應用材料公司在一個月內飆升14%：是時候買入還是持有股票？

應用材料公司 AMAT 股票在一個月內上漲了 14.4%，超過了 Zacks 電子 - 半導體行業 6.2% 的回報。這一表現引發了一個問題：投資者應該增持 AMAT 股票還是獲利了結並退出投資？

應用材料一個月價格表現圖

Zacks投資研究 圖片來源：Zacks投資研究

AMAT 從其產品不斷增長的採用中受益

應用材料公司在其刻蝕、沉積、計量和檢測工具方面正經歷強勁的增長。AMAT的Sym3 Magnum刻蝕系統、冷場發射電子束技術、圍繞門結構、背面供電技術以及3D DRAM技術節點正在獲得關注，因爲它們在制造和檢測用於人工智能和高性能計算工作負載的高性能處理器和內存芯片中發揮着關鍵作用。

AMAT的Sym3 Magnum刻蝕系統自2024年2月推出以來已創造超過12億美元的收入。此外，在2025財年的第二季度，AMAT的管理層預計AMAT來自DRAM客戶的收入在2025財年將增長超過40%。早些時候，應用材料公司報告稱其來自先進半導體節點的收入在2024年超過了25億美元，並預計該數字在2025財年將翻倍，因爲客戶對其GAA和背部電源傳輸解決方案的採用不斷增長。

應用材料公司將從對先進芯片日益增長的需求中受益，這些芯片是推動以人工智能爲中心的數據中心所需的。該公司在邏輯領域的深厚專業知識以及在DRAM圖案化方面的穩固地位，幫助其在半導體領域保持強勢地位。其圖案化系統和技術旨在應對縮小的圖案尺寸挑戰和日益復雜的垂直堆疊，這些都在高性能芯片的AI開發中發揮着關鍵作用。

由於產品組合的良好以及高利潤解決方案的吸引力，應用材料公司的毛利率在過去四個季度中持續呈現積極勢頭，並在2025財年第二季度達到了49.2%，這也是自2000財年第四季度以來的最高毛利率。

廣泛的投資組合賦予AMAT競爭優勢

AMAT所處的半導體設備市場還有其他更大的參與者，包括Lam Research LRCX、ASML Holding ASML和KLA Corporation KLAC。然而，AMAT通過提供全面的沉積、蝕刻、計量和封裝解決方案與競爭對手區分開來，而其競爭對手僅專注於某一垂直領域。AMAT還在材料科學和制造方面具有強大的整合能力，而其他公司則不具備。

故事繼續例如，ASML控股公司專注於光刻和先進制造設備領域。KLA公司在晶圓檢測領域是一個主導競爭者，而Lam Research在原子層沉積組合方面具有強大的實力。AMAT因其全棧組合、材料工程的優勢以及在制造步驟中協同優化的能力而脫穎而出。

這就是爲什麼盡管面臨來自Lam Research、KLA Corporation和ASML Holdings的競爭，應用材料公司仍然能夠保持其利潤率不變，因爲它不僅僅是一個工具供應商。應用材料公司提供端到端的解決方案，提高芯片的良率、功率、性能和成本。Zacks共識估計AMAT每股收益爲9.47美元，顯示出同比增長9.5%。

Zacks投資研究 圖片來源：Zacks投資研究

應用材料公司當前的12個月遠期P/S比率爲5.34，顯著低於行業平均的6.64。鑑於其在半導體設備和人工智能驅動的芯片制造中的主導地位，這一估值折扣暗示了長期內強勁的漲潛力。

AMAT 前瞻 12 個月 (P/S) 估值圖表

Zacks投資研究 圖片來源：Zacks投資研究

結論：現在購買AMAT股票

應用材料公司在半導體制造領域仍然是一個關鍵參與者，在人工智能驅動的芯片開發、先進封裝和下一代工藝技術方面具有強大的地位。對於投資者來說，投資AMAT股票仍然是最佳選擇。目前，應用材料公司的Zacks評級爲#2 (Buy). You can see **the complete list of today’s Zacks #評級(強力買入)股票。

想要獲取來自Zacks投資研究的最新推薦嗎？今天，您可以下載《未來30天最佳7只股票》。點擊獲取此免費的報告。

KLA Corporation (KLAC) ： 免費股票分析報告

ASML控股公司 N.V. (ASML) : 免費股票分析報告

拉姆研究公司 (LRCX) : 免費股票分析報告

應用材料公司 (AMAT) : 免費股票分析報告

本文最初發布於Zacks投資研究(zacks.com)。

Zacks投資研究

查看評論