加密市場週報

市場概覽

市場主要趨勢

市場情緒與走勢: 市場情緒指數升至91%,進入極度貪婪區間。BTC周四短暫突破10萬美元後回調,但整體市場韌性仍強。ETH強勢表現帶動加密貨幣市場漲,顯示市場對主流幣種持續看好。

資金流向分析: 穩定幣市值穩步增長,USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,表明新增資金持續流入。鏈上大額轉帳頻繁,機構資金入場明顯。場外溢價維持合理區間,反映市場資金供需健康。

DeFi板塊表現: DeFi總鎖倉量(TVL)從468億美元增至532億美元,增幅13.67%。流動性質押項目表現最佳,受益於底層資產價格漲和質押收益率提升。借貸協議活躍度顯著提高,反映槓杆需求增加。DEX交易量持續上升,市場活躍度提升。

Meme幣市場: Meme幣表現相對低迷,周回報率僅11.94%。新項目發行減少,投資者興趣明顯下降。資金向具實際應用和基本面的項目轉移。社交媒體討論熱度下降,顯示風險偏好降低。

熱點關注度: Layer 1項目獲最高社交媒體關注度,PayFi賽道周回報率40.04%。AI Agent項目獲新一輪關注,特別是Solana、TON和Base鏈上項目。DeFi高收益質押產品持續受關注。NFT市場交易活躍度回升,但整體估值仍在尋底。

市場情緒指數分析

市場情緒指數上升至91%,比上周83%明顯增長,處於極度貪婪階段。Altcoin本週基本與大盤相似,呈震蕩漲趨勢。ETH表現強勁帶動Altcoin普漲。市場預期接下來會出現資金輪動,對Altcoin未來走勢持樂觀態度。

BTC周四短暫突破10萬美元後有所回落。市場情緒極度貪婪,預計後續仍有回調可能,投資者需提高風險意識。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場處於震蕩漲趨勢,情緒指數仍處貪婪階段
• DeFi相關項目表現突出,市場持續關注提高基礎收益的項目
• AI Agent項目逐步受到關注,未來半個月內可能出現投資機會
• Meme賽道本週表現低迷,未獲得市場更多關注
• 各公鏈項目隨ETH上漲出現普漲現象

熱點賽道

Tron生態

本週TRX價格大幅漲,Tron生態熱度提升。作爲USDT主要交易鏈,Tron鏈上活動大幅增長。

Tron鏈上數據:

• TVL:從7.97B漲至9.32B,增幅16.93%,在主要公鏈中排名第一
• 活躍帳戶:達367.25萬,較上周增18.06%,保持高速增長
• USDT周交易量:達1314億美元,較上周增16.23%
• DeFi項目TVL增量:Justlend和SUN增速分別達55.34%和39.49%

基於以上數據,Tron鏈保持高速發展。TRX價格漲和USDT交易鏈地位吸引大量用戶參與,推動整個生態發展。

AI Agent

AI Agent賽道自去年底進入加密市場後持續受關注。今年10月首個AI Agent代幣GOAT推出後,AI Agent Meme迅速成爲市場焦點。隨後出現ACT等代幣引領市場。投資者關注轉向AI Agent代幣發射平台,如Virtuals Protocol、vvaifu.fun等。形成了AI Agent Meme幣、發行平台和底層基礎設施三個細分賽道。

目前AI Agent項目主要集中在Solana、Ton和Base鏈。發射平台方面,Solana主要是vvaifu.fun,Base主要是Virtuals Protocol和AI Agent Layer,Ton主要是Clanker。近半月VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER幣價快速漲,形成一定市值規模。

本週三OpenAI開始爲期12天的新產品直播展示,引發市場對AI賽道炒作。如未出現劇烈震蕩,未來10天AI賽道可能迎來不錯漲幅。投資者應關注相關項目,可能出現投資機會。

Crypto市場傳統AI項目表現:

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | |------|----------|------------|----------| | TAO | Bittensor | 22.46% | $5,319,989,872 | | FET | Fetch.ai | 25.89% | $5,288,426,405 | | RENDER | Render | 19.65% | $5,227,613,836 | | WLD | Worldcoin | 43.41% | $2,986,557,188 | | AKT | Akash Network | 6.87% | $1,121,411,518 | | ARKM | Arkham | 15.36% | $830,921,472 | | GLM | Golem | 12.47% | $523,951,936 | | AGIX | SingularityNET | 20.58% | $296,226,702 | | TRAC | OriginTrail | 8.01% | $453,330,796 |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(TVL>3000萬美元):

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |----------|------------|---------------| | BounceBit | 134.26% | 450.13 | | Astherus | 102.65% | 132.13 | | StakeDAO | 77.17% | 176.42 | | Flexa | 74.51% | 338.32 | | SaucerSwap | 68.16% | 136.37 |

BounceBit(BB): (推薦指數:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:比特幣生態再質押基礎層,與幣安深度合作,搭建高收益CeDeFi元件;自建BounceBit Chain,爲Restaking提供使用場景。
• 最新發展:本週提高各種代幣質押利率,USDT/BTC/BNB/ETH的30天年化收益分別達35.45%/39.85%/25.91%/30.57%,吸引大量用戶參與質押。

Astherus(未發幣): (推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:質押資產流動性中心,支持LST和LRT。用戶資產可獲得質押APR,用於交易和其他盈利策略。
• 最新發展:與Movement Labs合作,引入Movement Network鏈;獲Binance Labs投資;舉辦活動,使用USDF、asUSDF和asBTC質押可獲5倍AU積分。

Stake DAO(SDT): (推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:去中心化資產管理平台,提供收益策略、質押、交易和指標的簡化訪問。
• 最新發展:各產品收益率明顯提高,sdToken中CRV、CAKE等年化APY最高102.16%,市場策略最高可達152%。

Flexa(未發幣): (推薦指數:⭐️⭐️)

• 項目簡介:致力推動加密貨幣在商家結算系統中的應用。
• 最新發展:取得線下發展進展,用戶可在美國數千家商店使用APP付款;通過Zashi-Flexa集成,用戶可在日常消費中使用ZEC。

SaucerSwap(SAUCE): (推薦指數:⭐️⭐️⭐️)

• 項目簡介:Hedera鏈上DEX,推出SAUCE Pro高級功能服務。
• 最新發展:HBAR漲帶動Hedera鏈活動熱度;進行3.3萬美元SAUCE回購;推出Epoch 28活動,獎勵流動性提供者。

總體而言,本週TVL增長較快的項目主要集中在流動性質押賽道(LRT)。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,顯示資金持續入場。
• 流動性逐步增加:傳統市場無風險套利利率下降,鏈上DeFi項目套利利率因資產價值提升而上升,回歸DeFi成爲較好選擇。

資金情況: DeFi項目TVL從468億美元漲至532億美元,增幅13.67%,高於前幾周,保持近兩月持續漲態勢。

深度剖析

漲驅動力: BTC回調後再次漲,ETH表現略強於BTC。投資者對兩者未來走勢更加看好,更堅定持有。ETH強勢帶動DeFi項目APY上升,投資者積極參與以增加收益。

增長領跑者: 流動性質押賽道項目表現突出。公鏈基礎資產價格上升增強持幣信心,激勵用戶參與其他投資活動提高收益。流動性質押項目成爲關鍵,在不改變持有基礎資產數量前提下提升收益率。預計各公鏈價格隨ETH漲,帶動對應流動性質押項目增長。

建議投資者近期多關注各公鏈流動性質押賽道項目。

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名:

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(million) | |----------|------------|---------------| | Hedera | 74.42% | 176.93 | | Zircuit | 70.79% | 329.84 | | FIL | 54.12% | 120.54 | | EOS | 47.66% | 259.38 | | Kaia | 41.28% | 117.16 |

Hedera: HBAR大漲源於ETF申請和創始人背景,市值被認爲低估。注重鏈上建設,推動AI、支付和物聯網發展。生態最大項目SaucerSwap TVL快速漲。

Zircuit: ZRC上線Coinone和Crypto.com;與Elara合作擴大用途;獲Kelp DAO支持,開設增益金庫。

FIL: FIL補漲漲44.36%,帶動鏈上質押活動。主要TVL來自GLIF和Parasail,增速分別爲36.75%和40.78%。

EOS: 參與BTC-L2創建exSat Network;重視鏈上生態建設;EOS漲68.7%帶動鏈上活動。

Kaia: 推出Kaia Portal v1.3支持借貸;開啓鏈上活動,提供高額獎勵;承諾TVL超1.5億美元時增加獎勵。

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名:

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|----------|------------|----------|--------| | HYPE | Hyperliquid | 324.49% | $4,524,840,415 | 33.39% | | OL | Open loot | 304.84% | $122,785,197 | 4.73% | | CVX | Convex Finance | 127.01% | $548,205,234 | 82.15% | | IOTA | IOTA | 125.08% | $1,705,326,899 | 76.86% | | CRV | Curve | 124.95% | $1,321,165,128 | 56.63% |

HYPE: 去中心化永續合約交易所,日交易量達85億美元,超其他鏈上同類項目。

OL: Web3遊戲平台,跟隨Big Time漲;Gamefi賽道獲資金關注。

CVX: 基於Curve的收益提升項目,受CRV漲影響。

IOTA: 開始Rebase提案投票,包含智能合約、去中心化、質押等內容。

CRV: 穩定收益率大幅提升,部分池子年化超100%,吸引大量套利用戶。

社交媒體熱點

根據LunarCrush和Scopechat數據,本週(11.30-12.6)出現次數最多的題材是L1s。上榜代幣主要爲公鏈項目,普遍呈現漲趨勢,表現好於BTC和ETH。各公鏈生態中DeFi項目持續火熱,TVL和交易量