đốc điều hành MTN Group
Bước đi này cho phép MTN:
Mặc dù MTN chưa niêm yết MTN Fintech, CEO Ralph Mupita đã báo hiệu rằng một đợt IPO hoặc huy động vốn tư nhân có khả năng xảy ra trong 1–2 năm tới, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
Airtel Africa: Niêm yết Fintech trong tầm nhìn
Đối thủ Airtel Africa cũng đã thực hiện các bước tương tự.
Doanh nghiệp Airtel Money của nó đã được tách ra thành Airtel Mobile Commerce vào năm 2021 hoạt động độc lập với Giám đốc điều hành và cấu trúc quản trị riêng.
Việc tách ra chiến lược này cho phép Airtel:
Trong giai đoạn 2021–2022, Airtel Africa đã huy động hơn 500 triệu đô la cho đơn vị fintech của mình từ các nhà đầu tư bao gồm Qatar Investment Authority và Mastercard, định giá doanh nghiệp ở mức 2,65 tỷ đô la.
“Chúng tôi vẫn cam kết cuối cùng sẽ niêm yết doanh nghiệp tiền di động, khi điều kiện thị trường cho phép.” – Segun Ogunsanya, Giám đốc điều hành, Airtel Africa (2024)
Đến năm 2024, Airtel Mobile Commerce đã:
Airtel Money hiện đang hoạt động tại 14 thị trường châu Phi, và vào năm 2024, công ty đã xác nhận lại kế hoạch niêm yết công khai đơn vị fintech, báo hiệu sự quan tâm của nhà đầu tư và sự rõ ràng chiến lược xung quanh doanh nghiệp.
Safaricom & M-Pesa Châu Phi: Mở rộng khu vực
Kenya’s Safaricom, công ty tiên phong trong lĩnh vực tiền di động toàn cầu thông qua M-Pesa, cũng đã tham gia vào phong trào này.
Hợp tác với công ty mẹ Vodafone, Safaricom đã tạo ra M-Pesa Africa, một liên doanh riêng để mở rộng dịch vụ ra ngoài Kenya.
Đến năm 2024, M-Pesa Africa đã:
M-Pesa Africa đã hoạt động tại 7 quốc gia, bao gồm Tanzania, Mozambique và Ghana, và đang đầu tư mạnh vào các dịch vụ mới như M-Pesa GlobalPay, tích hợp API cho các thương nhân, và thanh toán xuyên biên giới.
Một số đối tác chiến lược của nó bao gồm:
Tính đến năm 2024, Safaricom chưa công bố kế hoạch chính thức để tách ra hoặc IPO M-PESA Africa. Tuy nhiên, các nhà phân tích và nhà đầu tư suy đoán rằng:
Mặc dù M-Pesa vẫn chưa trở thành một công ty hoàn toàn độc lập, nhưng sự chuyển dịch cấu trúc hướng tới sự hợp nhất fintech khu vực là rõ ràng.
"Sứ mệnh của chúng tôi là trở thành nền tảng thanh toán kỹ thuật số được ưa chuộng nhất của châu lục — một API, một trải nghiệm, một châu Phi." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Cam, Ethio Telecom & Khác: Tham gia Xu Hướng
Các công ty viễn thông khác ở Châu Phi đang đi theo.
Ethio Telecom, độc quyền viễn thông thuộc sở hữu nhà nước của Ethiopia, đã ra mắt Telebirr vào năm 2021 để dẫn dắt sự chuyển đổi tài chính số của đất nước. Trong một thị trường mà hơn 65% dân số vẫn chưa có tài khoản ngân hàng, Telebirr đang nhanh chóng trở thành một trong những nền tảng tiền di động lớn nhất châu Phi — theo cơ sở người dùng — chỉ trong ba năm.
Telebirr theo số liệu (2024)
Về mặt tiềm năng thị trường chưa được khai thác:
Orange Money, ra mắt vào năm 2008 bởi Orange Group, là một trong những dịch vụ tiền di động lâu đời nhất và phổ biến nhất về địa lý ở Châu Phi. Với sự hiện diện ở 17 quốc gia Châu Phi, nó đã trở thành một yếu tố quan trọng trong thanh toán xuyên biên giới, ví điện tử và sự bao gồm tài chính ở khu vực nói tiếng Pháp của Châu Phi.
Orange Money theo con số (2024)
Orange vận hành doanh nghiệp fintech của mình thông qua hai phương tiện chính:
Orange Money
Ngân hàng Cam Châu Phi
“Chúng tôi xem tiền di động và dịch vụ ngân hàng như hai động cơ song song cho sự bao trùm tài chính và chuyển đổi kinh doanh ở Châu Phi.” – Alioune Ndiaye, cựu Giám đốc điều hành, Orange Trung Đông & Châu Phi
Sự Thúc Đẩy Quy Định và Sự Kéo Hút Nhà Đầu Tư
Các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý của Châu Phi đang đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển này.
Các quốc gia như Nigeria, Ghana, Uganda và Ai Cập đã giới thiệu các chế độ cấp phép đặc biệt cho các nhà cung cấp dịch vụ tiền di động và ngân hàng kỹ thuật số, khuyến khích các công ty viễn thông chính thức hóa và tách biệt các hoạt động fintech của họ.
Cùng lúc đó, các nhà đầu tư mạo hiểm và chiến lược xem công nghệ tài chính châu Phi là một trong những lĩnh vực có khả năng mở rộng, bền bỉ và có ảnh hưởng nhất của lục địa này. Bằng cách tách ra các công ty fintech, các công ty viễn thông có thể khai thác dòng vốn này mà không làm giảm giá trị của doanh nghiệp viễn thông cốt lõi.
Cái gì tiếp theo?
Giai đoạn tăng trưởng tiếp theo có thể sẽ tập trung vào:
Khi cạnh tranh gia tăng, các bộ phận fintech độc lập mang lại cho các công ty viễn thông sự linh hoạt và tập trung cần thiết để phát triển vượt ra ngoài thanh toán thành các nền tảng tài chính hoàn chỉnh.