Thị trường tiền điện tử trong tháng Bảy tiếp tục ảm đạm, nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá Bitcoin
Sau hai tháng ảm đạm, thị trường tiền điện tử vào tháng Bảy không xuất hiện sự phục hồi như mong đợi. Ngược lại, một số yếu tố tiêu cực đã làm trầm trọng thêm tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư, dẫn đến giá Bitcoin giảm sâu, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Mặc dù thị trường gặp tổn thất nặng nề, nhưng sự xuất hiện của một số yếu tố tích cực đã khiến nhiều người tin rằng thị trường tiền điện tử có thể bắt đầu có chuyển biến vào quý 4 năm 2024.
Những yếu tố tiêu cực quan trọng hiện tại
Bồi thường Mt. Gox gây ra sự hoảng loạn trên thị trường: Giá Bitcoin giảm mạnh
Vấn đề bồi thường của sự kiện Mt. Gox đã thu hút sự chú ý cao độ từ thị trường, với áp lực bán lên tới 142.000 BTC và 143.000 BCH, đã một lần gây ra sự hoảng loạn trên thị trường vào ngày 24 tháng 6, dẫn đến giá BTC giảm xuống khoảng 60.000 đô la.
Với việc bồi thường của Mt. Gox chính thức khởi động vào ngày 5 tháng 7, BTC đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 60000 đô la dưới áp lực bán nặng nề. Trong quá trình này, các thợ đào BTC đã xuất hiện dấu hiệu đầu hàng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, điều này thường có nghĩa là giá đã chạm đáy. Sự sụt giảm sức mạnh băm có thể so sánh gần nhất xảy ra vào năm 2022, khi giá giao dịch của Bitcoin là 17000 đô la.
Một chuyên gia trong ngành cho rằng hầu hết các nhà tham gia thị trường chưa nhận ra mức độ nghiêm trọng của việc biên độ dao động của Bitcoin có thể giảm trong bốn tháng. Hiện tại, đòn bẩy tiền điện tử gần đạt mức cao nhất trong lịch sử (không tính CME), nhưng trong trường hợp này, thời gian của chúng ta dài hơn (18 tuần so với 13 tuần) và vẫn chưa xuất hiện sự rửa trôi cực đoan.
Có thể mức đáy 50.000 USD được ước tính ban đầu là quá bảo thủ, có thể sẽ thấy sự điều chỉnh cực đoan hơn xuống khoảng 40.000 USD. Sự điều chỉnh như vậy có thể gây ra thiệt hại khá lớn cho thị trường và có thể cần vài tháng để dao động/xu hướng giảm (thời gian phục hồi), sau đó mới có thể xuất hiện sự đảo chiều xu hướng tăng.
Chính phủ Đức bán tháo: thoát khỏi gần một nửa
Vào buổi sáng hôm đó, chính phủ Đức đã chuyển từng phần hơn 10.000 Bitcoin mà họ nắm giữ đến các sàn giao dịch mã hóa và nhà tạo lập thị trường. Hành động này đã dẫn đến việc giá Bitcoin có lúc giảm xuống dưới 55.000 USD. Tuy nhiên, theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, vào thời điểm đóng cửa thị trường chứng khoán Mỹ (khoảng 01:56 AM theo giờ Bắc Kinh thứ Ba), địa chỉ của chính phủ Đức đã thu hồi 2.898 Bitcoin, tương đương khoảng 163 triệu USD, chủ yếu từ một vài sàn giao dịch lớn.
Theo dữ liệu từ nền tảng, kế hoạch bán tháo của chính phủ Đức đã hoàn thành gần một nửa. Kể từ khi bắt đầu bán tháo vào tháng trước, lượng Bitcoin nắm giữ của họ đã giảm từ gần 50000 đồng xuống còn 27461 đồng, hiện tại giá trị nắm giữ khoảng 1,5 tỷ USD.
Gần đây, các tiêu đề tin tức trong ngành đều tập trung vào việc chính phủ Đức bán tháo và việc hoàn tiền Mt.Gox. Nhiều nhà phân tích cho rằng đây là nguyên nhân chính dẫn đến đợt giảm giá lớn của Bitcoin gần đây. Tuy nhiên, một nhà phân tích từ một sàn giao dịch lại cho rằng sự giảm giá này là do sự suy yếu theo mùa bình thường.
Mặc dù thị trường giảm, một công ty dữ liệu đã công bố dữ liệu cho thấy, số tiền đầu tư vào các sản phẩm tài sản kỹ thuật số trong tuần trước đã đạt 441 triệu đô la. Trong đó, các sản phẩm đầu tư Bitcoin chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng dòng tiền vào sản phẩm mã hóa (398 triệu đô la), lên tới 90%. Về mặt khu vực, dòng tiền chủ yếu đến từ Hoa Kỳ, với số tiền là 384 triệu đô la. Các giao dịch mua lớn khác đến từ Hồng Kông (32 triệu đô la), Thụy Sĩ (24 triệu đô la) và Canada (12 triệu đô la), trong khi dòng tiền ra từ Đức là 23 triệu đô la.
Thị trường tiền điện tử Bitcoin đang tạo đáy
Gần đây, giá Bitcoin đã giảm xuống còn 54.000 USD (hiện đã phục hồi lên 57.000 USD), điều này khiến cho các thợ mỏ, vốn đã gặp khó khăn do lợi nhuận giảm mạnh sau đợt giảm một nửa, càng trở nên khó khăn hơn. Theo khảo sát, nếu giá Bitcoin giảm xuống còn 54.000 USD, chỉ có các máy đào ASIC có hiệu suất vượt quá 23W/T mới có thể có lãi, chỉ có một số mẫu máy đào có thể chật vật duy trì.
Hành vi bán tháo của các thợ mỏ cũng được xem là một phần nguyên nhân gây ra sự sụt giảm giá lần này. Để đối phó với vấn đề dòng tiền sau khi giảm một nửa, các công ty khai thác vẫn tiếp tục bán tháo, chỉ riêng trong tháng 6, đã có 30.000 Bitcoin từ các thợ mỏ vào thị trường.
Dữ liệu từ một nền tảng dữ liệu cho thấy, dựa trên chi phí năng lượng ước tính là 0,07 đô la mỗi kilowatt giờ, khi giá Bitcoin là 54.000 đô la, chỉ có máy khai thác ASIC với công suất đơn vị là 26 W/T hoặc thấp hơn mới có thể có lãi. Cụ thể, các mẫu máy như Antminer S21 Hydro, Antminer S21 và Avalon A1466I lần lượt đạt điểm hòa vốn ở mức 39.581 đô la, 43.292 đô la và 48.240 đô la. Các mẫu máy khác cần giá Bitcoin vượt quá 51.456 đô la, 53.187 đô la và 54.424 đô la để có lãi.
Trong bối cảnh này, khi dấu ấn giảm bớt, bất kể là vì dự trữ dòng tiền hay di chuyển và rút lui khỏi ngành, các công ty khai thác tự nhiên chọn bán Bitcoin để sinh tồn.
May mắn thay, khi giá Bitcoin giảm, các mỏ nhỏ và vừa dần dần ngừng hoạt động, độ khó khai thác Bitcoin nhanh chóng giảm xuống, sự đầu hàng của các thợ mỏ sắp kết thúc. Vào ngày 9 tháng 7, dữ liệu cho thấy độ khó khai thác Bitcoin giảm 5% xuống 79.5T, với tỷ lệ băm trung bình toàn mạng trong bảy ngày qua là 586.72EH/s. Kể từ tháng 5, số lượng Bitcoin mà các thợ mỏ gửi đến sàn giao dịch để bán đã giảm mạnh, khối lượng giao dịch OTC rõ rệt giảm. Vào ngày 29 tháng 6, toàn bộ khối lượng giao dịch của các quầy OTC của các công ty khai thác đã cạn kiệt, cho thấy áp lực bán đã giảm bớt.
Tổng thể mà nói, sự biến động giá Bitcoin đã tạo ra ảnh hưởng lớn đến sự tồn tại của thợ mỏ, nhưng với sự điều chỉnh của thị trường, hành vi bán tháo của thợ mỏ đã giảm dần, ngành công nghiệp có thể sẽ đón nhận một sự cân bằng mới.
Những yếu tố tích cực đáng chú ý
Kế hoạch hoàn trả FTX có thể thúc đẩy thị trường tiền điện tử đạt đỉnh mới
Theo kế hoạch tái cấu trúc và tuyên bố công khai sửa đổi mà một nền tảng giao dịch phá sản nào đó đã nộp lên Tòa án Phá sản Delaware, Hoa Kỳ vào tháng Năm năm nay, giá trị tổng tài sản mà họ dự kiến đã thu thập và chuyển đổi thành tiền mặt có thể phân phối sẽ ở mức từ 14,5 tỷ đến 16,3 tỷ USD, vượt quá 11 tỷ USD nợ của khách hàng và các chủ nợ phi chính phủ khác. Số tiền mặt dư thừa sẽ được sử dụng để thanh toán lãi suất cho hơn 2 triệu khách hàng của công ty.
Hiện tại, nền tảng này đã được tòa án phê duyệt, các chủ nợ có thể chọn bỏ phiếu cho kế hoạch bồi thường tiền mã hóa bằng cách thanh toán bằng tiền mặt hoặc hiện vật. Các chủ nợ cần bỏ phiếu trước ngày 16 tháng 8, và thẩm phán sẽ quyết định vào ngày 7 tháng 10 xem có phê duyệt kế hoạch hay không. Khi được phê duyệt, nền tảng này sẽ hoàn trả cho các chủ nợ trong vòng hai tháng, dự kiến vào quý 4 năm 2024 đến quý 1 năm 2025.
Mặc dù phương thức bồi thường cuối cùng vẫn chưa được xác định, nhưng một số nhà phân tích mã hóa cho rằng, với việc hầu hết khách hàng đều là những người yêu thích tiền điện tử, số tiền lên tới 16 tỷ USD này sẽ đổ vào thị trường tiền điện tử và trở thành yếu tố thúc đẩy chính cho sự tăng giá. Bitcoin dự kiến sẽ vượt 120.000 USD, Ethereum sẽ vượt 12.000 USD, các đồng altcoin khác sẽ tăng từ 10 đến 50 lần.
Dự đoán giảm lãi suất rõ ràng
Quyết định tăng lãi suất và giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá Bitcoin, việc giảm lãi suất thường sẽ thúc đẩy thị trường mạnh mẽ.
Gần đây, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell cho biết áp lực lạm phát của Mỹ đã giảm bớt, nhưng Cục Dự trữ Liên bang cần thêm dữ liệu để chứng minh rằng rủi ro lạm phát đã qua trước khi quyết định giảm lãi suất. Nếu giảm lãi suất quá sớm, lạm phát có thể quay trở lại; nếu giảm lãi suất quá muộn, điều này có thể dẫn đến tăng trưởng kinh tế chậm lại, thậm chí gây ra suy thoái kinh tế.
Mặc dù Powell cho biết thời điểm cắt giảm lãi suất chưa được xác định, nhưng với việc dữ liệu kinh tế mới nhất của Mỹ cho thấy tăng trưởng kinh tế chậm lại, chẳng hạn như dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 6 bị điều chỉnh giảm mạnh, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.1% đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021, thị trường kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đang gia tăng. Theo một công cụ quan sát lãi suất nào đó, tính đến ngày 9 tháng 7, thị trường dự đoán xác suất cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp chính sách tháng 9 tăng lên 73.6%, xác suất giữ nguyên là 22.9%.
Hệ thống kế toán mã hóa sắp có hiệu lực
Vào tháng 12 năm ngoái, Ủy ban chuẩn mực kế toán tài chính Hoa Kỳ (FASB) đã công bố phiên bản đầu tiên của các quy tắc kế toán cho tiền điện tử, yêu cầu các công ty nắm giữ Bitcoin hoặc Ethereum ghi nhận sự thay đổi giá trị của các đồng tiền này theo giá trị hợp lý và phản ánh nó trong thu nhập ròng. Quy định mới sẽ có hiệu lực cho các năm tài chính bắt đầu từ ngày 15 tháng 12 năm 2024, áp dụng cho các công ty niêm yết và chưa niêm yết trong năm tài chính 2025.
Đối với tài sản mã hóa, sự thay đổi của chuẩn mực kế toán này có nghĩa là một số công ty niêm yết sẽ có thể ghi nhận các mức cao và thấp của lượng tiền điện tử mà họ nắm giữ. Điều này sẽ thúc đẩy thị trường tiền điện tử ngày càng tuân thủ hơn và nhận được sự bơm thanh khoản từ các thị trường tài chính chính thống.
Diễn biến giá Bitcoin sau các lần giảm phát
Xu hướng thị trường chỉ có ba loại: tăng, giảm và dao động. Dù tương lai của thị trường có thay đổi ra sao, cuối cùng cũng không thoát khỏi ba mô hình này. Cố gắng dự đoán hướng đi của thị trường là một hành động ngốc nghếch, chúng ta chỉ cần biết, nếu thị trường phát triển theo một hướng nào đó, thì nên ứng phó như thế nào là đủ.
Nếu thị trường vượt qua mức kháng cự hiện tại và đứng vững trên 69000 điểm, thì có thể coi đây là sự bắt đầu của một xu hướng tăng.
Tăng giá có thể xảy ra trong hai trường hợp:
Tấn công đỉnh cao trước đó nhưng không vượt qua: Thị trường có thể gần đạt đỉnh cao trước đó nhưng không thể vượt qua, hoặc chỉ vượt qua một chút rồi lại giảm xuống. Trong trường hợp này, đừng bị đánh lừa bởi ảo giác của thị trường, đừng theo đuổi giá cao. Bạn thậm chí không cần phải rời khỏi thị trường, chỉ cần giảm bớt một phần vị thế, đặc biệt nếu bạn cảm thấy vị thế của mình quá nặng.
Vượt qua đỉnh cao trước đó và duy trì đỉnh cao mới: Nếu thị trường vượt qua đỉnh cao trước đó và duy trì đỉnh cao mới, và ít nhất ổn định trên 3 ngày. Lúc này cần theo dõi sức mạnh của sự bứt phá, quan sát trong vòng 3 ngày đến 1 tuần có xuất hiện sự kéo mạnh hay không, hoặc là dao động đi lên. Nếu xu hướng mạnh mẽ, sau khi bứt phá tăng nhanh, có thể giữ vị thế quan sát, chờ đợi một đợt điều chỉnh lớn (ít nhất khoảng 10% điều chỉnh) rồi gia tăng vị thế. Nếu xu hướng không mạnh, mức tăng chậm, nên giảm vị thế khi đạt đỉnh cao mới, để phòng tránh bứt phá giả. Hiện tại, khả năng tiếp tục tăng giá khá thấp. Nếu xuất hiện tình huống thứ hai, và sau khi bứt phá xu hướng không đủ mạnh, cần cảnh giác với rủi ro giảm mạnh. Tham khảo thị trường trước và sau các lần giảm một nửa trước đó:
Lần giảm một nửa thứ hai (2016.07.10)
Trước lần giảm một nửa này, Bitcoin đã tăng vọt 78% trong một tháng, sau khi tin tốt về giảm một nửa được công bố, đã xuất hiện một đợt giảm sâu, trong một tuần giảm 30%, mức giảm lớn nhất thậm chí đạt 40%. Sau đó, giá bắt đầu tăng trở lại, từ chưa đến 500 đô la lên gần 20.000 đô la. Sau khi giảm một nửa, giá coin đã điều chỉnh 30%.
Lần giảm một nửa thứ ba (2020.05.12)
Vào năm 2020, do sự kiện thiên nga đen hiếm thấy 312, thị trường đã giảm mạnh trước khi giảm một nửa. Nếu không tính đến tin xấu này, Bitcoin cũng đã có sự điều chỉnh 20% trong một tuần trước khi giảm một nửa. Sau khi giảm một nửa có sự phục hồi nhưng không tăng cao, thị trường đã trải qua giai đoạn dao động. Từ điểm cao trước khi giảm một nửa vào đầu tháng 5, đã dao động cho đến cuối tháng 7 mới vượt lên, đã trải qua 3 tháng dao động, trong đó cũng đã có hai lần điều chỉnh trên 10%.
Từ hai lần giảm một nửa trước đây có thể thấy, Bitcoin thường có xu hướng điều chỉnh trước và sau khi giảm một nửa. Hiện tại, thị trường đang kỳ vọng Bitcoin sẽ tăng sau khi giảm một nửa, nhưng lần này sẽ như thế nào? Có lẽ cần phải quan sát thêm.
Đầu tư có rủi ro, dự án chỉ mang tính tham khảo, rủi ro xin tự chịu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
thị trường tiền điện tử thấp Ảnh hưởng của nhiều yếu tố đến giá Bitcoin Kế hoạch hoàn trả của FTX có thể trở thành Thông tin tốt
Thị trường tiền điện tử trong tháng Bảy tiếp tục ảm đạm, nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá Bitcoin
Sau hai tháng ảm đạm, thị trường tiền điện tử vào tháng Bảy không xuất hiện sự phục hồi như mong đợi. Ngược lại, một số yếu tố tiêu cực đã làm trầm trọng thêm tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư, dẫn đến giá Bitcoin giảm sâu, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Mặc dù thị trường gặp tổn thất nặng nề, nhưng sự xuất hiện của một số yếu tố tích cực đã khiến nhiều người tin rằng thị trường tiền điện tử có thể bắt đầu có chuyển biến vào quý 4 năm 2024.
Những yếu tố tiêu cực quan trọng hiện tại
Bồi thường Mt. Gox gây ra sự hoảng loạn trên thị trường: Giá Bitcoin giảm mạnh
Vấn đề bồi thường của sự kiện Mt. Gox đã thu hút sự chú ý cao độ từ thị trường, với áp lực bán lên tới 142.000 BTC và 143.000 BCH, đã một lần gây ra sự hoảng loạn trên thị trường vào ngày 24 tháng 6, dẫn đến giá BTC giảm xuống khoảng 60.000 đô la.
Với việc bồi thường của Mt. Gox chính thức khởi động vào ngày 5 tháng 7, BTC đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 60000 đô la dưới áp lực bán nặng nề. Trong quá trình này, các thợ đào BTC đã xuất hiện dấu hiệu đầu hàng. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, điều này thường có nghĩa là giá đã chạm đáy. Sự sụt giảm sức mạnh băm có thể so sánh gần nhất xảy ra vào năm 2022, khi giá giao dịch của Bitcoin là 17000 đô la.
Một chuyên gia trong ngành cho rằng hầu hết các nhà tham gia thị trường chưa nhận ra mức độ nghiêm trọng của việc biên độ dao động của Bitcoin có thể giảm trong bốn tháng. Hiện tại, đòn bẩy tiền điện tử gần đạt mức cao nhất trong lịch sử (không tính CME), nhưng trong trường hợp này, thời gian của chúng ta dài hơn (18 tuần so với 13 tuần) và vẫn chưa xuất hiện sự rửa trôi cực đoan.
Có thể mức đáy 50.000 USD được ước tính ban đầu là quá bảo thủ, có thể sẽ thấy sự điều chỉnh cực đoan hơn xuống khoảng 40.000 USD. Sự điều chỉnh như vậy có thể gây ra thiệt hại khá lớn cho thị trường và có thể cần vài tháng để dao động/xu hướng giảm (thời gian phục hồi), sau đó mới có thể xuất hiện sự đảo chiều xu hướng tăng.
Chính phủ Đức bán tháo: thoát khỏi gần một nửa
Vào buổi sáng hôm đó, chính phủ Đức đã chuyển từng phần hơn 10.000 Bitcoin mà họ nắm giữ đến các sàn giao dịch mã hóa và nhà tạo lập thị trường. Hành động này đã dẫn đến việc giá Bitcoin có lúc giảm xuống dưới 55.000 USD. Tuy nhiên, theo dữ liệu từ nền tảng dữ liệu, vào thời điểm đóng cửa thị trường chứng khoán Mỹ (khoảng 01:56 AM theo giờ Bắc Kinh thứ Ba), địa chỉ của chính phủ Đức đã thu hồi 2.898 Bitcoin, tương đương khoảng 163 triệu USD, chủ yếu từ một vài sàn giao dịch lớn.
Theo dữ liệu từ nền tảng, kế hoạch bán tháo của chính phủ Đức đã hoàn thành gần một nửa. Kể từ khi bắt đầu bán tháo vào tháng trước, lượng Bitcoin nắm giữ của họ đã giảm từ gần 50000 đồng xuống còn 27461 đồng, hiện tại giá trị nắm giữ khoảng 1,5 tỷ USD.
Gần đây, các tiêu đề tin tức trong ngành đều tập trung vào việc chính phủ Đức bán tháo và việc hoàn tiền Mt.Gox. Nhiều nhà phân tích cho rằng đây là nguyên nhân chính dẫn đến đợt giảm giá lớn của Bitcoin gần đây. Tuy nhiên, một nhà phân tích từ một sàn giao dịch lại cho rằng sự giảm giá này là do sự suy yếu theo mùa bình thường.
Mặc dù thị trường giảm, một công ty dữ liệu đã công bố dữ liệu cho thấy, số tiền đầu tư vào các sản phẩm tài sản kỹ thuật số trong tuần trước đã đạt 441 triệu đô la. Trong đó, các sản phẩm đầu tư Bitcoin chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng dòng tiền vào sản phẩm mã hóa (398 triệu đô la), lên tới 90%. Về mặt khu vực, dòng tiền chủ yếu đến từ Hoa Kỳ, với số tiền là 384 triệu đô la. Các giao dịch mua lớn khác đến từ Hồng Kông (32 triệu đô la), Thụy Sĩ (24 triệu đô la) và Canada (12 triệu đô la), trong khi dòng tiền ra từ Đức là 23 triệu đô la.
Thị trường tiền điện tử Bitcoin đang tạo đáy
Gần đây, giá Bitcoin đã giảm xuống còn 54.000 USD (hiện đã phục hồi lên 57.000 USD), điều này khiến cho các thợ mỏ, vốn đã gặp khó khăn do lợi nhuận giảm mạnh sau đợt giảm một nửa, càng trở nên khó khăn hơn. Theo khảo sát, nếu giá Bitcoin giảm xuống còn 54.000 USD, chỉ có các máy đào ASIC có hiệu suất vượt quá 23W/T mới có thể có lãi, chỉ có một số mẫu máy đào có thể chật vật duy trì.
Hành vi bán tháo của các thợ mỏ cũng được xem là một phần nguyên nhân gây ra sự sụt giảm giá lần này. Để đối phó với vấn đề dòng tiền sau khi giảm một nửa, các công ty khai thác vẫn tiếp tục bán tháo, chỉ riêng trong tháng 6, đã có 30.000 Bitcoin từ các thợ mỏ vào thị trường.
Dữ liệu từ một nền tảng dữ liệu cho thấy, dựa trên chi phí năng lượng ước tính là 0,07 đô la mỗi kilowatt giờ, khi giá Bitcoin là 54.000 đô la, chỉ có máy khai thác ASIC với công suất đơn vị là 26 W/T hoặc thấp hơn mới có thể có lãi. Cụ thể, các mẫu máy như Antminer S21 Hydro, Antminer S21 và Avalon A1466I lần lượt đạt điểm hòa vốn ở mức 39.581 đô la, 43.292 đô la và 48.240 đô la. Các mẫu máy khác cần giá Bitcoin vượt quá 51.456 đô la, 53.187 đô la và 54.424 đô la để có lãi.
Trong bối cảnh này, khi dấu ấn giảm bớt, bất kể là vì dự trữ dòng tiền hay di chuyển và rút lui khỏi ngành, các công ty khai thác tự nhiên chọn bán Bitcoin để sinh tồn.
May mắn thay, khi giá Bitcoin giảm, các mỏ nhỏ và vừa dần dần ngừng hoạt động, độ khó khai thác Bitcoin nhanh chóng giảm xuống, sự đầu hàng của các thợ mỏ sắp kết thúc. Vào ngày 9 tháng 7, dữ liệu cho thấy độ khó khai thác Bitcoin giảm 5% xuống 79.5T, với tỷ lệ băm trung bình toàn mạng trong bảy ngày qua là 586.72EH/s. Kể từ tháng 5, số lượng Bitcoin mà các thợ mỏ gửi đến sàn giao dịch để bán đã giảm mạnh, khối lượng giao dịch OTC rõ rệt giảm. Vào ngày 29 tháng 6, toàn bộ khối lượng giao dịch của các quầy OTC của các công ty khai thác đã cạn kiệt, cho thấy áp lực bán đã giảm bớt.
Tổng thể mà nói, sự biến động giá Bitcoin đã tạo ra ảnh hưởng lớn đến sự tồn tại của thợ mỏ, nhưng với sự điều chỉnh của thị trường, hành vi bán tháo của thợ mỏ đã giảm dần, ngành công nghiệp có thể sẽ đón nhận một sự cân bằng mới.
Những yếu tố tích cực đáng chú ý
Kế hoạch hoàn trả FTX có thể thúc đẩy thị trường tiền điện tử đạt đỉnh mới
Theo kế hoạch tái cấu trúc và tuyên bố công khai sửa đổi mà một nền tảng giao dịch phá sản nào đó đã nộp lên Tòa án Phá sản Delaware, Hoa Kỳ vào tháng Năm năm nay, giá trị tổng tài sản mà họ dự kiến đã thu thập và chuyển đổi thành tiền mặt có thể phân phối sẽ ở mức từ 14,5 tỷ đến 16,3 tỷ USD, vượt quá 11 tỷ USD nợ của khách hàng và các chủ nợ phi chính phủ khác. Số tiền mặt dư thừa sẽ được sử dụng để thanh toán lãi suất cho hơn 2 triệu khách hàng của công ty.
Hiện tại, nền tảng này đã được tòa án phê duyệt, các chủ nợ có thể chọn bỏ phiếu cho kế hoạch bồi thường tiền mã hóa bằng cách thanh toán bằng tiền mặt hoặc hiện vật. Các chủ nợ cần bỏ phiếu trước ngày 16 tháng 8, và thẩm phán sẽ quyết định vào ngày 7 tháng 10 xem có phê duyệt kế hoạch hay không. Khi được phê duyệt, nền tảng này sẽ hoàn trả cho các chủ nợ trong vòng hai tháng, dự kiến vào quý 4 năm 2024 đến quý 1 năm 2025.
Mặc dù phương thức bồi thường cuối cùng vẫn chưa được xác định, nhưng một số nhà phân tích mã hóa cho rằng, với việc hầu hết khách hàng đều là những người yêu thích tiền điện tử, số tiền lên tới 16 tỷ USD này sẽ đổ vào thị trường tiền điện tử và trở thành yếu tố thúc đẩy chính cho sự tăng giá. Bitcoin dự kiến sẽ vượt 120.000 USD, Ethereum sẽ vượt 12.000 USD, các đồng altcoin khác sẽ tăng từ 10 đến 50 lần.
Dự đoán giảm lãi suất rõ ràng
Quyết định tăng lãi suất và giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá Bitcoin, việc giảm lãi suất thường sẽ thúc đẩy thị trường mạnh mẽ.
Gần đây, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell cho biết áp lực lạm phát của Mỹ đã giảm bớt, nhưng Cục Dự trữ Liên bang cần thêm dữ liệu để chứng minh rằng rủi ro lạm phát đã qua trước khi quyết định giảm lãi suất. Nếu giảm lãi suất quá sớm, lạm phát có thể quay trở lại; nếu giảm lãi suất quá muộn, điều này có thể dẫn đến tăng trưởng kinh tế chậm lại, thậm chí gây ra suy thoái kinh tế.
Mặc dù Powell cho biết thời điểm cắt giảm lãi suất chưa được xác định, nhưng với việc dữ liệu kinh tế mới nhất của Mỹ cho thấy tăng trưởng kinh tế chậm lại, chẳng hạn như dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 6 bị điều chỉnh giảm mạnh, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.1% đạt mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021, thị trường kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đang gia tăng. Theo một công cụ quan sát lãi suất nào đó, tính đến ngày 9 tháng 7, thị trường dự đoán xác suất cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tại cuộc họp chính sách tháng 9 tăng lên 73.6%, xác suất giữ nguyên là 22.9%.
Hệ thống kế toán mã hóa sắp có hiệu lực
Vào tháng 12 năm ngoái, Ủy ban chuẩn mực kế toán tài chính Hoa Kỳ (FASB) đã công bố phiên bản đầu tiên của các quy tắc kế toán cho tiền điện tử, yêu cầu các công ty nắm giữ Bitcoin hoặc Ethereum ghi nhận sự thay đổi giá trị của các đồng tiền này theo giá trị hợp lý và phản ánh nó trong thu nhập ròng. Quy định mới sẽ có hiệu lực cho các năm tài chính bắt đầu từ ngày 15 tháng 12 năm 2024, áp dụng cho các công ty niêm yết và chưa niêm yết trong năm tài chính 2025.
Đối với tài sản mã hóa, sự thay đổi của chuẩn mực kế toán này có nghĩa là một số công ty niêm yết sẽ có thể ghi nhận các mức cao và thấp của lượng tiền điện tử mà họ nắm giữ. Điều này sẽ thúc đẩy thị trường tiền điện tử ngày càng tuân thủ hơn và nhận được sự bơm thanh khoản từ các thị trường tài chính chính thống.
Diễn biến giá Bitcoin sau các lần giảm phát
Xu hướng thị trường chỉ có ba loại: tăng, giảm và dao động. Dù tương lai của thị trường có thay đổi ra sao, cuối cùng cũng không thoát khỏi ba mô hình này. Cố gắng dự đoán hướng đi của thị trường là một hành động ngốc nghếch, chúng ta chỉ cần biết, nếu thị trường phát triển theo một hướng nào đó, thì nên ứng phó như thế nào là đủ.
Nếu thị trường vượt qua mức kháng cự hiện tại và đứng vững trên 69000 điểm, thì có thể coi đây là sự bắt đầu của một xu hướng tăng.
Tăng giá có thể xảy ra trong hai trường hợp:
Tấn công đỉnh cao trước đó nhưng không vượt qua: Thị trường có thể gần đạt đỉnh cao trước đó nhưng không thể vượt qua, hoặc chỉ vượt qua một chút rồi lại giảm xuống. Trong trường hợp này, đừng bị đánh lừa bởi ảo giác của thị trường, đừng theo đuổi giá cao. Bạn thậm chí không cần phải rời khỏi thị trường, chỉ cần giảm bớt một phần vị thế, đặc biệt nếu bạn cảm thấy vị thế của mình quá nặng.
Vượt qua đỉnh cao trước đó và duy trì đỉnh cao mới: Nếu thị trường vượt qua đỉnh cao trước đó và duy trì đỉnh cao mới, và ít nhất ổn định trên 3 ngày. Lúc này cần theo dõi sức mạnh của sự bứt phá, quan sát trong vòng 3 ngày đến 1 tuần có xuất hiện sự kéo mạnh hay không, hoặc là dao động đi lên. Nếu xu hướng mạnh mẽ, sau khi bứt phá tăng nhanh, có thể giữ vị thế quan sát, chờ đợi một đợt điều chỉnh lớn (ít nhất khoảng 10% điều chỉnh) rồi gia tăng vị thế. Nếu xu hướng không mạnh, mức tăng chậm, nên giảm vị thế khi đạt đỉnh cao mới, để phòng tránh bứt phá giả. Hiện tại, khả năng tiếp tục tăng giá khá thấp. Nếu xuất hiện tình huống thứ hai, và sau khi bứt phá xu hướng không đủ mạnh, cần cảnh giác với rủi ro giảm mạnh. Tham khảo thị trường trước và sau các lần giảm một nửa trước đó:
Lần giảm một nửa thứ hai (2016.07.10)
Trước lần giảm một nửa này, Bitcoin đã tăng vọt 78% trong một tháng, sau khi tin tốt về giảm một nửa được công bố, đã xuất hiện một đợt giảm sâu, trong một tuần giảm 30%, mức giảm lớn nhất thậm chí đạt 40%. Sau đó, giá bắt đầu tăng trở lại, từ chưa đến 500 đô la lên gần 20.000 đô la. Sau khi giảm một nửa, giá coin đã điều chỉnh 30%.
Lần giảm một nửa thứ ba (2020.05.12)
Vào năm 2020, do sự kiện thiên nga đen hiếm thấy 312, thị trường đã giảm mạnh trước khi giảm một nửa. Nếu không tính đến tin xấu này, Bitcoin cũng đã có sự điều chỉnh 20% trong một tuần trước khi giảm một nửa. Sau khi giảm một nửa có sự phục hồi nhưng không tăng cao, thị trường đã trải qua giai đoạn dao động. Từ điểm cao trước khi giảm một nửa vào đầu tháng 5, đã dao động cho đến cuối tháng 7 mới vượt lên, đã trải qua 3 tháng dao động, trong đó cũng đã có hai lần điều chỉnh trên 10%.
Từ hai lần giảm một nửa trước đây có thể thấy, Bitcoin thường có xu hướng điều chỉnh trước và sau khi giảm một nửa. Hiện tại, thị trường đang kỳ vọng Bitcoin sẽ tăng sau khi giảm một nửa, nhưng lần này sẽ như thế nào? Có lẽ cần phải quan sát thêm.
Đầu tư có rủi ro, dự án chỉ mang tính tham khảo, rủi ro xin tự chịu.