Phân tích vấn đề MEV và cơn sốt Meme Token trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, các meme Token trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số meme Token của những người nổi tiếng được viết sai cố ý và các dự án như BONK, Dogewifhat đã thu hút sự chú ý của rất nhiều người dùng tiền điện tử. Trong số đó, Dogewifhat thậm chí đã được niêm yết trên các sàn giao dịch chính, với giá trị vốn hóa một thời điểm vượt quá 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, Token BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms khởi xướng đã tăng vọt 47 lần chỉ trong 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt qua 300 triệu USD.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của trào lưu meme, một vấn đề nghiêm trọng cũng xuất hiện. Người dùng thường xuyên bị tấn công sandwich khi mua meme Token trên nền tảng phi tập trung của chuỗi Solana, dẫn đến việc giá mua bị đẩy lên cao, gây tổn thất. Loại tấn công này thuộc phạm trù MEV (Giá trị tối đa có thể khai thác). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó ảnh hưởng như thế nào đến hệ sinh thái blockchain? Solana nên đối phó như thế nào với những thách thức do MEV mang lại? Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về những vấn đề này.
MEV và cơ hội giao dịch
MEV có tên đầy đủ là Maximal Extractable Value, tức là giá trị tối đa có thể trích xuất. Khái niệm này ban đầu xuất phát từ giá trị có thể trích xuất của thợ đào trong mạng Bitcoin (Miner Extractable Value), chỉ việc thợ đào thu lợi thêm bằng cách sắp xếp lại các giao dịch trong khối. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã được mở rộng ra tất cả các mạng công khai.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" mà những người duy trì mạng lưới blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù điều này có thể làm tăng chi phí của người dùng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự phát triển của mạng lưới blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
Do vì các nhà sản xuất khối có thể điều chỉnh thứ tự giao dịch, MEV thường được sử dụng trong các chiến lược sau:
Giao dịch chênh lệch giá nguyên tử: Sử dụng sự chênh lệch giá giữa các pool thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch chênh lệch giá, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong các giao dịch cho vay trên chuỗi, thanh lý các vị thế ký quỹ không khỏe mạnh để duy trì tính ổn định của giao thức.
Tấn công sandwich: Sử dụng cơ chế tính toán giá của AMM để chèn các thao tác mua bán trước và sau giao dịch của người dùng nhằm thu lợi.
Ngoài ra, việc mua trước trong các hoạt động như IDO, INO cũng là một ứng dụng phổ biến của MEV.
Đặc điểm MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, các nút xác thực chủ yếu tập trung tại các trung tâm dữ liệu lớn. Để khuyến khích các xác thực viên xử lý nhiều giao dịch hơn, Solana quy định rằng một nửa phí giao dịch mà các xác thực viên thu được cần phải bị tiêu hủy.
Tốc độ tạo khối của Solana rất nhanh, khoảng 400 mili giây để tạo ra một khối. Trước đây, Solana áp dụng cơ chế xử lý giao dịch theo thứ tự đến trước, điều này có nghĩa là các chiến lược MEV cần cạnh tranh về độ trễ thấp thay vì phí cao. Những người tham gia có khả năng đọc trạng thái khối nhanh nhất có khả năng thực hiện giao dịch có lợi nhuận hơn.
Cách chính để thực hiện chiến lược MEV trên Solana bao gồm:
Giao dịch rác: Gửi một lượng lớn giao dịch không hợp lệ để chiếm đoạt tài nguyên mạng, nhưng điều này có thể dẫn đến tắc nghẽn mạng.
Phí gas ưu tiên: Cơ chế mới được Solana giới thiệu, cho phép người dùng nâng cao ưu tiên giao dịch bằng cách trả phí gas cao hơn.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbots của Ethereum, giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối, cho phép người dùng gửi gói giao dịch trực tiếp đến các xác thực và đấu giá.
Hiện tại, Jito-Solana đã trở thành khách hàng xác thực chính của Solana, chiếm 66% thị phần. Trong cơn sốt meme Token gần đây, các cuộc tấn công sandwich do Jito khởi xướng đã gây ra nhiều rắc rối nghiêm trọng cho người dùng bình thường, đến mức Jito buộc phải tạm thời đóng mempool của mình để giảm thiểu các cuộc tấn công.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là một hiện tượng có thể hoàn toàn loại bỏ. Nghiên cứu nên tập trung vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho các bên trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito thông qua MEV hướng dẫn các xác thực chọn khách hàng của họ, tăng cường sự đa dạng của khách hàng Solana; MEV cũng có thể được sử dụng để cứu tài sản của người dùng và giao thức, cũng như để phân phối lại lợi nhuận của mạng.
Tổng thể mà nói, MEV là một con dao hai lưỡi. Việc sử dụng hợp lý MEV có thể thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của mạng blockchain, nhưng việc sử dụng quá mức cũng có thể gây tổn hại đến lợi ích của người dùng. Với sự tiến bộ của công nghệ và sự hoàn thiện của quản trị, tôi tin rằng trong tương lai sẽ xuất hiện nhiều giải pháp MEV cân bằng lợi ích của các bên.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingerWallet
· 08-15 04:23
đồ ngốc成了chơi đùa với mọi người手đồ ngốc
Xem bản gốcTrả lời0
OldLeekNewSickle
· 08-15 04:19
Một cơn sóng chưa lắng xuống thì cơn sóng khác lại nổi lên.
Phân tích sâu về cơn sốt Meme Token trong hệ sinh thái Solana và vấn đề MEV
Phân tích vấn đề MEV và cơn sốt Meme Token trong hệ sinh thái Solana
Gần đây, các meme Token trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số meme Token của những người nổi tiếng được viết sai cố ý và các dự án như BONK, Dogewifhat đã thu hút sự chú ý của rất nhiều người dùng tiền điện tử. Trong số đó, Dogewifhat thậm chí đã được niêm yết trên các sàn giao dịch chính, với giá trị vốn hóa một thời điểm vượt quá 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, Token BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms khởi xướng đã tăng vọt 47 lần chỉ trong 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt qua 300 triệu USD.
Tuy nhiên, với sự bùng nổ của trào lưu meme, một vấn đề nghiêm trọng cũng xuất hiện. Người dùng thường xuyên bị tấn công sandwich khi mua meme Token trên nền tảng phi tập trung của chuỗi Solana, dẫn đến việc giá mua bị đẩy lên cao, gây tổn thất. Loại tấn công này thuộc phạm trù MEV (Giá trị tối đa có thể khai thác). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó ảnh hưởng như thế nào đến hệ sinh thái blockchain? Solana nên đối phó như thế nào với những thách thức do MEV mang lại? Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về những vấn đề này.
MEV và cơ hội giao dịch
MEV có tên đầy đủ là Maximal Extractable Value, tức là giá trị tối đa có thể trích xuất. Khái niệm này ban đầu xuất phát từ giá trị có thể trích xuất của thợ đào trong mạng Bitcoin (Miner Extractable Value), chỉ việc thợ đào thu lợi thêm bằng cách sắp xếp lại các giao dịch trong khối. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã được mở rộng ra tất cả các mạng công khai.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" mà những người duy trì mạng lưới blockchain thu từ người dùng thông thường. Mặc dù điều này có thể làm tăng chi phí của người dùng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì sự phát triển của mạng lưới blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
Do vì các nhà sản xuất khối có thể điều chỉnh thứ tự giao dịch, MEV thường được sử dụng trong các chiến lược sau:
Giao dịch chênh lệch giá nguyên tử: Sử dụng sự chênh lệch giá giữa các pool thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch chênh lệch giá, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong các giao dịch cho vay trên chuỗi, thanh lý các vị thế ký quỹ không khỏe mạnh để duy trì tính ổn định của giao thức.
Tấn công sandwich: Sử dụng cơ chế tính toán giá của AMM để chèn các thao tác mua bán trước và sau giao dịch của người dùng nhằm thu lợi.
Ngoài ra, việc mua trước trong các hoạt động như IDO, INO cũng là một ứng dụng phổ biến của MEV.
Đặc điểm MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, các nút xác thực chủ yếu tập trung tại các trung tâm dữ liệu lớn. Để khuyến khích các xác thực viên xử lý nhiều giao dịch hơn, Solana quy định rằng một nửa phí giao dịch mà các xác thực viên thu được cần phải bị tiêu hủy.
Tốc độ tạo khối của Solana rất nhanh, khoảng 400 mili giây để tạo ra một khối. Trước đây, Solana áp dụng cơ chế xử lý giao dịch theo thứ tự đến trước, điều này có nghĩa là các chiến lược MEV cần cạnh tranh về độ trễ thấp thay vì phí cao. Những người tham gia có khả năng đọc trạng thái khối nhanh nhất có khả năng thực hiện giao dịch có lợi nhuận hơn.
Cách chính để thực hiện chiến lược MEV trên Solana bao gồm:
Giao dịch rác: Gửi một lượng lớn giao dịch không hợp lệ để chiếm đoạt tài nguyên mạng, nhưng điều này có thể dẫn đến tắc nghẽn mạng.
Phí gas ưu tiên: Cơ chế mới được Solana giới thiệu, cho phép người dùng nâng cao ưu tiên giao dịch bằng cách trả phí gas cao hơn.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbots của Ethereum, giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối, cho phép người dùng gửi gói giao dịch trực tiếp đến các xác thực và đấu giá.
Hiện tại, Jito-Solana đã trở thành khách hàng xác thực chính của Solana, chiếm 66% thị phần. Trong cơn sốt meme Token gần đây, các cuộc tấn công sandwich do Jito khởi xướng đã gây ra nhiều rắc rối nghiêm trọng cho người dùng bình thường, đến mức Jito buộc phải tạm thời đóng mempool của mình để giảm thiểu các cuộc tấn công.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là một hiện tượng có thể hoàn toàn loại bỏ. Nghiên cứu nên tập trung vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho các bên trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito thông qua MEV hướng dẫn các xác thực chọn khách hàng của họ, tăng cường sự đa dạng của khách hàng Solana; MEV cũng có thể được sử dụng để cứu tài sản của người dùng và giao thức, cũng như để phân phối lại lợi nhuận của mạng.
Tổng thể mà nói, MEV là một con dao hai lưỡi. Việc sử dụng hợp lý MEV có thể thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của mạng blockchain, nhưng việc sử dụng quá mức cũng có thể gây tổn hại đến lợi ích của người dùng. Với sự tiến bộ của công nghệ và sự hoàn thiện của quản trị, tôi tin rằng trong tương lai sẽ xuất hiện nhiều giải pháp MEV cân bằng lợi ích của các bên.