为什么加密货币交易所热爱合约交易 - 这对您的业务意味着什么

数字货币领域已经从一个小众的好奇心演变成一个全球金融强国。这一转变的核心是交易所，它们作为购买、抛售和交易数字资产的基本市场。

虽然大多数用户熟悉现货交易的即时交易，但交易所更有利可图的机会在于 期货交易 的世界。本文分析了为何期货交易对交易所而言是一个游戏规则的改变者，提供了显著的收入潜力，并为旨在全球扩张的企业提供了明确的路径。

现货与期货：理解基础知识

要理解为什么期货交易对交易所来说如此有利可图，首先必须掌握现货交易和期货交易之间的基本区别。

现货交易 是最简单的加密货币交易形式，涉及以当前市场价格买入或卖出实际的加密货币，立即交付。交易即时结算，您直接拥有该资产。现货市场非常适合希望长期持有加密货币或将其用于交易的投资者。

相对而言，期货交易 涉及在特定未来日期以预定价格买入或卖出一种加密货币的合约。您并不是在交易实际资产，而是在交易一个从基础资产中衍生出价值的合约。期货交易的吸引力在于三个关键因素：

• 杠杆: 期货交易通常允许交易者使用杠杆，这意味着他们可以用相对较少的资本控制一个大头寸。虽然这可以放大利润，但也显著增加了亏损的风险。
• 投机： 交易者可以通过上涨(做多)和下跌(做空)市场获利，与现货交易相比，提供了更多的投机机会。
• 对冲： 企业和投资者可以利用期货合约对冲其现有数字资产持有中潜在的不利价格波动。

期货交易允许参与者在不实际拥有加密货币的情况下，对其未来价格走势进行投机。

为什么期货 = 交易所更高的利润

虽然现货交易通过交易费用为交易所产生收入，但真正的利润引擎通常在于期货交易。这是由于几个关键机制。

每笔交易费用

更高的交易量和期货市场中频繁的开仓和平仓会导致显著更大的聚合费用收集

许多交易所的做市商手续费可以从0%到0.02%不等，而吃单手续费可以在0.05%到0.075%之间。

清算机制

交易所期货交易的主要利润驱动来自于清算。当交易者使用杠杆时，如果市场朝不利于他们的方向波动，且其保证金降至某个阈值以下，他们的头寸可能会被自动关闭或清算。清算费用，加上基础抵押品，可以成为重要的收入来源，尤其是在高波动性时期。

在加密市场中，单日清算金额可达数亿美金。虽然被清算的资金主要用于弥补损失，但交易所可以从这些清算所产生的费用中获利。

资金利率

独特于永续期货合约，资金费用是多头和空头持仓之间定期交换的支付，以保持合约价格与基础现货价格挂钩。如果永续期货价格高于现货价格，多头持仓需支付给空头持仓，反之亦然。

交易所促进这些付款，并通常收取资金利率的小部分作为费用。这些利率通常每8小时支付一次

虽然看似微小，但在巨大的交易量中，这种持续的支付会累积成对交易所来说可观的收入。

做市商合作与波动性

交易所通常与市场做市商合作，后者为期货市场提供流动性。这些市场做市商从买入和抛出价格之间的差价(中获利，而交易所则从增加的交易活动中获利。此外，交易所还从市场波动中获利。

虽然波动性可能导致清算，但它也鼓励更多的交易活动，因为用户试图利用价格波动，从而产生更多的费用和资金利率支付。

监管套利：为什么离岸是有意义的

期货交易的丰厚性质，加上全球监管环境的快速变化，导致许多世界领先的加密货币交易所将其业务设立在离岸法域，这被称为监管套利。

在加密交易所中，离岸注册最常见的选择之一是塞舌尔加密许可证。在塞舌尔获得许可证是一项战略举措，可以让企业优化其运营框架并最大化盈利能力。与其他离岸地点一样，它也有许多不可否认的优势：

• 监管灵活性： 许多离岸司法管辖区为加密货币提供了比更成熟的金融中心更具进步性和适应性的监管框架。这种灵活性使交易所能够在不受传统金融严格监管限制的情况下进行创新。
• 税务优化： 很多离岸辖区提供有利的税收制度，包括零或低企业税，这可以显著提升交易所的利润。
• 更快的许可: 与传统管辖区相比，离岸中心提供精简的申请流程和快速的许可时间表，使企业能够更快地启动和扩大其运营。

加密许可的常见离岸管辖区

由于其对加密货币友好的监管和以业务为中心的环境，多个司法管辖区已成为寻求离岸许可证的加密货币交易所的热门选择。这些包括：

• 英属维尔京群岛 )BVI(: BVI加密许可证提供了强大的法律框架和良好的金融服务声誉。
• 塞舌尔: 以其灵活的监管方式和有吸引力的税收优惠而闻名。
• 哥斯达黎加: 因其相对较低的成本、快速的设置和友好的商业环境而越来越受欢迎，尤其是在加密游戏和去中心化金融项目方面。
• 巴拿马： 被认为是在未受监管的离岸国家中对金融科技企业具有前景的管辖区。
• 圣卢西亚： 另一个为加密业务提供支持环境的新兴法域。

通过战略性地选择离岸司法管辖区，加密交易所可以在复杂的全球监管环境中驾驭，降低运营成本，并最终提高其盈利能力，尤其是来自高收入活动如期货交易的盈利。

想要启动一个盈利的交易所？从正确的许可证开始

在竞争激烈且受监管的环境中取得成功的关键第一步是：获得正确的许可证。获得适当的离岸许可不仅仅是一个官僚障碍；它是支撑您的加密交易所合法性、可信度和长期可行性的战略必要条件。一个恰当选择的加密许可证使您能够：

• 合法提供杠杆: 来自加密友好司法管辖区的离岸许可证提供了必要的法律框架，以合法提供带杠杆的期货交易，吸引寻求这些高级交易选项的全球客户群。
• 吸引全球用户： 一个拥有适当许可的交易所能够在全球用户中建立信任和信心。这在加密领域尤为重要，因为监管不确定性可能会阻止潜在交易者。
• 避免合规陷阱： 在没有正确许可的情况下运营可能会导致严重的处罚，包括高额罚款、运营停业和声誉损害。通过从一开始就获得正确的许可，您可以确保您的运营保持在法律边界内。

这就是LegalBison的作用。凭借丰富的离岸许可经验，团队指导企业通过在英属维尔京群岛、塞舌尔、哥斯达黎加等许多其他司法管辖区获得许可证的复杂过程。理解国际加密法规的细微差别，公司帮助企业家为他们的未来数字资产交易所建立一个合法的基础。

结论：未来是期货 - 你准备好获利了吗？

加密货币市场是动态的，但有一个真理始终不变：期货交易是交易所盈利的主要驱动力。通过高交易量产生的巨额费用以及清算和资金费率的有利机制，显然衍生品是交易所真正繁荣的地方。

随着越来越多的企业意识到期货交易所的巨大潜力，竞争加剧，使得战略定位比以往任何时候都更加重要。

对于那些希望启动或扩展加密交易所的人来说，持续盈利的道路通常始于一个经过深思熟虑的离岸许可策略。离岸司法管辖区可以提供建立合规且高度盈利交易平台所需的监管灵活性、税收优势和简化流程。

你准备好从未来的加密交易中获利了吗？

不要让监管复杂性或许可障碍妨碍您的业务与加密市场的巨大机会。LegalBison帮助像您这样的公司获得合适的离岸许可证，使您能够合法地提供先进的交易产品，吸引全球用户，避免高昂的合规陷阱。