Phân tích mục tiêu bàn tay kim cương trong đợt mới
Sau hai năm, tôi lại viết bài cho loạt bài "bàn tay kim cương", có thể đây sẽ là số cuối cùng. Trong chu kỳ thị trường tiền điện tử lần này, ngoài Bitcoin, hầu hết các dự án "BCD" khác đều gặp khó khăn. Bài viết này sẽ tập trung vào các dự án loại Beta, không còn chú ý đến cơ hội Alpha nữa, vì những trải nghiệm thất bại của một số dự án Alpha trước đây thật đáng tiếc.
Hiện tại, thị trường chủ yếu vẫn là Bitcoin, Ethereum, Solana và BNB. Ngoài ra, cá nhân tôi đánh giá cao bốn dự án sau và có kế hoạch tiếp tục theo dõi:
AAVE: Là một trong số ít tài sản có thể nắm giữ lâu dài ngoài chuỗi công khai chủ đạo, tổng giá trị tài sản khóa của AAVE đã vượt qua 30 tỷ đô la Mỹ, thiết lập kỷ lục mới. Điều đáng khen ngợi hơn là, trong nhiều năm qua, không xảy ra sự cố an ninh lớn nào. Các tổ chức tài chính truyền thống như JPMorgan cũng ưu tiên chọn AAVE để thử nghiệm khi tiếp cận công nghệ blockchain.
Dưới xu hướng lớn về việc đưa tài sản thực lên blockchain và sự phát triển của stablecoin, sự hòa nhập giữa blockchain và tài chính truyền thống sẽ nâng cao hiệu quả một cách đáng kể. Ngoài các blockchain công khai, AAVE chắc chắn là dự án hàng đầu trong xu hướng này. Việc ra mắt phiên bản V4 trong vài tháng tới cũng rất được mong đợi, vì vậy đáng để chú ý.
Pendle: Tổng lượng khóa gần đạt 60 tỷ USD, ổn định, sắp đón nhận cơ hội phát triển vòng ba.
Sự phát triển đầu tiên của Pendle dựa vào các giao thức DeFi như Sushiswap, chia tách lợi nhuận từ khai thác thanh khoản, nhưng ảnh hưởng còn hạn chế. Sự phát triển thứ hai dựa vào LST/LRT của Lido và Eigenlayer, đã đạt được thành công to lớn. Sự phát triển thứ ba trong tương lai sẽ tập trung vào lĩnh vực tài sản thực và stablecoin.
Trong tài chính truyền thống, phân cấp lợi nhuận và phân tách rủi ro là một thị trường khổng lồ (quy mô hơn 100.000 tỷ USD). Với sự gia tăng của tài sản thực trên chuỗi và stablecoin, lĩnh vực này chắc chắn sẽ phát triển mạnh mẽ. Khác với AAVE phải đối mặt với sự cạnh tranh từ Compound, Morpho và các đối thủ khác, Pendle cơ bản đang ở vị trí độc quyền trong lĩnh vực này.
Điều đáng tiếc duy nhất là giá coin của nó dao động khá nhỏ, nên tôi khuyên bạn nên theo dõi trong vài tháng trước khi đưa ra quyết định.
Hyperliquid: Dự án mới mạnh mẽ nhất trong chu kỳ thị trường này.
Trải nghiệm người dùng và độ sâu giao dịch của nó vượt xa các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn khác trên chuỗi, dẫn đến khối lượng giao dịch và giá trị thị trường dẫn đầu xa. Hyperliquid không chỉ là một nền tảng hợp đồng vĩnh viễn, mà còn là một lớp thanh khoản trên chuỗi. Việc kết nối gần đây với Phantom là một minh chứng rất tốt, trong tương lai sẽ còn nhiều đầu cuối kết nối với Hyperliquid này.
Ngoài việc mua lại lớn hiện tại, trong tương lai còn có nhiều hướng phát triển khác như xây dựng hệ sinh thái HyperEVM, hợp đồng vĩnh viễn tài sản thực HIP-3.
Tuy nhiên, do bỏ lỡ cơ hội đầu tư sớm, với giá trị thị trường hiện tại gần 50 tỷ USD, tôi vẫn chưa xây dựng được vị thế. Hy vọng trong tương lai có thể tìm được thời điểm vào lệnh phù hợp, ngay cả khi phải chờ đến đợt thị trường gấu tiếp theo cũng cần phải chú ý.
Bittensor：Trước đây tôi nghi ngờ về Bittensor, nhưng gần đây bắt đầu có cái nhìn tích cực hơn, dự định theo dõi trong 6-12 tháng.
Lý do chính mà tôi đã nghi ngờ trước đây là sự phù hợp của sản phẩm với thị trường. Tôi nghĩ rằng Bittensor giống như Filecoin, thiếu nhu cầu thương mại thực sự, chỉ là kết quả suy luận vô ích về việc tạo ra nhu cầu để các thợ mỏ cạnh tranh. Năm ngoái cũng đã xuất hiện những tin đồn và tranh cãi về việc thợ mỏ và người xác thực thông đồng.
Tuy nhiên, gần đây tôi đã thay đổi quan điểm, lý do như sau:
Trước tiên, sự phát triển của tiền điện tử trong vòng này đã xác thực hai hướng chính: tài chính (bao gồm DeFi, tài sản thực lên chuỗi, stablecoin) và cá cược (bao gồm meme coin, PolyMarket và các sòng bạc trên chuỗi khác nhau).
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử là một hướng đi lớn và khó có thể bị phủ nhận hoàn toàn. Trong lĩnh vực này, Bittensor là dự án khó bị bác bỏ nhất.
Lý do bao gồm:
Nó có giá trị thị trường đứng đầu, và cũng là sự nhận thức hàng đầu trong lĩnh vực này.
Hiện tại có rất ít người có thể giải thích rõ ràng chức năng cụ thể của Bittensor.
Hiện tại có gần 100 subnet, có thể đạt 200-300 subnet vào năm sau. Một số subnet đã tìm thấy điểm phù hợp với thị trường sản phẩm và tạo ra doanh thu (mặc dù khách hàng chủ yếu vẫn là các dự án Web3, doanh thu tương đối không đáng kể so với giá trị thị trường của chúng).
Vào tháng 1-2 năm sau, Bittensor sẽ diễn ra sự kiện giảm một nửa, đây là một sự kiện quan trọng.
Về cơ chế phát hành token và độ nhận diện, Bittensor có thể được coi là Bitcoin trong lĩnh vực AI×tiền điện tử. Còn về thiết kế subnet, cơ chế đồng thuận và chứng minh, nó lại giống như Ethereum. Một subnet nổi bật có thể tạo ra ứng dụng thực sự có nhu cầu trên thị trường, giống như Uniswap và AAVE đã xuất hiện trên Ethereum. Subnet của Bittensor bao phủ từ việc đào tạo phi tập trung đến dữ liệu, sức mạnh tính toán, suy luận, liên quan đến văn bản, hình ảnh, video, nghiên cứu dược phẩm và nhiều lĩnh vực khác, cơ bản bao quát tất cả các lĩnh vực con của AI+tiền điện tử. Đặc biệt, kể từ khi các subnet có thể phát hành token độc lập trong năm nay, Bittensor càng giống như một nền tảng cơ sở.
Tuy nhiên, vấn đề lớn nhất của Bittensor là giá trị thị trường đã rất cao, mỗi ngày chỉ riêng việc phát hành đã vượt quá một triệu đô la, giai đoạn hiện tại vẫn còn khó khăn để tiêu hóa. Nếu cảm thấy giá quá cao, có thể theo dõi cơ hội vào nửa đầu năm sau. Hiện tại có thể xem xét một cách vừa phải.
Đến đây, series bàn tay kim cương chính thức khép lại. Năm sau và năm sau nữa chúng ta có thể nhìn lại phiên bản cuối cùng của bàn tay kim cương này có vượt trội hơn Bitcoin hay không. Vì vậy, hãy ghi lại giá hôm nay: BTC-118275 đô la, AAVE-312,7 đô la, Pendle-4,43 đô la, Hyper-44 đô la, TAO-433 đô la.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thế giới tiền điện tử bàn tay kim cương chương cuối: Phân tích sâu bốn dự án tiềm năng.
Phân tích mục tiêu bàn tay kim cương trong đợt mới
Sau hai năm, tôi lại viết bài cho loạt bài "bàn tay kim cương", có thể đây sẽ là số cuối cùng. Trong chu kỳ thị trường tiền điện tử lần này, ngoài Bitcoin, hầu hết các dự án "BCD" khác đều gặp khó khăn. Bài viết này sẽ tập trung vào các dự án loại Beta, không còn chú ý đến cơ hội Alpha nữa, vì những trải nghiệm thất bại của một số dự án Alpha trước đây thật đáng tiếc.
Hiện tại, thị trường chủ yếu vẫn là Bitcoin, Ethereum, Solana và BNB. Ngoài ra, cá nhân tôi đánh giá cao bốn dự án sau và có kế hoạch tiếp tục theo dõi:
Dưới xu hướng lớn về việc đưa tài sản thực lên blockchain và sự phát triển của stablecoin, sự hòa nhập giữa blockchain và tài chính truyền thống sẽ nâng cao hiệu quả một cách đáng kể. Ngoài các blockchain công khai, AAVE chắc chắn là dự án hàng đầu trong xu hướng này. Việc ra mắt phiên bản V4 trong vài tháng tới cũng rất được mong đợi, vì vậy đáng để chú ý.
Sự phát triển đầu tiên của Pendle dựa vào các giao thức DeFi như Sushiswap, chia tách lợi nhuận từ khai thác thanh khoản, nhưng ảnh hưởng còn hạn chế. Sự phát triển thứ hai dựa vào LST/LRT của Lido và Eigenlayer, đã đạt được thành công to lớn. Sự phát triển thứ ba trong tương lai sẽ tập trung vào lĩnh vực tài sản thực và stablecoin.
Trong tài chính truyền thống, phân cấp lợi nhuận và phân tách rủi ro là một thị trường khổng lồ (quy mô hơn 100.000 tỷ USD). Với sự gia tăng của tài sản thực trên chuỗi và stablecoin, lĩnh vực này chắc chắn sẽ phát triển mạnh mẽ. Khác với AAVE phải đối mặt với sự cạnh tranh từ Compound, Morpho và các đối thủ khác, Pendle cơ bản đang ở vị trí độc quyền trong lĩnh vực này.
Điều đáng tiếc duy nhất là giá coin của nó dao động khá nhỏ, nên tôi khuyên bạn nên theo dõi trong vài tháng trước khi đưa ra quyết định.
Trải nghiệm người dùng và độ sâu giao dịch của nó vượt xa các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn khác trên chuỗi, dẫn đến khối lượng giao dịch và giá trị thị trường dẫn đầu xa. Hyperliquid không chỉ là một nền tảng hợp đồng vĩnh viễn, mà còn là một lớp thanh khoản trên chuỗi. Việc kết nối gần đây với Phantom là một minh chứng rất tốt, trong tương lai sẽ còn nhiều đầu cuối kết nối với Hyperliquid này.
Ngoài việc mua lại lớn hiện tại, trong tương lai còn có nhiều hướng phát triển khác như xây dựng hệ sinh thái HyperEVM, hợp đồng vĩnh viễn tài sản thực HIP-3.
Tuy nhiên, do bỏ lỡ cơ hội đầu tư sớm, với giá trị thị trường hiện tại gần 50 tỷ USD, tôi vẫn chưa xây dựng được vị thế. Hy vọng trong tương lai có thể tìm được thời điểm vào lệnh phù hợp, ngay cả khi phải chờ đến đợt thị trường gấu tiếp theo cũng cần phải chú ý.
Lý do chính mà tôi đã nghi ngờ trước đây là sự phù hợp của sản phẩm với thị trường. Tôi nghĩ rằng Bittensor giống như Filecoin, thiếu nhu cầu thương mại thực sự, chỉ là kết quả suy luận vô ích về việc tạo ra nhu cầu để các thợ mỏ cạnh tranh. Năm ngoái cũng đã xuất hiện những tin đồn và tranh cãi về việc thợ mỏ và người xác thực thông đồng.
Tuy nhiên, gần đây tôi đã thay đổi quan điểm, lý do như sau:
Trước tiên, sự phát triển của tiền điện tử trong vòng này đã xác thực hai hướng chính: tài chính (bao gồm DeFi, tài sản thực lên chuỗi, stablecoin) và cá cược (bao gồm meme coin, PolyMarket và các sòng bạc trên chuỗi khác nhau).
Sự kết hợp giữa trí tuệ nhân tạo và tiền điện tử là một hướng đi lớn và khó có thể bị phủ nhận hoàn toàn. Trong lĩnh vực này, Bittensor là dự án khó bị bác bỏ nhất.
Lý do bao gồm:
Về cơ chế phát hành token và độ nhận diện, Bittensor có thể được coi là Bitcoin trong lĩnh vực AI×tiền điện tử. Còn về thiết kế subnet, cơ chế đồng thuận và chứng minh, nó lại giống như Ethereum. Một subnet nổi bật có thể tạo ra ứng dụng thực sự có nhu cầu trên thị trường, giống như Uniswap và AAVE đã xuất hiện trên Ethereum. Subnet của Bittensor bao phủ từ việc đào tạo phi tập trung đến dữ liệu, sức mạnh tính toán, suy luận, liên quan đến văn bản, hình ảnh, video, nghiên cứu dược phẩm và nhiều lĩnh vực khác, cơ bản bao quát tất cả các lĩnh vực con của AI+tiền điện tử. Đặc biệt, kể từ khi các subnet có thể phát hành token độc lập trong năm nay, Bittensor càng giống như một nền tảng cơ sở.
Tuy nhiên, vấn đề lớn nhất của Bittensor là giá trị thị trường đã rất cao, mỗi ngày chỉ riêng việc phát hành đã vượt quá một triệu đô la, giai đoạn hiện tại vẫn còn khó khăn để tiêu hóa. Nếu cảm thấy giá quá cao, có thể theo dõi cơ hội vào nửa đầu năm sau. Hiện tại có thể xem xét một cách vừa phải.
Đến đây, series bàn tay kim cương chính thức khép lại. Năm sau và năm sau nữa chúng ta có thể nhìn lại phiên bản cuối cùng của bàn tay kim cương này có vượt trội hơn Bitcoin hay không. Vì vậy, hãy ghi lại giá hôm nay: BTC-118275 đô la, AAVE-312,7 đô la, Pendle-4,43 đô la, Hyper-44 đô la, TAO-433 đô la.