Thị trường stablecoin đã chứng kiến một sự tăng trưởng mạnh mẽ trong những tháng gần đây. Tổng vốn hóa thị trường của stablecoin đã tăng 90% kể từ cuối năm 2023, vượt qua ngưỡng 230 tỷ USD. Khi stablecoin ngày càng đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, các chuyên gia đã xác định những cách thức giúp nhà đầu tư cá nhân tận dụng xu hướng này để kiếm lợi nhuận.
Những Cách Thức Đầu Tư Vào Stablecoin
Patrick Scott, một chuyên gia về tài chính phi tập trung (DeFi), đã đưa ra ba chiến lược chính giúp nhà đầu tư cá nhân hưởng lợi từ sự bùng nổ của stablecoin:
Đầu tư vào các blockchain nơi stablecoin được phát hành.Đầu tư vào các tổ chức phát hành stablecoin.Tham gia vào các giao thức DeFi sử dụng stablecoin.
Theo Scott, cơ hội tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các blockchain lưu trữ stablecoin, đặc biệt là các dự án có token đầu tư và tham gia vào các giao thức DeFi nơi stablecoin đóng vai trò quan trọng.
Các Blockchain Hỗ Trợ Stablecoin
Một phần quan trọng của hệ sinh thái stablecoin là các blockchain nền tảng hỗ trợ việc phát hành và vận hành stablecoin. Hiện tại, Ethereum (ETH) và Tron (TRX) đang dẫn đầu thị trường về nguồn cung stablecoin.
Ethereum hiện đang lưu trữ khoảng 126 tỷ USD stablecoin.Tron đứng thứ hai với 65 tỷ USD stablecoin, đạt mức cao kỷ lục.
Sự tăng trưởng của Tron diễn ra ổn định hơn nhờ vào việc được áp dụng rộng rãi trong các giao dịch ngang hàng (P2P), đặc biệt là ở các khu vực đang phát triển.
Với việc stablecoin ngày càng được sử dụng nhiều, đầu tư vào các token gốc như ETH và TRX có thể mang lại cơ hội sinh lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư.
Nhà phân tích DCinvestor cũng nhận định: “Trong vài năm tới, sẽ trở nên rõ ràng rằng cách tốt nhất để đầu tư vào sự bùng nổ của stablecoin là mua ETH, nơi có nhiều stablecoin được phát hành và thanh toán, đồng thời hưởng lợi trực tiếp từ các hoạt động kinh tế liên quan.”
Các Dự Án Phát Hành Stablecoin Tiềm Năng
Mặc dù hai tổ chức phát hành stablecoin lớn nhất hiện nay, Tether và Circle, vẫn là công ty tư nhân và không cung cấp cơ hội đầu tư trực tiếp, nhiều dự án stablecoin khác đang nổi lên với các cơ hội hấp dẫn.
Một số stablecoin đáng chú ý với token quản trị hoặc tiện ích có thể đầu tư bao gồm:
Ethena (USDe)USDY (Ondo)HONEY (Berachain)crvUSD (Curve)
Những token này thường đi kèm với các quyền lợi như quyền biểu quyết hoặc chia sẻ doanh thu, giúp nhà đầu tư cá nhân hưởng lợi từ sự mở rộng của thị trường stablecoin.
Stablecoin và Vai Trò Quan Trọng Trong DeFi
Stablecoin đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), hoạt động như một công cụ chính để cung cấp thanh khoản, cho vay và tạo ra lợi nhuận.
Một số giao thức DeFi có tích hợp stablecoin mạnh mẽ bao gồm:
AaveMorphoFluidPendleCurve
Nhà đầu tư có thể tham gia vào các nền tảng này bằng cách cung cấp thanh khoản hoặc tham gia vào hoạt động cho vay và đi vay, qua đó kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch và lãi suất.
Sự Quan Tâm Của Các Định Chế Tài Chính Lớn
Sự gia tăng của stablecoin không chỉ thu hút các nhà đầu tư cá nhân mà còn cả các tổ chức tài chính lớn. Một số tập đoàn tài chính truyền thống đã có động thái tham gia vào lĩnh vực này:
Bank of America đang nghiên cứu về stablecoin.Fidelity Investments đang phát triển stablecoin của riêng mình để mở rộng các dịch vụ tài sản kỹ thuật số.Bang Wyoming (Mỹ) đã tiên phong phát hành stablecoin WYST được hỗ trợ bởi chính quyền bang.World Liberty Financial, một công ty có liên quan đến gia đình Trump, đã ra mắt stablecoin USD1, được bảo chứng hoàn toàn bằng trái phiếu chính phủ Mỹ và tiền mặt.
Những Rủi Ro Tiềm Ẩn và Nỗ Lực Quản Lý
Dù có nhiều tiềm năng, stablecoin cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Một trong những lo ngại lớn nhất là nguy cơ xảy ra khủng hoảng tài chính tương tự như cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2008. Nếu nhà đầu tư ồ ạt đổi stablecoin thành tiền pháp định trong thời kỳ thị trường bất ổn, các tổ chức phát hành có thể buộc phải bán tài sản dự trữ, gây ra hiệu ứng domino trong hệ thống tài chính.
Để giảm thiểu rủi ro, các cơ quan quản lý đã đề xuất nhiều biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn. Một số đạo luật đang được xem xét, bao gồm GENIUS Act và STABLE Act, nhằm đảm bảo các tổ chức phát hành duy trì đủ tài sản dự trữ để bảo chứng cho stablecoin.
Kết Luận
Sự bùng nổ của stablecoin mang lại nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn, đặc biệt là đối với nhà đầu tư cá nhân. Việc đầu tư vào các blockchain như Ethereum và Tron, các dự án phát hành stablecoin mới, hoặc tham gia vào các giao thức DeFi đều có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, rủi ro cũng tồn tại, và nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các quy định pháp lý cũng như tình hình thị trường để đưa ra quyết định hợp lý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự Bùng Nổ Của Stablecoin và Cơ Hội Đầu Tư Cho Nhà Đầu Tư Cá Nhân
Thị trường stablecoin đã chứng kiến một sự tăng trưởng mạnh mẽ trong những tháng gần đây. Tổng vốn hóa thị trường của stablecoin đã tăng 90% kể từ cuối năm 2023, vượt qua ngưỡng 230 tỷ USD. Khi stablecoin ngày càng đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu, các chuyên gia đã xác định những cách thức giúp nhà đầu tư cá nhân tận dụng xu hướng này để kiếm lợi nhuận. Những Cách Thức Đầu Tư Vào Stablecoin Patrick Scott, một chuyên gia về tài chính phi tập trung (DeFi), đã đưa ra ba chiến lược chính giúp nhà đầu tư cá nhân hưởng lợi từ sự bùng nổ của stablecoin: Đầu tư vào các blockchain nơi stablecoin được phát hành.Đầu tư vào các tổ chức phát hành stablecoin.Tham gia vào các giao thức DeFi sử dụng stablecoin. Theo Scott, cơ hội tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các blockchain lưu trữ stablecoin, đặc biệt là các dự án có token đầu tư và tham gia vào các giao thức DeFi nơi stablecoin đóng vai trò quan trọng. Các Blockchain Hỗ Trợ Stablecoin Một phần quan trọng của hệ sinh thái stablecoin là các blockchain nền tảng hỗ trợ việc phát hành và vận hành stablecoin. Hiện tại, Ethereum (ETH) và Tron (TRX) đang dẫn đầu thị trường về nguồn cung stablecoin. Ethereum hiện đang lưu trữ khoảng 126 tỷ USD stablecoin.Tron đứng thứ hai với 65 tỷ USD stablecoin, đạt mức cao kỷ lục. Sự tăng trưởng của Tron diễn ra ổn định hơn nhờ vào việc được áp dụng rộng rãi trong các giao dịch ngang hàng (P2P), đặc biệt là ở các khu vực đang phát triển. Với việc stablecoin ngày càng được sử dụng nhiều, đầu tư vào các token gốc như ETH và TRX có thể mang lại cơ hội sinh lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư. Nhà phân tích DCinvestor cũng nhận định: “Trong vài năm tới, sẽ trở nên rõ ràng rằng cách tốt nhất để đầu tư vào sự bùng nổ của stablecoin là mua ETH, nơi có nhiều stablecoin được phát hành và thanh toán, đồng thời hưởng lợi trực tiếp từ các hoạt động kinh tế liên quan.” Các Dự Án Phát Hành Stablecoin Tiềm Năng Mặc dù hai tổ chức phát hành stablecoin lớn nhất hiện nay, Tether và Circle, vẫn là công ty tư nhân và không cung cấp cơ hội đầu tư trực tiếp, nhiều dự án stablecoin khác đang nổi lên với các cơ hội hấp dẫn. Một số stablecoin đáng chú ý với token quản trị hoặc tiện ích có thể đầu tư bao gồm: Ethena (USDe)USDY (Ondo)HONEY (Berachain)crvUSD (Curve) Những token này thường đi kèm với các quyền lợi như quyền biểu quyết hoặc chia sẻ doanh thu, giúp nhà đầu tư cá nhân hưởng lợi từ sự mở rộng của thị trường stablecoin. Stablecoin và Vai Trò Quan Trọng Trong DeFi Stablecoin đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), hoạt động như một công cụ chính để cung cấp thanh khoản, cho vay và tạo ra lợi nhuận. Một số giao thức DeFi có tích hợp stablecoin mạnh mẽ bao gồm: AaveMorphoFluidPendleCurve Nhà đầu tư có thể tham gia vào các nền tảng này bằng cách cung cấp thanh khoản hoặc tham gia vào hoạt động cho vay và đi vay, qua đó kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch và lãi suất. Sự Quan Tâm Của Các Định Chế Tài Chính Lớn Sự gia tăng của stablecoin không chỉ thu hút các nhà đầu tư cá nhân mà còn cả các tổ chức tài chính lớn. Một số tập đoàn tài chính truyền thống đã có động thái tham gia vào lĩnh vực này: Bank of America đang nghiên cứu về stablecoin.Fidelity Investments đang phát triển stablecoin của riêng mình để mở rộng các dịch vụ tài sản kỹ thuật số.Bang Wyoming (Mỹ) đã tiên phong phát hành stablecoin WYST được hỗ trợ bởi chính quyền bang.World Liberty Financial, một công ty có liên quan đến gia đình Trump, đã ra mắt stablecoin USD1, được bảo chứng hoàn toàn bằng trái phiếu chính phủ Mỹ và tiền mặt. Những Rủi Ro Tiềm Ẩn và Nỗ Lực Quản Lý Dù có nhiều tiềm năng, stablecoin cũng đi kèm với những rủi ro đáng kể. Một trong những lo ngại lớn nhất là nguy cơ xảy ra khủng hoảng tài chính tương tự như cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2008. Nếu nhà đầu tư ồ ạt đổi stablecoin thành tiền pháp định trong thời kỳ thị trường bất ổn, các tổ chức phát hành có thể buộc phải bán tài sản dự trữ, gây ra hiệu ứng domino trong hệ thống tài chính. Để giảm thiểu rủi ro, các cơ quan quản lý đã đề xuất nhiều biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn. Một số đạo luật đang được xem xét, bao gồm GENIUS Act và STABLE Act, nhằm đảm bảo các tổ chức phát hành duy trì đủ tài sản dự trữ để bảo chứng cho stablecoin. Kết Luận Sự bùng nổ của stablecoin mang lại nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn, đặc biệt là đối với nhà đầu tư cá nhân. Việc đầu tư vào các blockchain như Ethereum và Tron, các dự án phát hành stablecoin mới, hoặc tham gia vào các giao thức DeFi đều có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, rủi ro cũng tồn tại, và nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ các quy định pháp lý cũng như tình hình thị trường để đưa ra quyết định hợp lý.