Palantir股票與臺積電股票：華爾街建議買入一只並賣出另一只

關鍵點

• 杜克斯尼家庭辦公室的億萬富翁斯坦利·德魯肯米勒和阿克投資的凱茜·伍德最近都在出售Palantir Technologies的股票，並購買臺灣半導體的股份。
• Palantir 股票在 2025 年經歷了超常的動能，可能使現在成爲獲利的明智時機。
• 相反，盡管持續的 AI 基礎設施支出支持了強勁的長期利好因素，但臺積電的估值受到了顯着的壓縮。
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查看由 Money.com 提供支持的優惠 - Yahoo 可能會從上面的連結賺取佣金。證券交易委員會 （Securities and Exchange Commission） (SEC)要求機構投資者在每個日曆季度結束後提交 13F 表格。13F 用作公共分類帳，細分了華爾街的“聰明錢”在最近一個季度買賣的股票。

在過去的幾年裏，機構投資者一直無法停止購買人工智能(AI)股票。在過去兩年中，最受歡迎的購買對象首屈一指的是"七大奇跡"的寵兒英偉達和數據挖掘專家帕蘭蒂爾科技(NASDAQ: PLTR)。

然而，在查看一些最近的備案和交易數據時，似乎華爾街一些備受關注的人物正在拋售Palantir股票，並將其收益重新投入到另一只AI半導體股票——臺灣半導體制造 (NYSE: TSM)。

我將詳細說明億萬富翁資金經理斯坦利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller）和阿克投資（Ark Invest）創始人凱西·伍德（Cathie Wood）在將Palantir換成臺積電（TSMC）方面所做的一些操作。讓我們深入探討一下，爲什麼在目前情況下，賣出Palantir股票並購買臺積電股票可能對成長型投資者有意義。

爲什麼現在要出售Palantir股票？

衆所周知，2025年股市波動劇烈。標準普爾500指數和納斯達克綜合指數都表現出明顯的波動，這在很大程度上歸因於不確定性籠罩的局面——從關稅談判、混合經濟數據到猜測聯邦儲備可能採取的下一步政策。然而，似乎沒有什麼能阻擋Palantir股票的拋物線式漲。

PLTR 數據來自 YCharts 讓我們開始討論 Cathie Wood 最近的交易活動。雖然 Palantir 仍然是 Ark Invest 交易所交易基金中的第五大持股(ETF)，但該公司在過去一個月中一直在減少對 Palantir 的投資。

值得注意的是，這些交易中的一些是根據《國內稅收法典》的具體規定所需的。本質上，Ark在Palantir的投資收益如此之高，以至於該股票變成了一個異常大的頭寸，而股價的漲觸發了出售。然而，獨特的是，Ark在本月早些時候公司發布巨額盈利報告後，仍然繼續減少對Palantir的投資風險。

故事繼續 德魯肯米勒在Palantir股票上的活動與伍德略有不同。根據Duquesne Family Office的第一季度13F，該公司不再持有Palantir的任何股份——在本季度出售了剩餘的41,710股。

我回過頭去看看杜克斯的投資在帕蘭提爾公司自2020年上市以來的情況。看來這並不是德拉肯米勒和他的團隊第一次擁有這只炙手可熱的人工智能股票，然後又在後期拋售。難道我還需要提醒你，伍德之前也做過這樣的事情。

PLTR PS比率數據來自YCharts 以接近100的市銷比(P/S)，Palantir已成爲歷史上價格昂貴的股票之一，屬於一般獲得高估值的軟件企業。

伍德和德魯肯米勒的交易模式讓我認爲每位投資者可能在採取類似的策略：在明顯的市場動能期間獲利了結，並關注被高估的估值。

爲什麼現在要購買臺灣半導體股票？

在第一季度，杜克斯家族辦公室購買了491,265股臺灣半導體股票——將其股份增加了457%。此外，伍德似乎也在悄然增加對半導體股票的投資，涵蓋了Ark的投資組合。在過去幾個月裏，Ark再次開始購買Nvidia的股票，並且最近剛剛收購了TSMC的股票。

圖片來源：Getty Images。 從宏觀角度來看，現在購買芯片股似乎是一個精明的賭注。亞馬遜、Alphabet 和 Microsoft 等超大規模企業與 Meta Platforms** 和 Apple** 相結合，共同承諾在未來幾年內(capex) AI 相關資本支出數千億美元。此外，甲骨文、OpenAI 和軟銀正在領導 StarGate 項目，這是一項價值 5000 億美元的 AI 基礎設施計劃。

推動人工智能基礎設施的世俗順風，特別是對GPU和集成網路設備日益增長的需求，對臺積電的長期前景是個好兆頭。

TSM PE Ratio (Forward) 數據來自 YCharts 盡管如此，臺灣半導體的股票近期面臨巨大的壓力——這可能與美中之間的貿易緊張局勢有關。在僅爲 21.3 的前瞻市盈率 (P/E) 倍數下，臺積電在第一季度似乎表現出明顯的估值壓縮。

結果如何？

老實說，我個人對Palantir和臺灣半導體（TSMC）依然看好——因爲這兩者都受到人工智能運動的推動，具備強勁的長期增長動力。但目前，我認爲Palantir的估值相當高，越來越難以證明其合理性。另一方面，我認爲TSMC的股票估值合理，現在看起來是個不錯的買入機會。

我的想法是，德魯肯米勒和伍德將他們在飛速增長的股票（如Palantir）中的收益重新投入，並在臺積電股票下跌時買入。

考慮到這一點，我認爲投資者可能想要考慮採取相同的做法，減少對Palantir的投資，並將他們的收益重新投資於其他地方——而臺積電看起來是一個很好的選擇。

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*Suzanne Frey 是 Alphabet 的高管，是 The Motley Fool 的董事會成員。蘭迪·扎克伯格 （Randi Zuckerberg） 是 Facebook 的前市場開發總監和女發言人，也是 Meta Platforms 首席執行官馬克·扎克伯格 （Mark Zuckerberg） 的妹妹，是 The Motley Fool 的董事會成員。亞馬遜子公司 Whole Foods Market 的前首席執行官約翰·麥基 （John Mackey） 是 The Motley Fool 的董事會成員。Adam Spatacco 在 Alphabet、Amazon、Apple、Meta Platforms、Microsoft、Nvidia 和 Palantir Technologies 任職。The Motley Fool 在 Advanced Micro Devices、Alphabet、Amazon、Apple、Cloudflare、CrowdStrike、Datadog、Meta Platforms、Microsoft、MongoDB、Nvidia、Oracle、Palantir Technologies、ServiceNow、Snowflake 和臺積電制造中持有頭寸並推薦。The Motley Fool 推薦以下選項：2026 年 1 月 395 美元的 Microsoft 多頭看漲期權和 2026 年 1 月 405 美元的 Microsoft 空頭看漲期權。The Motley Fool 有一項披露政策。

Palantir 股票與臺灣半導體股票：華爾街建議買入一個並賣出另一個，最初由《傻瓜 Motley Fool》發布

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