Sàn giao dịch phái sinh Phi tập trung MUFEX: Đổi mới và tiềm năng

Phi tập trung hợp đồng sàn giao dịch nếu có thể thực hiện đăng nhập tài khoản Google, thì số lượng người dùng sẽ tăng đáng kể. Đồng thời, nếu có thể đảm bảo người dùng hoàn toàn kiểm soát tài sản trong khi vẫn giữ trải nghiệm người dùng của sàn giao dịch tập trung, thì khi sàn giao dịch tập trung đối mặt với khủng hoảng lòng tin, các nền tảng này sẽ thu hút một lượng lớn người dùng.

MUFEX (Most User Friendly EXchange) như một sàn giao dịch sản phẩm phái sinh phi tập trung mới nổi, nhằm giải quyết các vấn đề nêu trên và kết hợp lợi thế khởi động nhanh chóng của GMX với đặc điểm trần cao của dydx.

Cơ chế cốt lõi của MUFEX

1. Áp dụng mô hình tự quản lý tài sản giống như dydx, người dùng có thể rút tiền bất kỳ lúc nào.
2. Giới thiệu giải pháp ví trừu tượng hóa tài khoản (AA), hỗ trợ đăng nhập Google và các phương thức xác thực người dùng thuận tiện hơn.
3. Áp dụng mô hình sổ lệnh hỗn hợp, vừa bao gồm các bể thanh khoản kiểu GMX/GNS (MLP), vừa hỗ trợ sự tham gia của các nhà tạo lập thị trường truyền thống.

Phân tích ưu thế

Tự lưu trữ tài sản

Sau sự kiện FTX, độ tin cậy của người dùng đối với sàn giao dịch tập trung giảm xuống, việc tự quản lý tài sản trở thành mối quan tâm chính của người dùng. Mặc dù mức độ phi tập trung trong việc khớp lệnh giao dịch vẫn còn có không gian để cải thiện, nhưng tính an toàn của tài sản đã trở thành yếu tố được ưu tiên hàng đầu.

giải pháp ví trừu tượng tài khoản

Sau một năm tăng trưởng nhanh chóng, GMX đã chứng kiến sự ổn định trong tăng trưởng người dùng, với khoảng 2000 người dùng hoạt động hàng ngày, trong đó có khoảng 1000 người dùng giao dịch hợp đồng. Để vượt qua sự bế tắc này, MUFEX đã áp dụng ví trừu tượng tài khoản, giảm đáng kể rào cản cho người dùng. Điều này cho phép người dùng đăng nhập thông qua email hoặc tài khoản Google, trải nghiệm gần giống như sàn giao dịch tập trung, giúp thu hút thêm nhiều người dùng truyền thống.

sổ lệnh hỗn hợp

Sổ lệnh hỗn hợp của MUFEX không chỉ bao gồm MLP thụ động mà còn hỗ trợ các nhà tạo lập thị trường cung cấp tính thanh khoản thông qua API. Thiết kế này vừa giữ lại những lợi thế của mô hình GMX/GNS, vừa thu hút các bên tham gia bên ngoài, hứa hẹn nâng cao giới hạn tính thanh khoản và hiệu suất tổng thể của nền tảng.

Ảnh hưởng tiềm tàng

Mục tiêu thiết kế của MUFEX bao gồm:

1. Đảm bảo an toàn tài sản ở cấp độ DEX
2. Cung cấp trải nghiệm người dùng ở mức độ CEX
3. Thực hiện giao dịch GMX/GNS với độ trượt thấp
4. Giữ tính khả kết hợp của GLP
5. Sử dụng sổ đặt hàng truyền thống để tăng giới hạn quy mô

Tuy nhiên, sự thành công của MUFEX còn cần sự hỗ trợ mạnh mẽ từ khả năng vận hành. Hiện tại, dự án này vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, hiệu quả thực tế của nó vẫn cần được thị trường kiểm nghiệm.

Triển vọng xu hướng ngành

Lĩnh vực DeFi đang phát triển theo hướng trải nghiệm người dùng tốt hơn. Mặc dù hợp đồng vĩnh viễn ban đầu được khởi xướng bởi Bitmex, nhưng các sàn giao dịch như Binance, OKX, Bybit sau đó đã chiếm lĩnh thị phần chính nhờ vận hành xuất sắc và trải nghiệm người dùng.

Đối với người dùng hợp đồng giao dịch thường xuyên, trải nghiệm người dùng tốt là rất quan trọng. Mặc dù hầu hết các dự án DeFi có thể khó khăn trong việc hỗ trợ đầu tư trải nghiệm người dùng quy mô lớn, nhưng giao dịch phái sinh là một ngoại lệ. Sự đổi mới của MUFEX có thể gợi lên nhiều nỗ lực tương tự trong ngành, đáng mong đợi sự phát triển tiếp theo.