Palantir股票与台积电股票：华尔街建议买入一只并卖出另一只

关键点

• 杜克斯尼家庭办公室的亿万富翁斯坦利·德鲁肯米勒和阿克投资的凯茜·伍德最近都在出售Palantir Technologies的股票，并购买台湾半导体的股份。
• Palantir 股票在 2025 年经历了超常的动能，可能使现在成为获利的明智时机。
• 相反，尽管持续的 AI 基础设施支出支持了强劲的长期利好因素，但台积电的估值受到了显着的压缩。
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查看由 Money.com 提供支持的优惠 - Yahoo 可能会从上面的链接赚取佣金。证券交易委员会 （Securities and Exchange Commission） (SEC)要求机构投资者在每个日历季度结束后提交 13F 表格。13F 用作公共分类账，细分了华尔街的“聪明钱”在最近一个季度买卖的股票。

在过去的几年里，机构投资者一直无法停止购买人工智能(AI)股票。在过去两年中，最受欢迎的购买对象首屈一指的是"七大奇迹"的宠儿英伟达和数据挖掘专家帕兰蒂尔科技(NASDAQ: PLTR)。

然而，在查看一些最近的备案和交易数据时，似乎华尔街一些备受关注的人物正在抛售Palantir股票，并将其收益重新投入到另一只AI半导体股票——台湾半导体制造 (NYSE: TSM)。

我将详细说明亿万富翁资金经理斯坦利·德鲁肯米勒（Stanley Druckenmiller）和阿克投资（Ark Invest）创始人凯西·伍德（Cathie Wood）在将Palantir换成台积电（TSMC）方面所做的一些操作。让我们深入探讨一下，为什么在目前情况下，卖出Palantir股票并购买台积电股票可能对成长型投资者有意义。

为什么现在要出售Palantir股票？

众所周知，2025年股市波动剧烈。标准普尔500指数和纳斯达克综合指数都表现出明显的波动，这在很大程度上归因于不确定性笼罩的局面——从关税谈判、混合经济数据到猜测联邦储备可能采取的下一步政策。然而，似乎没有什么能阻挡Palantir股票的抛物线式上涨。

PLTR 数据来自 YCharts 让我们开始讨论 Cathie Wood 最近的交易活动。虽然 Palantir 仍然是 Ark Invest 交易所交易基金中的第五大持股(ETF)，但该公司在过去一个月中一直在减少对 Palantir 的投资。

值得注意的是，这些交易中的一些是根据《国内税收法典》的具体规定所需的。本质上，Ark在Palantir的投资收益如此之高，以至于该股票变成了一个异常大的头寸，而股价的上涨触发了出售。然而，独特的是，Ark在本月早些时候公司发布巨额盈利报告后，仍然继续减少对Palantir的投资风险。

故事继续 德鲁肯米勒在Palantir股票上的活动与伍德略有不同。根据Duquesne Family Office的第一季度13F，该公司不再持有Palantir的任何股份——在本季度出售了剩余的41,710股。

我回过头去看看杜克斯的投资在帕兰提尔公司自2020年上市以来的情况。看来这并不是德拉肯米勒和他的团队第一次拥有这只炙手可热的人工智能股票，然后又在后期抛售。难道我还需要提醒你，伍德之前也做过这样的事情。

PLTR PS比率数据来自YCharts 以接近100的市销比(P/S)，Palantir已成为历史上价格昂贵的股票之一，属于一般获得高估值的软件企业。

伍德和德鲁肯米勒的交易模式让我认为每位投资者可能在采取类似的策略：在明显的市场动能期间获利了结，并关注被高估的估值。

为什么现在要购买台湾半导体股票？

在第一季度，杜克斯家族办公室购买了491,265股台湾半导体股票——将其股份增加了457%。此外，伍德似乎也在悄然增加对半导体股票的投资，涵盖了Ark的投资组合。在过去几个月里，Ark再次开始购买Nvidia的股票，并且最近刚刚收购了TSMC的股票。

图片来源：Getty Images。 从宏观角度来看，现在购买芯片股似乎是一个精明的赌注。亚马逊、Alphabet 和 Microsoft 等超大规模企业与 Meta Platforms** 和 Apple** 相结合，共同承诺在未来几年内(capex) AI 相关资本支出数千亿美元。此外，甲骨文、OpenAI 和软银正在领导 StarGate 项目，这是一项价值 5000 亿美元的 AI 基础设施计划。

推动人工智能基础设施的世俗顺风，特别是对GPU和集成网络设备日益增长的需求，对台积电的长期前景是个好兆头。

TSM PE Ratio (Forward) 数据来自 YCharts 尽管如此，台湾半导体的股票近期面临巨大的压力——这可能与美中之间的贸易紧张局势有关。在仅为 21.3 的前瞻市盈率 (P/E) 倍数下，台积电在第一季度似乎表现出明显的估值压缩。

结果如何？

老实说，我个人对Palantir和台湾半导体（TSMC）依然看好——因为这两者都受到人工智能运动的推动，具备强劲的长期增长动力。但目前，我认为Palantir的估值相当高，越来越难以证明其合理性。另一方面，我认为TSMC的股票估值合理，现在看起来是个不错的买入机会。

我的想法是，德鲁肯米勒和伍德将他们在飞速增长的股票（如Palantir）中的收益重新投入，并在台积电股票下跌时买入。

考虑到这一点，我认为投资者可能想要考虑采取相同的做法，减少对Palantir的投资，并将他们的收益重新投资于其他地方——而台积电看起来是一个很好的选择。

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*Suzanne Frey 是 Alphabet 的高管，是 The Motley Fool 的董事会成员。兰迪·扎克伯格 （Randi Zuckerberg） 是 Facebook 的前市场开发总监和女发言人，也是 Meta Platforms 首席执行官马克·扎克伯格 （Mark Zuckerberg） 的妹妹，是 The Motley Fool 的董事会成员。亚马逊子公司 Whole Foods Market 的前首席执行官约翰·麦基 （John Mackey） 是 The Motley Fool 的董事会成员。Adam Spatacco 在 Alphabet、Amazon、Apple、Meta Platforms、Microsoft、Nvidia 和 Palantir Technologies 任职。The Motley Fool 在 Advanced Micro Devices、Alphabet、Amazon、Apple、Cloudflare、CrowdStrike、Datadog、Meta Platforms、Microsoft、MongoDB、Nvidia、Oracle、Palantir Technologies、ServiceNow、Snowflake 和台积电制造中持有头寸并推荐。The Motley Fool 推荐以下选项：2026 年 1 月 395 美元的 Microsoft 多头看涨期权和 2026 年 1 月 405 美元的 Microsoft 空头看涨期权。The Motley Fool 有一项披露政策。

Palantir 股票与台湾半导体股票：华尔街建议买入一个并卖出另一个，最初由《傻瓜 Motley Fool》发布

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