DraftKings在體育博彩的客戶獲取戰爭中獲勝了嗎？

DraftKings Inc. DKNG 似乎在競爭激烈的體育博彩市場中，在客戶收購戰中超越了競爭對手。在2025年第一季度，該公司發布了強勁的指標，表明用戶增長和留存策略穩健，得益於高效的促銷支出和不斷擴大的產品參與度。

新客戶收購符合預期，但值得注意的是DraftKings擴展的效率。隨着公司繼續受益於品牌資產、改進的促銷定位和數字媒體中有利的廣告條件，營銷成本正在優化。這些動態促成了更好的毛利率和EBITDA表現，盡管體育結果具有挑戰性。

幫助DraftKings脫穎而出的因素是其對產品創新的投資。在2025年第一季度，首次有超過50%的總投注來自現場投注。這種日益增長的參與反映了收購如SimpleBet和Sports IQ的成功整合，這些收購增強了實時投注並保持用戶的積極參與。此外，DraftKings還看到串關和同場串關的採用率健康上升，這些是結構性持有率較高的熱門投注類型。

即使以客戶友好的結果使實際體育博彩持有量(降至9.5%)，但結構性持有量上升至10.4%，這表明DraftKings的基本盈利引擎正在增強。此外，隨着新獲取用戶的成熟，促銷強度下降，而貢獻利潤上升，這是DraftKings在各個轄區有效管理的模式。

DraftKings的數據驅動、產品主導的方法正在取得成效。憑藉改進的實時投注功能、忠實的用戶基礎和可擴展的促銷支出，該公司在美國體育博彩持續的客戶收購戰爭中正處於領先地位。

DraftKings 如何與 FanDuel 和 BetMGM 抗衡

在體育博彩主導權的競爭中，FanDuel 和 BetMGM 仍然是 DraftKings 最近的主要競爭對手，但近期趨勢顯示它在多個方面領先。

FanDuel，由Flutter Entertainment plc FLUT擁有，繼續在市場份額中領先，但開始面臨壓力。DraftKings迅猛增長的現場投注量和產品改進正在縮小差距，特別是在FanDuel曾經佔據明顯優勢的州。與FanDuel對激進促銷的較大依賴不同，DraftKings在客戶收購和留存方面表現得更爲高效。

與此同時，BetMGM在米高梅度假村國際和Entain的支持下，難以跟上DraftKings在產品創新方面的步伐。盡管BetMGM在iGaming方面表現強勁，但在體育博彩參與度方面卻落後。DraftKings對收購技術的無縫整合，以及快速採用如同場投注和實時小額投注等功能，使其具備了明顯的優勢。

故事繼續## DKNG的價格表現、估值與預測

DKNG的股價在過去三個月上漲了30.3%，相比之下，該行業的增長爲31.2%。

價格表現

Zacks投資研究
圖片來源：Zacks投資研究

DraftKings目前的交易價格相較於行業同行而言處於溢價狀態，未來12個月的市銷率爲5.69倍。

P/S (F12M)

扎克斯投資研究 圖片來源：Zacks投資研究

Zacks共識估計DKNG在2025年和2026年的收益分別意味着同比增長226.7%和61.3%。

Zacks投資研究
圖片來源：Zacks投資研究

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本文最初發表於Zacks投資研究)zacks.com(。

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